Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: Краткосрочные максимумы на рынках акций и европейских облигаций, курс евро/доллара

На финансовых рынках действительно проснулся интерес к риску после заседания ФРС или причиной послужило снижение системного риска в России? Похоже, акции и европейские облигации могут достичь максимумов в ближайшее время, а курс евро/доллара приготовился к росту. В любом случае, в предстоящие сессии будет множество торговых схем.

  • Фондовые индексы колеблются в районе рекордных максимумов
  • Новые минимумы в паре евро/доллар указывают на коррекцию
  • Ставки доходности по европейским облигациям могут установить минимумы

Сопоставив результаты своего технического анализа с самыми последними новостями, могу предположить, что на некоторых рынках в скором времени будут достигнуты уровни разворота.

Акции в области рекордных максимумов: Россия могла стать системной угрозой?

Заседание ФРС, завершившееся 17 декабря, стало для рынков переломным. Банк убрал из заявления фразу о сохранении ставок «в течение длительного периода времени», но добавил обещание быть «терпеливым». Это помогло уменьшить ожидания в отношении преждевременного повышения процентной ставки.

Часто довольно сложно вычислить, что на самом деле двигает ценами на активы. Возможно, инвесторы «продавали на слухах, покупали на фактах» после этого страшного изменения в формулировке ФРС, так как худшее осталось позади.

Или, возможно, стабилизация цен на сырую нефть в сочетании с масштабной валютной интервенцией России привела к резкому развороту курса доллара к рублю, в результате чего рубль подорожал более чем на 30% по сравнению с самым низким курсом. Обратите внимание на одновременный стремительный рост высокодоходных корпоративных облигаций.

Хотя причину изменения цен на активы определить сложно, возможно, движущими факторами послужили стабилизация цен на сырую нефть и валютная интервенция со стороны России. Фото: ThinkstockХотя причину изменения цен на активы определить сложно, возможно, движущими факторами послужили стабилизация цен на сырую нефть и валютная интервенция со стороны России. Фото: Thinkstock
Хотя причину изменения цен на активы определить сложно, возможно, движущими факторами послужили стабилизация цен на сырую нефть и валютная интервенция со стороны России. Фото: ThinkstockХотя причину изменения цен на активы определить сложно, возможно, движущими факторами послужили стабилизация цен на сырую нефть и валютная интервенция со стороны России. Фото: ThinkstockХотя причину изменения цен на активы определить сложно, возможно, движущими факторами послужили стабилизация цен на сырую нефть и валютная интервенция со стороны России. Фото: Thinkstock

Изменения в сегменте «мусорных» облигаций свидетельствуют о том, что системные риски, связанные с кризисом в России, уже были учтены в ценах активов. Классическим примером является расширение кредитных спредов.

Если бы падение курса рубля продолжилось, то российские банки и корпорации с долларовыми долгами оказались бы в тяжелой ситуации, а больше всех рискам из России подвержены банки Западной Европы, в частности из Франции, Германии и Австрии.

Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader
Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader

Теперь, когда Россия «спасена», главный вопрос заключается в том, удастся ли ей сохранить статус спасенной. В целях поддержания рубля Россия потратила огромные суммы валютных резервов, и маловероятно, что страна станет тратить еще больше, если не будет уверена в том, что это поможет. Поэтому, если нефть возобновит падение или рубль снова будет обесцениваться, то вполне вероятны меры контроля капитала в той или иной форме, и тогда системный риск снова может быть учтен в ценах.

С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 находится в четко определенном бычьем трендовом канале и недавно обновил максимумы. В течение последней пары лет за новыми максимумами в верхней части канала часто шли периоды, когда рынок неделями никуда не двигался или даже снижался.

Обратите внимание на то, что немецкий индекс DAX провел весь 2014 год в торговом диапазоне. Если индекс S&P 500 начнет снижаться, то DAX наверняка вернется в нижнюю часть торгового канала.

Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader
Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader

В дни праздников евро установил новые минимумы

Курс евро к доллару 23 декабря установил новый минимум на отметке 1,2164 и с тех пор лишь немного восстановил позиции. Если посмотреть на график, то пара зигзагообразно снижается с октября.

Если сработает схема, при которой за серией новых минимумов последует период роста, то можно будет утверждать, что пара сформировала локальный минимум и в ближайшие несколько недель новых минимумов не ожидается. Рост, скорее всего, будет ограничен ноябрьскими минимумами в районе 1,2360, в то время как попытка преодолеть декабрьские максимумы в области 1,2569 несколько раз оказывалась неудачной.

Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader
Источник: Saxo TraderИсточник: Saxo TraderИсточник: Saxo Trader

Это открывает ряд возможностей для торговли: если евро/доллару удастся подняться выше минимума начала декабря на уровне 1,2246, то можно поставить цель на 1,2360, открыв рискованную длинную позицию по евро/доллару.

Если говорить о более отдаленных перспективах, то хорошей торговой идеей является короткая продажа евро/доллара в районе уровня 1,2360 с целью на новый минимум 1,21. Следующим событием риска для пары станет заседание Европейского центрального банка 22 января. До этого момента игроки будут внимательно следить за заявлениями официальных представителей центрального банка, чтобы составить представление о масштабах и сроках ожидаемой новой программы выкупа активов в Европе.

Облигации растут на фоне заявления ФРС и азиатских факторов

19 декабря ставка доходности по 10-летним государственным облигациям Германии составляла 0,594%. В это же время ставка по японским облигациям торговалась в районе 0,353%. В течение праздничных дней японская ставка опустилась до 0,315% под влиянием проведенного Министерством финансов аукциона двухлетних облигаций, в результате чего проценты по займам в Японии впервые стали отрицательными.

В Китае ходят слухи, что центральный банк планирует временно отменить требование для банков откладывать резервы на определенные типы депозитов. Хотя это менее радикальное решение, чем повсеместное снижение резервных требований, такой шаг все равно был расценен как смягчение условий. Доходность по китайским облигациям также понизилась, в то время как котировки акций выросли.

Такой рост на азиатских рынках акций и облигаций в течение праздников должен способствовать увеличению спроса на рисковые активы в США и Европе. В настоящий момент ставки доходности по государственным облигациям стран Европы зашли слишком далеко. Потенциальные новые минимумы в начале этой недели, возможно, станут подходящим временем для того, чтобы «забрать деньги и убежать»: возможностей для дополнительного снижения доходности практически не осталось, а политический риск, связанный с Грецией и другими странами мира, растет.

Кроме того, всегда есть вероятность того, что ЕЦБ не сможет впечатлить участников рынка предстоящей программой выкупа активов. Помните, правило «торгуйте на слухах, закрывайтесь на новостях» всегда работает, когда дело касается изменений в политике ЕЦБ.

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​