Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: промышленное производство в Германии, резервы Швейцарии и занятость в США

Главное событие дня — отчет о занятости в США за январь. Хотя ожидается, что темпы создания рабочих мест уменьшились по сравнению с августом прошлого года, они по-прежнему будут превышать среднее значение за последнюю пару лет и указывать на неминуемое повышение процентной ставки, если есть признаки инфляции заработных плат. Отчет о промышленном производстве в Германии не будет иметь большого значения, а вот обновленная статистика по валютным резервам Швейцарии подскажет, как изменилась позиция Национального банка Швейцарии с момента отказа от привязки франка к евро.

  • Промышленное производство в Германии предположительно выросло по сравнению с предыдущим месяцем
  • Обновленная статистика по валютным резервам Швейцарии с момента отказа от валютной привязки
  • Темпы прироста занятости в США должны соответствовать среднему значению, но предыдущие результаты могут быть пересмотрены

На предыдущей торговой сессии Резервный Банк Австралии опубликовал квартальное заявление о денежно-кредитной политике, но на курсе австралийского доллара к доллару США это никак не отразилось. Сегодня мы узнаем, как изменились суверенные рейтинги некоторых европейских стран, в частности Бельгии (Fitch), Исландии и Финляндии (Moody’s). На17:45 GMT запланировано выступление члена ФРС Денниса Локхарта.

В выходные дни будут опубликованы данные о торговом балансе Китая, а также банковском кредитовании и платежном балансе Японии. Также на выходных новое правительство Греции обнародует свою программу, по которой состоится обсуждение.

По этой причине риск, связанный с перенесением позиций на следующую неделю, будет выше, чем обычно, так как в понедельник рынки могут открыться с разрывом. Фондовый индекс S&P 500 и курс евро/доллара приближаются к верхним границам установленных диапазонов, и, согласно моей теории пинг-понга, в ближайшую пару сессий возможны периоды незначительных продаж. Позаботьтесь о своих позициях ради спокойствия.

Инвесторы будут ждать, как ФРС интерпретирует отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, но оснований для беспокойства пока нет. Фото: iStock
Инвесторы будут ждать, как ФРС интерпретирует отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе, но оснований для беспокойства пока нет. Фото: iStock

Германия: промышленное производство в декабре (07:00 GMT) После сокращения производства в ноябре на 0,1% инвесторы ожидают прироста на 0,3%. Хотя промышленное производство часто называют важным индикатором немецкой экономики, я хочу снова напомнить о том, что за последние три года он практически не изменился. Тем не менее, положительный результат за месяц наверняка придется по душе игрокам фондового рынка, так как он послужит подтверждением того, что улучшающиеся настроения (согласно индексам PMI), новые кредиты и покупки активов Европейским центральным банком творят чудеса.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Швейцария: валютные резервы в январе (08:00 GMT) 30 января Национальный банк Швейцарии сообщил о том, что по состоянию на конец декабря валютные резервы выросли на 8% и составили 539 миллиардов долларов. НБШ отказался от привязки евро к франку15 января.

Согласно предположениям аналитиков, НБШ продолжил интервенцию на рынке и в январе резервы дополнительно увеличились. Приток иностранной валюты в Швейцарию служит надежным барометром стресса на финансовых рынках. Сейчас, когда все внимание приковано к Греции и России, уровень резервов в Швейцарии может иметь последствия не только для валютного курса франка, но также для курсов евро к доллару и евро к датской кроне.

Мне пришла в голову интересная теория заговора. Что если Национальный банк Швейцарии покупал датские кроны, чтобы избежать вложений в евро, при этом на датской кроне это существенно не отразится, поскольку ее валютный курс привязан к евро? Это заставит центральный банк Дании увеличить покупки евро, а НБШ получит нужный ему эффект от интервенции без необходимости покупать единую валюту.

Я считаю, что НБШ подождет программу выкупа активов ЕЦБ, прежде чем начнет продавать свои активы в евро. Более подробную информацию о декабрьских данных читайте в статье газеты Wall Street Journal, а с графиком можно ознакомиться на портале TradingEconomics.

США: отчет о занятости за январь (13:30 GMT) Согласно консенсус-прогнозу, в январе количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 237 000. Это меньше, чем в декабре, когда прирост составил 252 000 рабочих мест, а также это минимальное значение с августа прошлого года. Тем не менее, темпы по-прежнему превышают среднемесячный за четыре года показатель, равный 201 000.

Ожидается, что уровень безработицы останется без изменения на отметке 5,6%. Это значение находится близко к целевому диапазону 5,2-5,4%, который, по мнению ФРС, означает полную занятость.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Инвесторы будут внимательно следить за тем, как ФРС интерпретирует результаты отчета. Несмотря на низкий уровень безработицы, невысокое значение экономически активной доли населения, а также большой процент частичной занятости указывают на то, что положение рынка труда пока недостаточно устойчивое, и поэтому инфляция заработных плат будет ограничена.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Несмотря на то что темпы роста еженедельных доходов немного превышают среднее значение, уровень почасового заработка значительно понизился в декабре, в результате чего годовой показатель изменений составил всего 1,65%. Это намного ниже уровней, ассоциирующихся с инфляцией заработных плат.

Расхождение между почасовыми и еженедельными доходами связно с увеличением среднего количества рабочих часов в неделю: к настоящему моменту этот показатель вернулся к докризисным уровням. Скорее всего, ФРС полагает, что бóльшая продолжительность рабочей недели в скором времени должна привести к росту занятости

и что о сокращении почасовых доходов не стоит сильно беспокоиться.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Обычно январские данные сложно интерпретировать объективно. В этом месяце, как правило, увольняются люди, которые были наняты на временную работу в период праздников, поэтому корректировка на сезонность в январе самая значительная в году. Кроме того, Бюро трудовой статистики публикует пересмотренные данные за последние пять лет, которые также включают изменения данных переписи населения.

Результаты розничных продаж за декабрь были не очень впечатляющими, и экономика в целом сдала позиции к концу 2014 года. Индексы ISM в производственном секторе и секторе услуг понизились вопреки ожиданиям рынка, но пока устойчиво держатся в зоне роста.

С другой стороны, индексы экономических сюрпризов банка Citigroup указывают на то, что в ближайшие месяцы статистика в США начнет улучшаться. Американский индекс приближается к минимумам, которые наблюдались в начале 2014 года после ужасной зимы, в то время как европейский индекс находится вблизи посткризисных максимумов. Возможно, скоро на рынке облигаций в США будет установлен минимум по ставке доходности?

Коротко говоря, у ФРС почти нет причин для беспокойства на данном этапе. Высокий курс доллара и ухудшение экономического состояния на внешних рынках может вынудить банк отложить повышение ставки до сентября, но только в крайнем случае.

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​