Облигации Альфа-Банка: характеристика, виды и особенности торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации Альфа-Банка: характеристика, виды и особенности торговли

Альфа-Банк основан в 1990 году, работает в качестве универсального банка, который осуществляет все основные виды банковских операций, присутствующие на российском рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Альфа-Банк располагает разветвленной сетью своих филиалов и отделений: открыто 511 отделений и филиалов банка, в том числе дочерний банк в Нидерландах и финансовые дочерние компании в США, Великобритании и на Кипре.

Крупнейшим акционером Альфа-Банка являются российская компания ОАО «АБ Холдинг», владеющая более 99% акций банка, и кипрская компания ALFA CAPITAL HOLDINGS (CYPRUS) LIMITED – менее 1 % акций банка.

По состоянию на конец 2012 года клиентская база Альфа-Банка составила около 82 тысяч корпоративных клиентов и 8,9 миллионов физических лиц.

В июле 2012 года агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг Банковской группы «Альфа-Банк» до «ВВB-», прогноз стабильный. Альфа-Банк стал первым российским частным банком в истории, получившим инвестиционный рейтинг от ведущего международного рейтингового агентства. В декабре 2012 года агентство Standard & Poor’s повысило кредитный рейтинг до «ВВ+», прогноз стабильный. В марте 2012 года агентство Moody’s подтвердило кредитный рейтинг на уровне «Ва1», прогноз стабильный.

Финансовые показатели компании выглядят оптимистично. По итогам 2013 года на основе данных финансовой отчетности (МСФО) совокупные активы банковской группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 48,6 млрд долларов США, совокупный капитал — 4,8 млрд долларов США, совокупный кредитный портфель — 34 млрд долларов США. Чистая прибыль за 2013 год составила 900 млн долларов США.

Банковская группа «Альфа-Банк» показала существенную прибыль в размере 900 млн долларов США по сравнению с 2012 г., когда размер прибыли составлял 829 млн долларов. При этом значение рентабельности капитала находилось на уровне 20,1%. Совокупный капитал по итогам 2013 г. увеличился на 16,0% до 4,8 млрд долларов США за счет роста нераспределенной прибыли, за вычетом выплаченных за 2013 год дивидендов на сумму 150 млн долларов США. Уровень достаточности капитала банковской группы «Альфа-Банк» по МСФО составил 16,7% на 31 декабря 2013 года (15,6% на 31 декабря 2012 года.

По состоянию на 31 декабря 2013 года ликвидные средства, а именно наличные денежные средства и их эквиваленты, составили около 12% от совокупных активов. В дополнение к этому банковская группа «Альфа-Банк» держит инвестиционный портфель высоколиквидных долговых бумаг, доступных для продажи и сделок репо, в размере 2,1 млрд долларов США, а также имеет доступ к обеспеченным и необеспеченным займам, предоставляемым Банком России.

Характеристика отдельных выпусков облигаций Альфа-Банка

Существуют следующие виды непогашенных облигаций Альфа-Банка, обращающихся на российском фондовом рынке:

  • Облигации корпоративные. В обращении находятся два выпуска облигаций серий 01 и 02. Общее количество ценных бумаг кредитной организации-эмитента указанного вида, находящихся в обращении, – 10 000000 шт. Объем по номинальной стоимости 10 000000 тыс. руб.
  • Биржевые облигации. В обращении находятся пять выпусков облигаций серий БО-03, БО-04, БО-07, БО-08 и БО-09. Общее количество ценных бумаг кредитной организации-эмитента указанного вида, находящихся в обращении, – 35 000000 шт. Объем по номинальной стоимости равен 35 000 000 тыс. руб.

Могут быть размещены выпуски облигаций серий БО-01, БО-02, БО-05, БО-06, БО-10, БО-11, БО-12. Общее количество ценных бумаг кредитной организации-эмитента указанного вида, которые могут быть размещены, – 65 000000 шт. Объем по номинальной стоимости составляет 65 000 000 тыс. руб.

В августе 2012 года Альфа-Банк выпустил рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, со сроком обращения 3 года и офертой через полтора года, процентная ставка установлена на уровне 8,6% годовых. В сентябре 2012 года были размещены рублевые облигации номиналом 10 млрд рублей, сроком обращения 3 года с офертой через год, процентная ставка установлена на уровне 8,45% годовых. В феврале 2013 года банк эмитировал рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, сроком обращения 3 года, процентная ставка установлена на уровне 8,65% годовых.

Еврооблигации Альфа-Банка

Банком активно применяются евробонды, на апрель 2014 г. в обращении находились следующие еврооблигации Альфа-Банка:

  • Альфа-Банк-21-2016-евро. Облигация выпущена 18.04.2013 г. , будет погашена 26.04.2016 г. Объем эмиссии 10 000 000 000 руб. Страна выпуска: Ирландия
  • Альфа-Банк-20-2019-евро. Облигация выпущена 19.09.2012 г., будет погашена 26.09.2019 г. Объем эмиссии 750 000 000 долл. США Страна выпуска: Ирландия
  • Альфа-Банк-19-2021-евро. Облигация выпущена 19.04.2011 г. будет погашена 28.04.2021 г. Объем эмиссии 1 000 000 000 долл. США Страна выпуска: Ирландия
  • Альфа-Банк-18-2017-евро. Облигация выпущена 24.09.2010 г. будет погашена 25.09.2017 г. Объем эмиссии 1 000 000 000 долл. США Страна выпуска: Ирландия
  • Альфа-Банк-12-2017-евро. Облигация выпущена 16.02.2007 г. будет погашена 22.02.2017 г. Объем эмиссии 3 000 000 долл. США. Страна выпуска: Люксембург.

В марте 2010 г. Альфа-банк успешно осуществил размещение выпуска еврооблигаций на сумму 600 млн долларов на срок 5 лет с фиксированной ставкой купона 8% годовых. Листинг еврооблигаций был проведен на Лондонской фондовой бирже. Совместными организаторами размещения выступили Альфа-Банк, J.P.Morgan Securities Ltd. и UBS Investment Bank.

В сентябре 2012 г. банковская группа «Альфа-Банк» выпустила субординированные еврооблигации на сумму 750 млн долларов США со сроком погашения в 2019 году и ставкой купона 7,5% годовых.

В апреле 2013 г. банковская группа «Альфа-Банк» объявила о формировании цены по выпуску еврооблигаций по Правилу 144A\RegS на сумму 10 млрд рублей с погашением в 2016 году и фиксированной процентной ставкой 8,625% годовых. Расчеты по сделке были проведены 26 апреля 2013 года. Уникальность сделке придает тот факт, что впервые российская частная финансовая компания эмитировала рублевые еврооблигации.

Динамика торговли облигациями Альфа-Банка на ММВБ

Инвестор может приобрести облигации Альфа-Банка на бирже ММВБ, где торгуются: АльфаБанк1, АльфаБанк2, Альфа БО-3, Альфа БО-4, Альфа БО-7, Альфа БО-8, Альфа БО-9.

Облигации Альфа-Банк-1-об размещены в феврале 2012 г. сроком на пять лет. Размер эмиссии составляет 5 000 000 000 руб. Текущая доходность на апрель 2014 г. равна 11,15% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения. По облигациям выплаты купонов планируются два раза в год, всего облигации имеют 10 купонных периодов, размер купона – 8% годовых.

График хода торгов по облигации Альфа-Банка-1-об.  
График хода торгов по облигации Альфа-Банка-1-об.

Облигации Альфа-Банк-3-боб эмитированы в сентябре 2012 г. сроком на три года. Размер эмиссии составляет 10 000 000 000 руб. Текущая доходность на апрель 2014 г. равна 8,15% годовых. Инвесторы могут предъявить облигации к досрочному погашению в заранее оговоренные сроки. По бондам предусмотрена периодичность выплат купонов два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов, размер купона – 8,25% годовых.

График динамики доходности облигации Альфа-Банка-3-боб.  
График динамики доходности облигации Альфа-Банка-3-боб. Источник: http://moex.com/

Облигации Альфа-Банк-7-боб размещены в августе 2012 г. сроком на три года. Размер эмиссии составляет 5 000 000000 руб. Текущая доходность на апрель 2014 г. равна 8,60% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения и выплата купонов два раза в год. Всего бонды имеют 6 купонных периодов, размер купона - 8,25% годовых.

График динамики доходности облигации Альфа-Банка-7-боб.  
График динамики доходности облигации Альфа-Банка-7-боб. Источник: http://moex.com/

Облигации Альфа-Банк-8-боб размещены в феврале 2013 г. сроком на три года. Размер эмиссии составляет 5 000 000000 руб. Текущая доходность на апрель 2014 г. равна 8,52% годовых. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов, размер купона – 8,65% годовых.

График динамики доходности облигации Альфа-Банка-8-боб.  
График динамики доходности облигации Альфа-Банка-8-боб. Источник: http://moex.com/
​​
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия