Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: промышленность в Еврозоне, цены производителей и потребительские настроения в США

Сегодня мы, скорее всего, узнаем о том, что промышленное производство в Еврозоне не изменилось. И, действительно, за последние два года темпы роста практически не сдвинулись с места. Между тем данные о ценах производителей и потребительских настроениях в США не должны создать препятствия для ужесточения политики ФРС. Заседание FOMC на следующей неделе заслуживает особого внимания: вдруг ФРС решит, что пришло время перефразировать обещание предупредить за шесть месяцев о предстоящем повышении ставок.

  • Промышленное производство в октябре предположительно выросло всего на 0,2%
  • Снижение годового значения PPI, вероятно, обусловлено падением цен на нефть
  • Индекс потребительских ожиданий Мичиганского университета продемонстрирует небольшой прирост в декабре

Запланированные на сегодня экономические данные носят сугубо второстепенный характер, а главным движущим фактором на рынке будут выступать статистические показатели в странах Азии (промышленное производство в Японии, промышленное производство в Китае, инвестиции в основной капитал, розничные продажи), которые будут способствовать сохранению активности в торговле иеной и австралийским долларом и прояснят перспективы мирового роста.

Сегодня Европейский центральный банк опубликует еженедельный отчет о погашении кредитов, выданных в рамках операций долгосрочного рефинансирования (LTRO). Вчера спрос на новые средства по программе целевых операций долгосрочного рефинансирования (TLTRO) был невысоким и составил чуть мене 130 миллиардов евро. Если сегодня станет известно о значительном погашении по LTRO, то это будет означать, что банки, участвовавшие в TLTRO, просто рефинансировали старые кредиты, то есть баланс ЕЦБ не изменится.

Темпы роста снижаются… Данные о промышленном производстве в Китае и Японии привлекут более пристальное внимание рынка, чем второстепенные отчеты из Европы и США. Фото: Thinkstock

Темпы роста снижаются… Данные о промышленном производстве в Китае и Японии привлекут более пристальное внимание рынка, чем второстепенные отчеты из Европы и США. Фото: Thinkstock

Гораздо сильнее участников рынка волнует заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке по вопросам денежно-кредитной политики, которое состоится на следующей неделе. Они предполагают, что ФРС уберет из заявления или изменит формулировку обещания сохранять процентные ставки на низком уровне в течение «продолжительного периода времени».

ФРС пообещала за шесть месяцев предупредить о том, что банк собирается повысить процентные ставки. Если текущий предполагаемый срок повышения, установленный на середину 2015 года, остается в силе, то ЦБ должен изменить формулировку заявления на следующей неделе. Технически ФРС может сделать это на январском заседании, но обзор экономических прогнозов и пресс-конференции прерываются до марта. Так что когда ФРС будет готова предупредить о готовящемся повышении процентных ставок впервые с начала кризиса, она, скорее всего, предпочтет, чтобы у нее была возможность разъяснить свою позицию прессе.

В связи с этим особую важность приобретают данные, которые будут опубликованы до заседания ФРС. Высокие показатели будут означать, что банку не нужно так сильно смягчать заявление, обещая неторопливое движение вперед на случай, если экономика снова сдаст позиции.

Принимая во внимание потенциальное движение ЕЦБ в сторону покупок суверенных облигаций, а ФРС — в сторону повышения ставки, очевидной торговой стратегией представляется продажа евро/доллара. Но что если такой сценарий преимущественно уже «учтен в ценах»? Любой из этих двух банков может разочаровать тех участников рынка, которые уже сформировали ожидания.

Еврозона: промышленное производство в октябре (10:00 GMT)

Консенсус-прогноз предусматривает увеличение промышленного производства в октябре на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и всего на 0,8% за последние 12 месяцев. График все расставляет по своим местам, показывая, что за последние два года динамика промышленной активности практически не изменилась. Показатель по-прежнему находится значительно ниже максимума 2011 года, когда ЕЦБ, дважды повысив процентные ставки, подорвал хрупкий процесс восстановления экономики.

Производственный индекс PMI компании Markit снижается с начала года. В ноябре он достиг отметки 50, символизирующей отсутствие экономического роста. Даже если результат промышленного производства окажется выше, поводов для радости нет. Индексы PMI за декабрь выйдут в следующий вторник.

Источник графика: Saxo Bank

Источник графика: Saxo Bank

США: индекс цен производителей за ноябрь (13:30 GMT)
Ожидается, что в ноябре цены производителей понизились на 0,1%, а цены за исключением цен на продукты питания и энергию, напротив, выросли на 0,1%. В годовом выражении это соответствует росту на 1,8%. Такой показатель находится ниже всех опасных уровней, но, вероятно, несколько искажен по причине сильно упавших цен на нефть.

Хотя в качестве индикатора инфляции ФРС предпочитает индекс затрат на личное потребление (PCE), и потребительские цены и зарплаты идут только на втором месте, этот отчет станет последней порцией информации о ценах перед заседанием ФРС. Нет никаких веских оснований ожидать, что ценовой индекс отклонится от среднего прогноза настолько, чтобы изменить представление участников рынка о дальнейшей траектории политического курса ФРС.

США: индекс потребительских ожиданий Мичиганского университета за декабрь (14:55 GMT)

После неожиданного резкого скачка в ноябре в этом месяце темпы роста будут чуть меньше. Несмотря на то что экономические индикаторы в последнее время способствуют повышению уверенности среди потребителей и прямо сейчас индекс находится в области посткризисных максимумов, я бы имел в виду тот факт, что текущее значение приближается к верхней границе растущего канала тренда (отмечен прозрачным голубым прямоугольником), сохраняющегося с 2010 года. Я не ожидаю существенного падения, но допускаю вероятность консолидации на этих уровнях.

 
Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​