Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: индексы PMI в Европе, продажи жилья в США, девальвация евро

После того как отгремели страсти, разбушевавшееся вокруг заседаний крупных центральных банков, участники рынка, вероятно, переключат внимание на макроэкономическую статистику. День как нельзя подходящий: Европа представит предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам за январь, которые предположительно продемонстрируют улучшение. Продажи жилья в США по-прежнему не движутся с места, а курс евро начал снижаться в парах с валютами своих торговых партнеров и не только против доллара.

  • Индексы менеджеров по закупкам в Европе должны улучшиться
  • Продажи жилья в США не растут с начала 2013 года. Может быть, пришло время изменить ситуацию?
  • Эффективный валютный курс евро не упал так сильно, как курс евро/доллара

Теперь, когда подробности программы ЕЦБ по выкупу облигаций известны, участники рынка, вероятно, снова сместят фокус внимания на экономическую статистику и текущий кризис в России. Начало будет знаменательное: компания Markit Economics опубликует предварительные индексы менеджеров по закупкам за январь.

Еврозона: композитный индекс менеджеров по закупкам за январь (09:00):

Консенсус-прогноз предусматривает повышение композитного индекса менеджеров по закупкам до 51,9 с уровня 51,4 в декабре. Улучшение очевидное, но недостаточно сильное для того, чтобы вытащить Европу из экономической ямы, в которой она оказалась после эскалации украинского конфликта весной 2014 года.

Источник графика: Saxo Bank
Источник графика: Saxo Bank

Во Франции, Германии и Еврозоне в целом благодаря обнадеживающим перспективам в секторе обслуживания композитный индекс PMI оставался на плаву, но, к сожалению, индексы производственного сектора держались вблизи значения 50, отделяющего цикл роста от цикла спада. По всей видимости, уровень оптимизма среди компаний вырос перед объявлением ЕЦБ о покупках облигаций, а также на фоне непрекращающегося улучшения экономики США.

В парах с другими валютами евро не пострадал в отличие от пары с долларом. Фото: Thinkstock
В парах с другими валютами евро не пострадал в отличие от пары с долларом. Фото: Thinkstock

Медленно улучшающийся процесс формирования кредитов свидетельствует о том, что в реальной экономике наметился небольшой подъем. У меня есть внутреннее чувство, что нужно ориентироваться на производственный индекс PMI в Германии, так как он ближе всего находится к цели по преодолению неблагоприятных условий и может подтянуть за собой другие секторы.

После объявленной программы ЕЦБ даже неблагоприятные статистические данные вряд ли пошатнут уверенность на рынке на данном этапе. Игроки считают, что центральный банк в значительной мере смягчил условия денежно-кредитной политики и что экономику ждут хорошие времена впереди. С другой стороны, если результаты уже содержат признаки улучшения, то это придаст дополнительный стимул «быкам».

Сразу после выхода данных обновленные результаты будут отражены в графике Thomson Reuters здесь, а пресс-релиз компании Markit будет опубликован здесь. Индекс PMI во Франции выйдет в 08:00 GMT, а индекс PMI в Германии — в 08:30 GMT. Какими бы ни были китайские данные, которые вышли на предыдущей сессии, старайтесь торговать против сюрпризов: на протяжении последних двух лет Китай удерживал темпы роста в пределах очень узкого диапазона за счет корректировки экономических политик.

США: продажи на рынке вторичного жилья за декабрь (15:00 GMT): По показателю объема продаж жилья подъема на жилищном рынке в США не наблюдалось с начала 2013 года. Не помогло даже снижение ставок доходности по облигациям и улучшение состояния рынка труда. Результаты за октябрь и ноябрь были довольно низкие. Однако вполне возможно, что благоприятные экономические данные вскоре найдут свое отражение и в жилищном секторе. Если это произойдет, то «быки» по американскому доллару будут счастливы, так как это будет означать скорое приближение момента повышения процентных ставок.

Источник графика: Saxo Bank
Источник графика: Saxo Bank

Эффективный валютный курс евро: С весны 2014 года евро сильно обесценился, особенно в паре с долларом. Но в какой степени изменение валютного курса обусловлено слабостью евро в противовес силе доллара? Для этого можно посмотреть на различные валютные пары, но гораздо проще — и разумнее с экономической точки зрения — проследить динамику номинального эффективного валютного курса.

Номинальный эффективный валютный курс основан на средневзвешенных двусторонних валютных курсах евро против 19 валют торговых партнеров Еврозоны. Когда такой курс повышается, евро укрепляется против валют торговых партнеров. Рассмотрим долгосрочный график спотового курса евро/доллара и график номинального эффективного валютного курса евро:

Спотовый график евро/доллара (временной интервал — 15 лет)

Источник графика: Saxo Trader
Источник графика: Saxo Trader


Источник графика: ЕЦБ
Источник графика: ЕЦБ
Источник графика: Saxo Bank
Источник графика: Saxo Bank

С момента достижения курсом евро/доллара максимума на отметке почти 1,40 в 2014 году, курс понизился на целых 19%, однако номинальный эффективный валютный курс упал всего на 9%. При оценке возможных последствий обесценивания евро для инфляции и, особенно, изменений в конкурентоспособности экспорта, гораздо разумнее смотреть именно на номинальный эффективный валютный курс.

Обратите внимание на то, что в 2014 году спад номинального эффективного валютного курса в значительной степени был обусловлен укреплением курса доллара. В декабре 2014 года и январе 2015 года этот курс практически оставил свое дно, так как в условиях снижающей инфляции и, что гораздо важнее, ожиданий ее дальнейшего спада запуск программы количественного смягчения ЕЦБ стал почти неизбежным событием.

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​