Страхование валютных рисков с помощью инструментов Saxo Bank

В результате изменения валютных курсов реальная стоимость покупаемого или продаваемого за валюту товара может значительно измениться, и контракт, казавшийся выгодным, может в итоге оказаться убыточным (хотя возможна и обратная ситуация). Экспортер, например, опасается снижения курса иностранной валюты по отношению к национальной, а импортер — наоборот.

Saxo Bank предлагает компаниям эффективный инструмент, позволяющий минимизировать потери в результате колебаний валютных курсов.

Пример

Компания-импортер планирует закупить в Европе через 3 месяца оборудование на сумму 1 млн EUR. Менеджеры компании рассчитали, что в соответствии с нынешним курсом 1,3 USD за евро, компании необходимо будет потратить на покупку евро 1,3 млн USD, что вполне их устроило. Если через три месяца курс поднимется до 1,45 USD за евро, то компания, покупая евро по этой цене, понесет дополнительные расходы в размере 150 000 USD (1 млн х (1,45-1,3)). Если же курс понизится до 1,25 USD за евро, то компания, наоборот, сэкономит 50 000 USD.

Компания фиксирует курс EUR/USD по рыночной цене 1,3, открывая «длинную» позицию в 1 000 000 EUR, и закрывает сделку к моменту расчета с поставщиком. Для осуществления этой сделки компании понадобится всего лишь 5 000 EUR в качестве гарантийного депозита (маржи). Рассмотрим какие возможны варианты на момент расчета с поставщиком:

  • курс EUR/USD повысился до 1,45 (евро подорожал) — компания получает прибыль 150 000 USD (1млн х (1,45-1,3)). Т.е. дополнительные затраты на покупку евро (150 000 USD) полностью компенсируются в результате проведения хеджирования.
  • курс EUR/USD повысился до 1,53 (евро подорожал) — компания получает прибыль 230 000 USD (1млн х (1,53-1,3)). Т.е. дополнительные затраты на покупку евро (230 000 USD) полностью компенсируются в результате проведения хеджирования.
  • курс EUR/USD снизился до 1,22 (евро подешевел) — компания получает убыток 80 000 USD (1млн х (1,22-1,3)), но физическая покупка 1 000 000 евро по более доступной цене компенсирует убыток по позиции.

Благодаря хеджированию компания-импортер зафиксировала курс валюты и ограничила неопределенность будущих денежных поступлений.

* Во всех примерах и расчетах данные указаны исключительно для ориентировки и могут не совпадать с реальными рыночными данными.

Страхование риска изменения курса также актуально в том случае, если имеется срочный вклад в валюте с высокими процентными ставками, но большим риском падения курса. Воспользовавшись валютным хеджем, вы сохраните высокие проценты на депозитном вкладе, а также устраните риск изменения курса в неблагоприятную сторону.

С чего начать

Компаниям, желающим получить подробную информацию о возможностях инвестирования на финансовых рынках, мы предлагаем бесплатную телефонную консультацию.

Квалифицированные финансовые консультанты банка окажут поддержку по всем аспектам инвестирования, предоставят информацию об условиях торговли, проконсультируют по вопросам открытия торгового счета.​

Как открыть корпоративный счет