Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: индекс PPI и потребительские настроения в США, кредитный рейтинг Греции

Индекс цен производителей в США поможет игрокам составить представление о расстановке позиций на рынке в ожидании возможного повышения процентной ставки в 2015 году в преддверии заседания ФРС на следующей неделе. Игроки внимательно будут анализировать даже формулировки, используемые членами ЦБ. Между тем индекс потребительских настроений в США предположительно улучшится. По другую сторону Атлантического океана Греции грозит понижение суверенного кредитного рейтинга агентством Standard & Poor's.

  • Цены производителей в США вряд ли существенно вырастут, но ФРС все сильнее ощущает необходимость в повышении ставки
  • Несмотря на спад в феврале, потребительские настроения в США продолжают улучшаться
  • Агентство S&P может снизить кредитный рейтинг Греции

Внимание всех участников рынка сейчас приковано к заседанию Федерального комитета по операциям на открытом рынке, которое пройдет 17 и 18 марта. После выхода самого последнего отчета о занятости, результаты которого оказались очень высокими, на рынке повсеместно заговорили о том, что ФРС уберет слово «терпеливый» из своего заявления о денежно-кредитной политике, тем самым открыв дверь для первого со времен финансового кризиса повышения процентной ставки.

На фоне ожиданий ужесточения политики ФРС в сочетании с запуском программы выкупа суверенных облигаций ЕЦБ курс евро/доллара опустился до минимальных значений за период более 10 лет.

Осторожный оптимизм в действии: дешевый бензин и подъем на рынке труда должны улучшить потребительские настроения в США, но в последнее время из этого сегмента экономики поступают смешанные сигналы. Фото: iStock
Осторожный оптимизм в действии: дешевый бензин и подъем на рынке труда должны улучшить потребительские настроения в США, но в последнее время из этого сегмента экономики поступают смешанные сигналы. Фото: iStock

Представители ФРС, как обычно, за неделю до заседания прекратили все выступления, поэтому в начале следующей недели главными катализаторами рыночного движения будут статистические показатели и заявления членов Европейского центрального банка.

США: индекс цен производителей за февраль (12:30 GMT)
Ожидается, что цены производителей в прошлом месяце выросли на 0,3% главным образом по причине незначительного повышения цен на нефть. За исключением цен на продукты питания и энергоресурсы ценовой индекс предположительно продемонстрирует прирост всего на 0,1%.

Источник графика: Saxo Bank
Источник графика: Saxo Bank

Динамика ценового индекса ставит ФРС в затруднительное положение. В настоящий момент нет абсолютно никаких признаков инфляции, и даже базовые индикаторы, которые не учитывают сильные колебания цен на нефть, находятся на низких уровнях. Наряду с этим Европа экспортирует дефляцию по валютному каналу, и падающий курс евро, похоже, уже начинает негативно сказываться на доходах американских компаний.

ФРС хотела бы начать действовать, потому что, повысив ставки сейчас, в период цикла восстановления экономики, центральный банк создал бы себе место для маневра на случай замедления экономической активности в будущем. После реализации масштабной программы количественного смягчения ФРС жаждет вернуть в действие инструмент процентных ставок, и самый простой способ это сделать — при первой возможности поднять ставку.

К сожалению, высокие уровни долларовой задолженности и укрепление курса доллара создают финансовые проблемы для остальных стран мира, что может легко вернуться бумерангом в США.

К счастью, участники рынка уже закладывают в цены повышение ставки ФРС, поэтому, когда это произойдет, реакция международных рынков вряд ли будет бурной. Возможно, председатель ФРС Джанет Йеллен попытается намекнуть, что да, скоро процентная ставка будет увеличена, но что в дальнейшем ЦБ будет повышать ставку постепенно.

США: предварительные результаты исследования потребительских настроений за март (14:00 GMT)
Согласно ожиданиям, индекс потребительских настроений Thomson Reuters в марте немного повысился до отметки 95,3. Этому предшествовало снижение индекса в феврале до 93,6, когда были ликвидированы все достижения, полученные в январе. Индекс Gallup в марте не восстановился, поэтому ожидания рынка, возможно, завышены.

Источник графика: Saxo Bank
Источник графика: Saxo Bank

Дешевый бензин и улучшающаяся обстановка на рынке труда повышают уровень оптимизма среди потребителей, и хотя разговоры о возможном увеличении процентной ставки, неблагоприятной зимней погоде, высоком курсе доллара и недавнем падении цен на акции рыбохозяйственных компаний могут подорвать уверенность, потребители редко реагируют на такие факторы.

Возможное изменение кредитных рейтингов

Европейская комиссия требует, чтобы кредитно-рейтинговые агентства объявляли об изменении суверенных кредитных рейтингов в заранее установленные дни. На сегодня запланирован пересмотр следующих рейтингов:

Источник таблицы: Saxo Bank
Источник таблицы: Saxo Bank

Сегодня потенциальное изменение грозит рейтингу Греции: агентство S&P пока ставит его на одну ступень выше, чем агентство Moody’s, но рейтинг уже находится на контроле на предмет возможного пересмотра в меньшую сторону. Сегодня это может произойти, учитывая неутешительные переговоры о финансовой помощи, приближающийся срок погашения долгов и необходимость завершить подготовку третьего пакета финансовой помощи в течение ближайшей пары месяцев.

Я не могу с уверенностью сказать, к каким последствиям приведет изменение рейтинга. Возможно, ничего серьезного не произойдет, однако переговоры могут стать более напряженными. Многое зависит от формулировок, которые агентство S&P использует в сопроводительном заявлении.

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​