Облигации «Газпрома»: как торговать и анализировать?

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации «Газпрома»: как торговать и анализировать?

ОАО «Газпром» – российская глобальная энергетическая компания, которая занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа, газового конденсата и нефти, а также производством и сбытом тепло- и электроэнергии.

Основные показатели финансовой деятельности ОАО «Газпром»

Доля «Газпрома» в мировых запасах газа составляет 18 %, в российских — 72 %. Компания занимает 14 % мировой и 74 % российской добычи газа. «Газпром» является единственным в России производителем и экспортером сжиженного природного газа. Компания входит в пятерку крупнейших производителей нефти в РФ, кроме того, является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории.

Уставный капитал Газпрома составляет 118,367 млрд руб., контрольный пакет акций принадлежит государству.

В первом полугодии 2013 года чистая прибыль по МСФО ОАО «Газпрома» выросла на 11% до 593,405 млрд руб. с 534,256 млрд руб. по сравнению с 2012 годом, выручка увеличилась на 13,8 %, достигнув величины 2,568 трлн руб. По данным отчетности компании, за девять месяцев 2013 года чистая прибыль по РСБУ ОАО «Газпрома» снизилась на 9,1 %, что составило 466,6 млрд руб., в то время как за аналогичный период 2012 года чистая прибыль равнялась 513,091 млрд руб. Выручка выросла до 2,817 трлн руб. с 2,632 трлн руб. (рост на 7 %), при этом выручка от продажи газа увеличилась до 2,073 трлн руб. (рост на 2,6 %).

Большую часть долга компании составляют долгосрочные займы, на долю которых приходится более 76 % общей задолженности. Краткосрочные займы в общей долговой структуре занимают менее 24 %. Основная часть долгосрочных обязательств по облигациям номинирована в иностранной валюте (87,6 %), на рублевые займы приходится 12,4 %.

Фонд «Газпромбанк – Облигации плюс»

В конце марта 2013 года окончательно был сформирован фонд «Газпромбанк – Облигации плюс». Управляющей компанией выступает Газпромбанк – Управление активами.

Для инвесторов, заинтересованных в работе с фондом, установлена минимальная сумма первого взноса 5000 руб., последующих взносов – 1000 руб.

Направление деятельности фонда связано с инвестированием в высокодоходные корпоративные облигации. Портфель фонда включает рублевые облигации эмитентов с хорошим кредитным качеством. Дополнительно для повышения доходности в период роста рынка акций допускаются вложения и в них, но не более чем 20% портфеля. Управление риском достигается за счет высокой ликвидности и диверсификации вложений. Стоимость чистых активов фонда «Газпромбанк – Облигации плюс», по данным управляющей компании на май 2014 года, составляет 2075 млн руб.

Облигации «Газпрома»

На бирже ММВБ: размещены три выпуска облигаций «Газпрома»:

  • Облигация корпоративная.

1. ГазпромА11

  • Облигация биржевая

2. ГазпромБ19. Объем эмиссии 15 000 000000 руб., срок размещения – 10 лет (до 2043 г.)

3. ГазпромБ20. Объем эмиссии 15 000 000000 руб., срок размещения – 10 лет (до 2043 г.)

Облигации «ГазпромБ19» и «ГазпромБ2» размещены на ММВБ в режиме внесписочных облигаций и недоступны для торгов.

На Московской Бирже торги проходят по облигации «ГазпромА11» – это процентные документарные облигации на предъявителя, выпущенные в июне 2009 года. Объем эмиссии 5 000 000000 руб., в количестве 5 000000 шт. Размер купонного дохода – 13,75 % годовых. Доходность облигаций на май 2014 составляет 8,48 %.

График динамики доходности облигации «Газпрома» (код ценной бумаги RU000A0JQ6T7). Источник: http:// ww.rusbonds.ru/  
График динамики доходности облигации «Газпрома» (код ценной бумаги RU000A0JQ6T7). Источник: http:// ww.rusbonds.ru/

Еврооблигации «Газпрома»

ОАО «Газпром» проводит выпуск евробондов в рамках Программы среднесрочных облигаций (Программы EMTN). Она разработана для привлечения финансовых средств с международных рынков капитала и в соответствии с правилами корпорации представляет собой мультивалютную возобновляемую кредитную линию на сумму до 40 млрд долл. США (максимальная сумма непогашенного основного долга). В рамках Программы EMTN выпускаются среднесрочные облигации со сроком обращения более одного года, которые обладают равным статусом с другими необеспеченными долговыми обязательствами эмитента.

В обращении находятся следующие выпуски еврооблигаций «Газпрома»:

  • Газпром-44-2021-евро. Период обращения с 19.02.2014 по 26.02.2021. Объем эмиссии составил 750 000 000 евро. Размер купона – 3,6 % годовых
  • Газпром-43-2019-евро. Период обращения с 16.10.2013 по 25.10.2019. Объем эмиссии составил 500 000 000 швейцарских франков. Размер купона – 2,85 % годовых
  • Газпром-42-2020-евро. Период обращения с 18.09.2013 по 25.09.2020. Объем эмиссии составил 500 000 000 фунтов стерлингов. Размер купона – 5,338 % годовых
  • Газпром-41-2018-евро. Период обращения с 17.07.2013 по 25.07.2018. Объем эмиссии составил 900 000 000 евро. Размер купона – 3,7 % годовых
  • Газпром-40-2025-евро. Период обращения с 13.03.2013 по 21.03.2025. Объем эмиссии составил 500 000 000 евро. Размер купона – 4,36 % годовых
  • Газпром-39-2020-евро. Период обращения с 13.03.2013 по 20.03.2020. Объем эмиссии составил 1 000 000 000 евро. Размер купона – 3,389 % годовых.
  • Газпром-37-2028-евро. Период обращения с 30.01.2013 по 06.02.2028. Объем эмиссии составил 900 000 000 долл. США. Размер купона – 4,95 % годовых
  • Газпром-38-2020-евро. Период обращения с 30.01.2013 по 06.02.2020. Объем эмиссии составил 800 000 000 долл. США. Размер купона – 3,85 % годовых
  • Газпром-35-2022-евро. Период обращения с 11.07.2012 по 19.07.2022. Объем эмиссии составил 1 000 000 000 долл. США. Размер купона – 4,95 % годовых
  • Газпром-36-2017-евро. Период обращения с 11.07.2012 по 15.03.2017. Объем эмиссии составил 1 400 000 000 евро. Размер купона – 3,755 % годовых.
  • Газпром-33-2016-евро. Период обращения с 16.11.2011 по 23.05.2016. Объем эмиссии составил 1 000 000 000 долл. США. Размер купона – 4,95 % годовых
  • Газпром-34-2021-евро. Период обращения с 16.11.2011 по 23.01.2021. Объем эмиссии составил 600 000 000 долл. США. Размер купона – 8,625 % годовых
  • Газпром-31-2015-евро. Период обращения с 17.11.2010 по 29.11.2015. Объем эмиссии составил 1 000 000 000 долл. США. Размер купона – 5,875 % годовых
  • Газпром-28-2015-евро. Период обращения с 31.07.2009 по 04.02.2015. Объем эмиссии составил 850 000 000 евро. Размер купона – 8,125 % годовых
  • Газпром-29-2014-евро. Период обращения с 31.07.2009 по 31.07.2014. Объем эмиссии составил 1 250 000 000 долл. США. Размер купона – 8,125 % годовых
  • Газпром-27-2019-евро. Период обращения с 17.04.2009 по 23.04.2019. Объем эмиссии составил 2 250 000 000 долл. США. Размер купона – 9,25% годовых.
  • Газпром-23-2018-евро. Период обращения с 11.04.2008 по 11.04.2018. Объем эмиссии составил 1 100 000 000 долл. США. Размер купона – 6,605 % годовых
  • Газпром-18-2037-евро. Период обращения с 09.08.2007 по 16.08.2037. Объем эмиссии составил 1 250 000 000 долл. США. Размер купона – 7,288 % годовых
  • Газпром-17-2014-евро. Период обращения с 24.05.2007 по 31.10.2014. Объем эмиссии составил 700 000 000 евро. Размер купона – 5,364 % годовых
  • Газпром-14-2017-евро. Период обращения с 02.03.2007 по 02.11.2017. Объем эмиссии составил 500 000 000 евро. Размер купона – 5,44 % годовых
  • Газпром-15-2022-евро. Период обращения с 02.03.2007 по 07.03.2022. Объем эмиссии составил 1 300 000 000 долл. США. Размер купона – 6,51 % годовых
  • Газпром-13-2017-евро. Период обращения с 20.11.2006 по 22.03.2017. Объем эмиссии составил 500 000 000 евро. Размер купона – 5,136 % годовых
  • Газпром-12-2016-евро. Период обращения с 20.11.2006 г. по 22.11.2016 г. Объем эмиссии составил 1 350 000 000 долл. США. Размер купона - 6,212 % годовых
  • Газпром-07-2015-евро. Период обращения с 20.05.2005 по 01.06.2015. Объем эмиссии составил 1 000 000 000 евро. Размер купона – 5,875 % годовых
  • Газпром-05-2034-евро. Период обращения с 19.04.2004 по 28.04.2034. Объем эмиссии составил 1 200 000 000 долл. США. Размер купона – 8,625 % годовых.

В первой половине 2014 года «Газпром» планирует размещение еврооблигаций в китайских юанях. Данная эмиссия позволит увеличить количество потенциальных инвесторов в регионе, перспективном для работы корпорации.

В соответствии со стратегией развития в 2014 году сумма заимствований «Газпрома» определена на уровне 90 млрд рублей. В феврале 2014 года осуществлено размещение облигации «Газпрома» на сумму 750 млн евро сроком на семь лет с доходностью 3,6 %.

Российский инвестор может купить облигации «Газпрома» и в дальнейшем торговать ими с помощью торгового терминала SaxoTrader. Работа с еврооблигациями нефтяной корпорации позволит трейдеру защитить свои инвестиции, т.к. выпуск данных бумаг происходит в соответствии с требованиями законодательства иностранных стран, которое активно защищает интересы участников торгов.

Евробонды «Газпрома» обладают большей ликвидностью по сравнению с банковскими депозитами при равной или большей ставке доходности. Кроме того, можно отметить богатство выбора инструмента для торговли среди еврооблигаций компании с различным размером купона и сроком погашения.​

Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия