Ежедневный обзор рынка от финансового брокера Saxo Bank выходит на русском каждый день около 12.00 по московскому времени. Оригинал на английском доступен на www.tradingfloor.com на час раньше.
Смотрите свежую аналитику и торговые идеи на русском на RU.Tradingfloor.com

3 показателя: заводские заказы в Германии, занятость в США, Греция

Хотя отчет о занятости в США обычно представляет большую важность для участников рынков, один этот статистический показатель не поможет определить, когда ФРС почувствует, что настал подходящий момент для повышения ставок. Поэтому главными темами текущего торгового дня, вероятно, будут волатильность на рынках облигаций и валют, а также решение Греции не платить МВФ. Между тем на открытии европейских торгов движение на рынке могут вызвать данные о заводских заказах в Германии.

  • Новость о неповиновении Греции МВФ вызывает самое сильное беспокойство на рынке
  • Заводские заказы в Германии предположительно выросли на 0,5% в апреле
  • Последний отчет о занятости в США перед следующим заседанием ФРС

Сегодня мы имеем четко определенный распорядок торгового дня. В статистическом плане главным событием является отчет о занятости в США, а в плане настроений наибольшую важность представляют Греция и динамика на рынках облигаций. На следующей неделе публикаций запланировано немного: отчет о розничных продажах в США да периодические выступления представителей центральных банков. Особый интерес вызовут комментарии председателей ФРС в свете предстоящего заседания ЦБ 16-17 июня. Сегодня в 16:30 GMT выступит Уильям Дадли (William C. Dudley).

Греция: Сегодня Греция должна была перечислить Международном валютному фонду 300 миллионов евро в счет погашения кредита, однако после закрытия европейских рынков в четверг правительство страны объявило о том, что не будет платить, а вместо этого объединит все июньские платежи в один платеж, который произведет в конце месяца. Это вызвало беспокойство на рынке, потому что деньги у Греции были, но она предпочла их не использовать.

Правда, без последнего транша в рамках действующей программы финансовой помощи Греция не сможет погасить все долги за июнь. Отказ платить МВФ дает кредиторам основание не санкционировать последний транш и, уж тем более, не подписываться на третий этап финансовой помощи на ближайшую пару лет. Но Греция думает иначе. Она надеется на то, что, почувствовав готовность страны к дефолту, кредиторы испугаются и найдут компромисс, пока еще есть время.

У Греции были деньги, чтобы совершить платеж, но она этого не сделала, и это вызывает беспокойство. Фото: iStock
У Греции были деньги, чтобы совершить платеж, но она этого не сделала, и это вызывает беспокойство. Фото: iStock

На фоне увеличения риска дефолта, а также сильной зависимости греческих банков от экстренной финансовой помощи ЕЦБ вкладчики могут ускорить банковский кризис, начав массовый вывод вкладов за пределы Греции. Для того чтобы остановить этот процесс, возможно, понадобятся меры контроля за капиталом, которые могут быть введены уже на выходных. Таким образом, сегодня нужно внимательно следить за новостями, чтобы предугадать первые признаки масштабного изъятия вкладов из банков.

Надежными барометрами послужат ставки доходности по греческим облигациям и котировки акций банков. Журнал The Economist подготовил хороший график по греческим вкладам и ценности банкнот. Он дает четкое понимание того, что большая часть изымаемых вкладов представляет собой снятие наличных средств, а не перевод вкладов за рубеж. Странам-кредиторам реагировать в таком случае намного сложнее, потому что наличные есть наличные.

Дополнительно на эту тему можно почитать в следующих статьях :

FT: «Греческие пенсии: принимать меры или не принимать. Вопросы и ответы»

The Telegraph: «Греция не заплатила МВФ в срок, продолжая показывать характер в конфликте с Европой»

Bloomberg: «Греция отказалась платить МВФ, а Меркель говорит, что ситуация будет разрешена нескоро»

Германия: заводские заказы за апрель (06:00 GMT): Ожидается, что в апреле общее количество заказов на производственную продукцию увеличилось на 0,5%, в то время как по сравнению с прошлым годом заказы продолжают уменьшаться. Большую часть прироста обеспечивают внутренние заказы, а зарубежные заказы сокращаются.

Это можно интерпретировать как признак того, что даже у экспортно-ориентированной экономической модели Германии есть свои пределы возможностей. К счастью, учитывая, что внутренний спрос начинает играть все более заметную роль, возможно, аналитики не будут придавать экспортным данным такое большое значение, как раньше.

На уровне месячных показателей заводские заказы крайне нестабильны. А поскольку индексы менеджеров по закупкам за май уже известны, вряд ли эти данные окажут значительное влияние на рыночные цены.

США: отчет о занятости за май (12:30 GMT): В мае ожидается такой же «средний» отчет о занятости, как и в апреле. Количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора по прогнозу увеличилось на 225 000, а уровень безработицы остался без изменений на отметке 5,4%.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Хотя в среднем темпы роста занятости остаются высокими (с учетом того, что период ослабления, отмеченный в первом квартале, скоро закончится), есть множество признаков, что рынок труда немного сдал позиции, а это уменьшает инфляционное давление и может привести к отсрочке в графике повышения процентных ставок ФРС.

Уровень экономически активного населения необычайно низкий, и нет никаких намеков на его восстановление. Несмотря на то, что доля рабочих с частичной занятостью, обусловленной экономическими причинами, снижается, их доля в общих трудовых ресурсах остается высокой. Информацию об уровне экономически активного населения в первоочередных сегментах можно посмотреть здесь.

Источник: Saxo Bank
Источник: Saxo Bank

Данные о продолжительности рабочего времени и зарплатах не подтверждают наличие инфляции в сфере заработных плат: темпы роста стабильные и ниже уровня инфляции. В то же время индикатор рабочего времени поднялся от кризисных минимумов до средних долгосрочных значений. Если количество часов продолжит увеличиваться, то возникнет потребность в найме новых сотрудников, поскольку увеличение рабочего времени на одного человека неприемлемо.

Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с помощью Saxo Trader;дополнительную информацию можно получить здесь
Источник: Saxo Bank. Создавайте собственные графики с помощью Saxo Trader;дополнительную информацию можно получить здесь

Между тем после недавнего периода подъема пара евро/доллар подвержена продажам, так как достаточно благоприятная статистика увеличивает вероятность повышения процентной ставки ФРС.

Попробуйте поторговать на демо-счете - бесплатно и без обязательств!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Saxo Bank (Саксо Банк) - универсальный финансовый брокер на мировых финансовых рынках с полной банковской лицензией. Один из самых надежных онлайн-брокеров в мире.

Регулируется европейским законодательством  (Датским  FSA) и обеспечивает высочайший уровень надежности и защиту средств клиентов (каждый брокерский счет застрахован на сумму до 100 тыс евро).

Saxo Bank предлагает широкий спектр инструментов для форекс-трейдинга. В то же время за счет мультифункциональной торговой платформы нашим клиентам доступны такие финансовые инструменты, как:

  • валютные опционы
  • биржевые опционы (ознакомиться с информацией о ценах на биржевые опционы можно в разделе Цены)
  • фьючерсы (в том  числе фьючерсы на E-mini S&P 500, индекс RSX, фьючерс на DAX, фьючерсы на нефть Brent  WTI, фьючерс на индекс Nasdaq, фьючерс на золото и т.д.)
  • CFD (контракты на разницу), в том числе CFD на российские акции, forex CFD  - чтобы трейдерам было проще освоить этот оносительно новый, но перспективный инструмент, мы предлагаем ряд обучающих программ, которые позволяют лучше понять, как торговать CFD
  • акции на биржах Америки, Европы и Азии (в т.ч. NYSE, Nasdaq, Xetra, Frankfurt, London Stock Exchange, Токийская биржа, Парижская биржа, Гонконгская биржа, Швейцарская фондовая биржа и т.д.). Вы можете купить акции Microsoft, Twitter, других мировых брендов, а также ADR и GDR российских «голубых фишек» (Мегафон, Сбербанк, Вымпелком, МТС, Лукойл, Газпром и т.д.)
  • фондовые индексы и биржевые фонды, в том числе биржевые индексы ртс - ммвб (через соответствующие ETF).

Кроме того, доступна торговля суверенными и корпоративными облигациями. Всего порядка 30 тысяч финансовых инструментов.

Клиенты Saxo Bank имеют возможность использовать для трейдинга такие варианты, как: стационарная платформа SaxoTrader, торговая платформа для онлайн-торговли SaxoWebTrader, приложения для iPhone, iPad, Android. Они позволяют как осуществлять сделки, так и различные специализированные инструменты, которые, например, позволяют применять графики в трейдинге и следить за всеми необходимыми показателями.  

Протестируйте демо-счет абсолютно бесплатно

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​