Корпоративные облигации: как грамотно торговать?

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Корпоративные облигации: как грамотно торговать?

Корпоративная облигация – это долговая ценная бумага, выпускаемая крупными корпорациями и фирмами с целью привлечения дополнительных средств в компанию. Для эмитента долговых ценных бумаг их выпуск выгоден ввиду того, что при эмиссии сохраняется корпоративный контроль над компанией без перераспределения собственности. Для частного инвестора работа с корпоративными бондами привлекательна за счет:

  • Потенциального дохода, который известен заранее, а риск по корпоративным облигациям возможен только в случае банкротства компании
  • Раскрытия информации, с помощью которой возможно оценить риск дефолта заранее
  • По сравнению с акциями бонды обладают более высокой надежностью
  • По сравнению с банковскими депозитами, которые обладают аналогичным уровнем риска, бонды крупных компаний более доходны за счет возможности получения прибыли как от купонных выплат или дисконта, так и от спекулятивной деятельности
  • Корпоративные облигации привлекательны как для спекулянтов, так и для долгосрочных инвесторов
  • В отличие от вложений в депозиты по облигациям возможно либо их досрочное погашение, либо конвертация в акции, либо продажа на вторичном рынке.

Параметры облигаций

Корпоративные облигации отличаются друг от друга следующими характеристиками:

  • Сроком погашения. Исходя из того, как долго планируется обращение корпоративной облигации на бирже, выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные облигации.
  • Целью эмиссии. Эмитент может выпускать облигацию как для рефинансирования задолженности, так и для привлечения дополнительных средств на текущую хозяйственную деятельность. Помимо этого, целью выпуска долговых бумаг может быть финансирование определенных инвестиционных проектов
  • Способом выплаты дохода. Самыми известными в мире являются купонные и дисконтные корпоративные облигации. В первом случае инвестор получает доход за счет стабильных выплат процентов, а во втором – за счет покупки облигации ниже цены ее погашения;
  • Степенью защищенности. Облигации, обеспеченные залогом, выпускаемые крупными и надежными компаниями, считаются достойными инвестиций. Мусорные облигации – это облигации, погашения по которым, скорее всего, не произойдет и они могут быть использованы только в спекулятивных целях.

Для частного инвестора, который хочет купить корпоративные облигации, важно знать: компанию-эмитента и ее экономическо-финансовое положение, срок обращения облигации, номинал, вид выплат и рыночную стоимость. Вложения в долговые бумаги компаний возможны как на этапе их первичной эмиссии, так и при обращении облигаций на рынке. Во втором случае важно оценить ликвидность корпоративной облигации.

Самыми известными на фондовом рынке видами облигаций являются краткосрочные дисконтные облигации и долгосрочные купонные облигации. Первые, как правило, выпускаются на срок от 6 месяцев до 2 лет и позволяют инвесторам получить доход за счет покупки их со скидкой по отношению к номиналу. Чем ближе дата погашения краткосрочных дисконтных бондов, чем выше рыночная цена. Долгосрочные купонные облигации схожи по характеру с банковским депозитом: по ним тоже выплачивается ежемесячный или ежеквартальный доход, а в конце срока вложений возвращается вложенная сумма. Срок вложений в подобные облигации – от трех лет.​​

Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Россия

«Сбербанк России»​

«Сбербанк России» (полное наименование ОАО «Сбербанк России») – один из крупнейших коммерческих банков России и Европы. Его доля составляет около трети активов всего российского банковского сектора. Учредителем и основным акционером кредитной организации выступает Центральный банк РФ, который обладает 50 % уставного капитала плюс одна голосующая акция.

Читайте далее

«ВТБ»​

Банк «ВТБ»​ — российский коммерческий банк c государственным участием (60,9 % принадлежит государству). Второй по величине активов банк страны (после «Сбербанка»​) и первый по размеру уставного капитала.

Читайте далее​​​

«Промсвязьбанк»​

Промсвязьбанк (полное наименование ОАО «Промсвязьбанк», также допустимо сокращение ПСБ) является одним из крупнейших российских коммерческих банков.

Читайте далее​​​

«Райффайзенбанк​»​

В 1989 году было открыто Московское представительство группы Райффайзен, которое предшествовало созданию дочернего банка в России. ООО «Райффайзенбанк Австрия» был учрежден австрийской Группой Райффайзен в качестве 100%-ого дочернего общества и зарегистрирован Центральным банком Российской Федерации 10 июня 1996 года (регистрационный номер № 3292).

Читайте далее​​​

«Альфа банк»​

Альфа-Банк основан в 1990 году, работает в качестве универсального банка, который осуществляет все основные виды банковских операций, присутствующие на российском рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Читайте далее​​​​

«Россельхозбанк»​

Россельхозбанк – универсальный государственный банк, который специализируется на работе с проектами и клиентами, работающими в сельском хозяйстве. В собственности Правительства России находится 100 % акций банка. Полное наименование – открытое акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк». Штаб-квартира расположена в Москве.

Читайте далее​​​​​

«Тинькофф»​

Банк «Тинькофф Кредитные системы» был создан Олегом Тиньковым в 2006 году. Начиная с середины 2007 «ТКС-банк» начал активную работу по выпуску различных кредитных карт для населения.

Читайте далее​​​​​​​

«Газпром»​

ОАО «Газпром» – российская глобальная энергетическая компания, которая занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа, газового конденсата и нефти, а также производством и сбытом тепло- и электроэнергии.

Читайте далее​​​​​​​​

«Лукойл»

ОАО «Лукойл» является одной из крупнейших нефтегазовых компаний не только в России, но и в мире (второе место в мире среди частных нефтегазовых компаний по размеру запасов углеводородного сырья).

Читайте далее​​​​​​​​​

«Роснефть»

ОАО «Роснефть» является одной из самых крупных компаний в нефтедобывающем секторе мирового хозяйства. Холдинг занимается геологоразведкой, производством и реализацией нефтепродуктов и продуктов нефтехимии как на отечественном российском рынке, так и на мировом, ведет активную добычу углеводородов (нефти и газа).

Читайте далее​​​​​​​​​​

«Башнефть»

ОАО АНК «Башнефть» – отечественная вертикально-интегрированная нефтяная компания. Основными акционерами компании, владеющими крупными пакетами акций, являются АФК «Система» и компания «Система-инвест».

Читайте далее​​​​​​​​​​​

«Татфондбанк»

«Татфондбанк» – универсальный банк, который оказывает широкий спектр банковских услуг для физических и юридических лиц. Основанный в 1994 году, по размеру активов он входит в 50 крупнейших банков страны.

Читайте далее​​​​​​​​​​​​

«Связной банк»

ЗАО «Связной Банк» — это универсальный банк, работающий на федеральном уровне. Банк был образован в 2010 году в результате совместных усилий акционерного коммерческого «Промторгбанка» и Группы компаний «Связной».

Читайте далее​​​​​​​​​​​​​

«Северсталь»

ОАО «Северсталь» является одной из крупнейших мировых корпораций среди сталелитейных и горнодобывающих фирм, относящихся к категории вертикально интегрированных компаний.

Читайте далее​​​​​​​​​​​​​

«Уралкалий»

ОАО «Уралкалий» – отечественная компания, монополист на российском рынке удобрений и одна из самых крупных мировых фирм по производству калийных удобрений.

Читайте далее​​​​​​​​​​​​​​

«Русал»

ОК «Русал» – объединенная компания «Русал» (United Company Rusal) начала свою деятельность с марта 2007 года, когда произошло объединение активов ряда корпораций: ОАО «Русский алюминий», «Сибирско-уральская алюминиевая компания» и Glencore.

Читайте далее​​​​​​​​​​​​​​

«Русский стандарт»

Банк «Русский Стандарт», известный благодаря большому перечню предоставляемых населению России кредитов, был основан в 1993 году.

Читайте далее​​​​

«РБК»

РБК (полное наименование ОАО «РосБизнесКонсалтинг») является одним из крупнейших холдингов на российском мультимедийном пространстве, который был образован 17 июня 1993 года.

Читайте далее​​​​​

«МТС»

ОАО МТС – одна из лидирующих компаний в области телекоммуникаций, которая осуществляет свою деятельность как в Российской федерации, так и в СНГ.

Читайте далее​​​​​​

«Мегафон»

ОАО «МегаФон» в современном состоянии окончательно сформировался к маю 2002 года.

Читайте далее​​​​​​​

«Мечел»

ОАО «Мечел» – крупная отечественная компания, которая занимается металлопереработкой, добычей угля и других полезных ископаемых, производством тепловой и электрической энергии.

Читайте далее​​​​​​​​

«Трансаэро»

Основанная в 1991 году ОАО «Трансаэро» – это вторая по количеству пассажироперевозок авиакомпания в Российской Федерации.

Читайте далее​​​​​​​​​

«Ростелеком»

«Ростелеком» (полное наименование ОАО междугородной и международной электрической связи «Ростелеком») – это одна из самых крупных компаний в области телекоммуникации в России и Европе.

Читайте далее​​​​​​​​​​

«РЖД»

ОАО РЖД (полное наименование ОАО «Российские железные дороги) – это отечественная государственная вертикально-интегрированная компания

Читайте далее​​​​​​​​​​​

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия