Облигации Райффайзенбанка: характеристика, виды и особенности торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации Райффайзенбанка: характеристика, виды и особенности торговли

В 1989 году было открыто Московское представительство группы Райффайзен, которое предшествовало созданию дочернего банка в России. ООО «Райффайзенбанк Австрия» был учрежден австрийской Группой Райффайзен в качестве 100%-ого дочернего общества и зарегистрирован Центральным банком Российской Федерации 10 июня 1996 года (регистрационный номер № 3292). Райффайзен Центральбанк Остеррайх АГ, головной банк Группы Райффайзен, являющийся одним из ведущих корпоративных и инвестиционных банков Австрии, выступил в качестве основного акционера банка. В соответствии с решением общего собрания участников Банка от 11.08.2000 г. ООО «Райффайзенбанк Австрия» было преобразовано в закрытое акционерное общество «Райффайзенбанк Австрия».

ЗАО «Райффайзенбанк» является дочерним банком Райффайзен Банк Интернациональ АГ. Московское Главное Территориальное Управление Банка России (БИК ОПЕРУ Московского Главного Территориального Управления Банка России 044525700) осуществляет надзор за деятельностью Райффайзенбанка. В начале 2006 года Группа Райффайзен Интернациональ (до объединения Райффайзен Интернациональ и РЦБ) приобрела 100% акций ОАО «ИМПЭКСБАНК», в марте 2007 года было принято официальное решение о дате начала реорганизации ОАО «ИМПЭКСБАНК» в форме присоединения к ЗАО «Райффайзенбанк Австрия».

Райффайзен Банк Интернациональ АГ является одной из ведущих банковских групп в странах Центральной и Восточной Европы, под управлением которой находятся дочерние банки и лизинговые компании на 17 рынках. На 31 марта 2010 года Райффайзен Банк Интернациональ АГ обслуживал около 15 млн клиентов в более чем 3000 отделениях.

В настоящее время ЗАО «Райффайзенбанк» является одним из крупнейших частных банков в России, предлагающим полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам.

Ключевым владельцем является Raiffeisen International Bank-Holding AG, которому принадлежит 99,5 % уставного капитала, остальные 0,5% находятся в собственности Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H.

Одним из основных направлений развития бизнеса с момента создания и до настоящего времени является работа банка с корпоративными клиентами, с которыми выстраиваются долгосрочные отношения. Райффайзенбанк является одним из ключевых игроков на российском денежном и фондовом рынках, оказывает услуги по организации долговых инструментов на локальном рынке, а также предоставляет казначейские и инвестиционно-банковские операции.

В современных условиях клиентами банка являются более 2 миллионов физических лиц, которым предлагаются кредитные, инвестиционные продукты, а также качественные расчетные услуги. Подобные результаты деятельности банка при работе с частными клиентами привели к необходимости расширения регионального присутствия и открытию дополнительных точек продаж.

По итогам девяти месяцев 2013 года на основе исследования агентства «Интерфакс – ЦЭА» ЗАО «Райффайзенбанк» занимает 12-ое место по величине активов, 10-е место по размеру собственного капитала, 6-е место по величине нераспределенной прибыли, 10-е место по объему кредитов физическим лицам, 5-е место по объему средств физических лиц среди российских банков.

Банк обладает широким перечнем рейтингов присвоенными ведущими международными агентствами:

  • 06.06.2012 агентство Moody's присвоило в категории «долгосрочный рейтинг банковских депозитов по международной шкале в иностранной валюте» значение Baa3/стабильный, а в категории «рейтинг финансовой устойчивости банка» значение D+/стабильный
  • 24.03.2014 агентство Fitch в категории «краткосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте» выставило банку рейтинг F2, а в категориях «долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по международной шкале в иностранной валюте», «долгосрочный рейтинг дефолта эмитента по международной шкале в национальной валюте» одинаковое значение равное BBB+/негативный, в категории «рейтинг дефолта эмитента по национальной шкале RU» – Aaa.ru.

Характеристика отдельных выпусков облигаций Райффайзенбанка

Существуют следующие виды эмиссий облигаций Райффайзенбанка:

1. Облигации находятся в обращении на бирже ММВБ:

  • Райффайзенбанк-1-боб;

2. Погашенные облигации Райффайзенбанка:

  • Райффайзенбанк-7-боб. Период обращения с 01.12.2010 г. по 27.11.2013 г. Объем эмиссии составил 5 000 000 000 руб.
  • Райффайзенбанк-4-об. Период обращения с 09.12.2008 г. по 03.12.2013 г. Объем эмиссии составил 10 000 000 000 руб.

3. Зарегистрированные на ММВБ и получившие индивидуальный идентификационный номер, но еще не размещенные:

  • Райффайзенбанк-2-боб. Количество эмитируемых облигаций 10 миллионов штук, при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей номинальной стоимостью 10 000 000 000 руб., со сроком погашения по истечении 3 лет с даты начала размещения облигаций, путем открытой подписки
  • Райффайзенбанк-3-боб. Количество ценных бумаг – 10 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 10 000 000 000 руб. Срок погашения – 5 лет с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-4-боб. Количество ценных бумаг – 10 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 10 000 000 000 руб. Срок погашения – 3 года с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-5-боб. Количество ценных бумаг – 7 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 7 000 000 000 руб. Срок погашения – 5 лет с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-6-боб. Количество ценных бумаг – 7 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 7 000 000 000 руб. Срок погашения – 3 года с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-8-боб. Количество ценных бумаг – 5 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 5 000 000 000 руб. Срок погашения – 3 года с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-9-боб. Количество ценных бумаг – 5 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 5 000 000 000 руб. Срок погашения – 3 года с даты начала размещения
  • Райффайзенбанк-10-боб. Количество ценных бумаг – 5 миллионов штук, общей номинальной стоимостью 5 000 000 000 руб. Срок погашения – 3 года с даты начала размещения.

Еврооблигации Райффайзенбанка

В апреле 2007 г. были размещены 10-летние евробонды Райффайзенбанк на общую сумму 165,2 млн долл. США. Данные облигации Райффайзенбанк были полностью погашены к 25.01.2012 г. Восьмого июня 2012 г. произошло окончательное размещение еврооблигаций банка на пятилетний срок на внебиржевом рынке. Объем эмиссии составил 75 млн долл. США. Организаторами выпуска являются WestLB и RBI Group, участником размещения выступила IFC.

Динамика торговли облигациями Райффайзенбанка на ММВБ

Инвестор может приобрести облигации Райффайзенбанка на бирже ММВБ, где торгуется следующий выпуск облигаций банка – Райффайзенбанк-1-боб. Размер эмиссии составляет 10 000 000 000 руб. Текущая доходность на апрель 2014 г. равна 8,85 % годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов два раза в год, всего облигации имеют 10 купонных периодов. Размер купона – 7,65 % годовых.

График динамики доходности </em><em>Райффайзенбанка (номер государственной регистрации 4B020103292B).  
График динамики доходности Райффайзенбанка (номер государственной регистрации 4B020103292B). Источник: http://www.rusbonds.ru/

Основные фундаментальные факторы, влияющие на стоимость облигаций Райффайзенбанка

При работе с облигациями Райффайзенбанка инвестор должен понимать, что деятельность ЗАО «Райффайзенбанк» подвержена стандартным видам риска, которые являются типичными и для других кредитных организаций. К таким основным видам риска относятся:

  • Кредитный риск
  • Страновой риск
  • Рыночный риск
  • Риск ликвидности
  • Операционный риск
  • Правовой риск
  • Риск потери деловой репутации
  • Стратегический риск.

Инвесторам необходимо помнить, что развитие банковского бизнеса в целом зависит от многих факторов, также оно во многом определяется сложившейся ситуацией в стране в целом. Облегчить анализ вышеперечисленных рисков инвестору позволяет:

  • Большой массив информации, размещенный как на сайте банка, так и материалы сторонних аналитиков, что позволяет самостоятельно провести анализ и оценку потенциальных рисков
  • Оценку надежности банка проводят крупные международные рейтинговые агентства, которые рассчитывают актуальный рейтинг и предупреждают о возможных потенциальных кризисных явлениях.
​​​​
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия