Облигации «Мечел»: свойства, виды и специфика торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации «Мечел»: свойства, виды и специфика торговли

ОАО «Мечел» – крупная отечественная компания, которая занимается металлопереработкой, добычей угля и других полезных ископаемых, производством тепловой и электрической энергии. Компания активно работает на российском и зарубежных рынках.

Основным акционером ОАО «Мечел» является И. Зюзин, который прямо и опосредовано владеет 54,34 % акций компании.

В России на Московской межбанковской валютной бирже обращаются 11,92 % акций «Мечел». На Нью-Йоркской фондовой бирже посредством АДР/ГДР торгуются 33,74 % акций компании.

По итогам 2013 года на основании данных финансовой отчетности ОАО «Мечел» демонстрирует отрицательную динамику. Консолидированная выручка снизилась с 10 631 000 000 долл. США в 2012 году до 8 600 000 000 долл. США в 2013 году. Отмечается рост операционных убытков, по данным отчетности в 2013 году они равнялись 529 000 000 долл. США в абсолютном выражении, в прошлом году этот показатель составлял 423 000 000 долл. США.

Еврооблигации «Мечел»

ОАО «Мечел» в 2006 году успешно провело и вовремя погасило свой дебютный выпуск еврооблигаций.

  • Мечел-2009-еврооб. Начало размещения выпуска – 02.10.2006 г., погашен 02.10.2009 г. Объем заимствований – 300 000 000 долл. США. Средняя доходность составила 9,5-10,5 %. В качестве организатора размещения выступал крупнейший швейцарский банк UBS. Облигации по окончания сроков обращения были конвертированы в GDR на акции ОАО «Мечел».

По данным официального сайта компании на июль 2014 г. на иностранных торговых площадках отсутствовали непогашенные выпуски еврооблигаций «Мечел».

К ключевым преимуществам, которые получали инвесторы, осуществляющие торговлю еврооблигациями «Мечел», по сравнению с торговлей на российском рынке можно отнести следующие:

  • Применение инструментов института защиты инвестора
  • Выпускам евробондов присваивается рейтинг надежности, который рассчитывается и озвучивается ключевыми международными рейтинговыми агентствами
  • Еврооблигации обладают повышенной ликвидностью, так как рынки, где происходит эмиссия, более емкие.
 
График динамики торгов по облигации Мечел-16-об. Источник: http://moex.com/
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

 

 

Условия торговли облигациями

Комиссия за оффлайн-торговлю

Офлайн-торговля биржевыми облигациями облагается следующей комиссией:

​Комиссия от объема Минимальная комиссия
​0.08% ​EUR 80

Чтобы просмотреть полный список облигаций, доступных для торговли с Saxo Bank, зайдите во вкладку «Торговые условия» в наших торговых платформах.​​

Целевые спреды

Для внебиржевых торгов облигациями спреды между ценами bid/ask не являются общедоступными или стандартизированными.

Bond type Expected Rating​ Commission​ Target spread​ Example bid/ask​
Senior Financials​ 8 bps.​ 30-60 bps.​ 114.00/114.60​
Corporate Bonds – Investment Grade/short maturity​ Higher than BBB​ 8 bps.​ 20-80 bps.​ 98.00/98.70​
Corporate Bonds – High Yield​ Lower than BBB​ 8 bps.​ 80-200 bps.​ 102.50/104.00​
Hybrids​ 8 bps.​ 50-250 bps.​ 70.00/72.50​
​Emerging Markets Government Bonds ​8 bps. ​20-100 bps. ​101.00/102.00

Целевой спред: указанные спреды отражают минимальные значения и определяются на основании стандартных рыночных условий. Клиент, осуществляя операции по актуальным ценам bid и ask, таким образом всегда может увидеть фактический спред для любой сделки. Все котировки по запросу являются ориентировочными, поскольку они постоянно изменяются в зависимости от условий на рынке и уровня ликвидности. Клиенты могут принять котировку и сделать запрос на сделку.​​

Минимальный торговый объем

Минимальный лот при торговле облигациями составляет  50 000 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Использование облигаций в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank позволяет использовать облигации в качестве залогового обеспечения при маржинальной торговле на рынке Форекс, CFD, фьючерсами и биржевыми опционами. Процентная ставка залогового обеспечения, которое может быть использовано для маржинальной торговли, зависит от рейтинга облигаций:


​Definition ​Margin Collateral
​Highest Rating (AAA) ​95%
​Very High Quality (AA) ​90%
​High Quality (A) ​80%

Облигации с более низким рейтингом не используются в качестве обеспечения при маржинальной торговле. Если вы не знаете, к какому рейтингу относятся ваши облигации, напишите нам на электронную почту moscow@saxobank.com или свяжитесь с вашим персональным финансовым менеджером.​​

Купонные выплаты

Купонные выплаты по облигациям зачисляются на торговый счет клиента с учетом вычета всех удерживаемых налогов.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия