Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: проблемы в промышленном секторе и потребительское настроение в США; EURUSD растет

Сегодня ключевым показателем будет отчет по объему производства в США за апрель, повышенное внимание к нему обусловлено сомнениями в том, что охлаждение американской экономики в первом квартале было не случайным, а шанс на восстановление в первом полугодии уже упущен. И все же, он вряд ли изменит планы ФРС по повышению ставки.

  • Объемы производства в США на точке замерзания - когда оттепель?
  • Потребители по-прежнему полны оптимизма, но не спохватятся ли они?
  • Восходящая динамика EURUSD угасает

В четверг в большинстве европейских стран рынки были закрыты в связи с государственным праздником, поэтому сегодня нас, вероятно, ждет относительно спокойная торговая сессия - все ключевые события произойдут позже. А сегодня, пожалуй, единственный заслуживающий внимания отчет - это данные по объему производства в США.

Потребительское доверие улучшилось в апреле, однако предварительные данные за май скорее всего, покажут снижение. Фото: iStock

Потребительское доверие улучшилось в апреле, однако предварительные данные за май скорее всего, покажут снижение. Фото: iStock

Объем промышленного производства в США за апрель (13:15 GMT)  Согласно средним прогнозам, в отчетном периоде объем производства сократился на 0,1% в месячном исчислении, а показатель использования производственных мощностей, предположительно, снизился с 78,4 в марте до 78,3 в апреле.

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Судя по всему, экономический спад, зафиксированный в первом квартале, не прошел и во втором, поскольку розничные продажи в апреле не выросли, а заказы на товары длительного пользования сократились шестой месяц подряд, что не позволяет делать оптимистичные прогнозы в отношении объема производства на ближайшие месяцы.

Индексы менеджеров по закупкам также выглядят не слишком многообещающими. Однако результаты исследований также свидетельствуют о том, что новые заказы и, в частности, экспортные, заметно выросли - я писал об этом на прошлой неделе (см. 3 ключевых показателя: Паника на европейских рынках облигаций, объем пром. производства в Еврозоне и отчет по рынку труда в США). Снижение курса доллара пошло на пользу в первую очередь экспортным заказам, но и на внутреннем рынке ситуация также улучшилась.

В долгосрочной перспективе динамика остается позитивной, однако, судя по всему, второй квартал также разочарует нас показателями экономического роста. Однако, как пишет Тима Дай в своем блоге, два квартала вялого роста - это новая норма, не меняющая общего положительного тренда.

Однако рыночные аналитики и Федрезерв могут оказаться в затруднительном положении. Если предположить, что два слабых квартала - это не повод для паники и не угроза рецессии, то когда конкретно Федрезерв должен вмешаться - через четыре квартала экономического охлаждения?  Что бы не случилось, ФРС реагирует на новые данные - это так называемая функция реакции - с некоторой задержкой, и если ЦБ повысит ставку в этом году, как запланировано, может статься, что он начнет ужесточение преждевременно, и исправит свою ошибку слишком поздно.

Общая картина также выглядит тревожно. Использование производственных мощностей приблизилось к верхней границе недавнего диапазона и, возможно, уже достигло максимума. Историческая модель (выделена светло-синими прямоугольниками) предполагает, что объем промышленного производства войдет в фазу стагнации или даже начнет снижаться при текущем уровне использования производственных мощностей. Этого не произошло только в 1990-е годы - в период инвестиционного бума; вряд ли сейчас можно рассчитывать на то, что компании вдруг резко расширят свои инвестиционные планы. 

Процесс восстановления идет уже очень долго. Возможно, нам остался еще год или два.

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Потребительское настроение в США за май (14:00 GMT) Предварительный индикатор настроений может незначительно снизиться в мае после резкого роста в апреле. Этот показатель отслеживает ситуацию на рынке труда и цены на топливо, с исторической точки он по-прежнему высок, однако слабый рост экономики в первом квартале и увеличение цен на нефть не позволяют рассчитывать на то, что он вернется к январским максимумам. 

Источник: Saxo Bank

Источник: Saxo Bank

Эта ситуация напоминает узкий диапазон, в котором консолидировался индекс в 2014 году. Тогда слабый первый квартал сдержал рост индекса, который, несмотря на улучшения во втором квартале, так и не смог существенно вырасти - потребители воспрянули духом только к четвертому кварталу.

Если в 2015 году мы пойдем тем же путем, то состояние экономики начнет улучшаться в конце второго квартала, или в начале третьего, но потребительские настроения восстановятся лишь в четвертом квартале. Отчет по настроениям в апреле можно посмотреть здесь

Неожиданный рост EURUSD

EURUSD многих удивил своим ростом. Конечно, все факторы указывали на снижение EURUSD, однако это ралли полностью соответствует определению "максимального невезения", когда цены или финансовый актив совершают наименее ожидаемое движение в самое не подходящее время.

На дневном графике видно, что пара дважды протестировала важный уровень 1,1000, который служил ей поддержкой в январе и сопротивлением в марте и в мае. EURUSD формировал серию понижающихся минимумов и повышающихся максимумов, с объективной точки зрения, тренд сейчас развернут вверх.

Источник: Saxo Trader

Источник: Saxo Trader

На высокочастотном графике хорошо виден рост EURUSD и угасание восходящего импульста. Пара не достигла более высоких линий тренда, но при этом пробила нижние линии тренда.

Угол роста сгладился, а попытка продвинуться к новым максимума в начале мая также не удалась, а новые покупатели в паре EURUSD появились лишь вблизи 1,11. 

Теперь, когда пара достигла новых условных максимумов на фоне разочаровывающих данных по экономике США и неплохой статистики в Европе, вероятно, можно предположить, что нас ждет снижение к 1,12.

Источник: Saxo Trader

Источник: Saxo Trader. Создавайте собственные графики с SaxoTrader; нажмите здесь, чтобы узнать больше.
Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​