Облигации ОАО НК «Роснефть»: характеристика, виды и особенности торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации ОАО НК «Роснефть»: характеристика, виды и особенности торговли

ОАО «Роснефть» является одной из самых крупных компаний в нефтедобывающем секторе мирового хозяйства. Холдинг занимается геологоразведкой, производством и реализацией нефтепродуктов и продуктов нефтехимии как на отечественном российском рынке, так и на мировом, ведет активную добычу углеводородов (нефти и газа).

Более 75 % компании ОАО НК «Роснефть» находится в собственности государства, которое рассматривает данное предприятие в качестве одного из стратегических промышленных объектов страны.

С точки зрения запасов углеводородов корпорации считается абсолютным лидером в мире. «Роснефть», обладая колоссальной ресурсной базой, разрабатывает месторождения и добывает нефть и газ в таких богатых на указанные ресурсы регионах, как Сибирь, Дальний Восток, Юг и Центр России, Тимано-Печорский регион. Наличие подобных запасов гарантирует для компании возможность еще 26 лет осуществлять непрерывную добычу в установленном сегодня режиме. Кроме России «Роснефть» активно работает и на мировом рынке, реализуя крупные проекты в Алжире и Казахстане.

В собственности компании находятся семь нефтеперерабатывающих заводов. Сеть сбыта представлена в 38 российских регионов и состоит из 1 700 автозаправочных станций.

Нефтяной холдинг «Роснефть» обладает значительным экспортным потенциалом и имеет географически удачно расположенные терминалы в Архангельске, Находке, Туапсе и Де-Кастри.

По данным отчетности компании «Роснефть» за 2013 год, произошел рост совокупной выручки от реализации продуктов на 2,5 %, что в абсолютном выражении соответствует 4 694 млрд руб. Столь оптимистичные финансовые данные предприятия позволили провести в 2013 году успешные инвестиционные приобретения, синергетический эффект которых достиг 23 млрд руб.

В результате реализации мероприятий, направленных на продолжение долгосрочной политики контроля над расходами, показатель прибыли до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) был равен 947 млрд руб. Совокупный объем чистой прибыли компании «Роснефть» в 2013 году достиг уровня 551 млрд руб.

Характеристика облигаций ОАО НК «Роснефть»

На российском фондовом рынке представлены следующие виды эмиссий облигаций ОАО НК «Роснефть»:

  1. Облигации корпоративные

В обращении находятся семь выпусков облигаций:

  • Роснефть-6-об. Период обращения с 11.06.2013 по 30.05.2023. Объем эмиссии – 10 000 000 000 руб.
  • Роснефть-9-об. Период обращения с 11.06.2013 по 30.05.2023. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Роснефть-10-об. Период обращения с 11.06.2013 по 30.05.2023. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Роснефть-7-об. Период обращения с 22.03.2013 по 10.03.2023. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Роснефть-8-об. Период обращения с 22.03.2013 по 10.03.2023. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Роснефть-4-об. Период обращения с 29.10.2012 по 17.10.2022. Объем эмиссии – 10 000 000 000 руб.
  • Роснефть-5-об. Период обращения с 29.10.2012 по 17.10.2022. Объем эмиссии – 10 000 000 000 руб.
  1. Биржевые облигации

В свободном обращении находятся 4 выпуска облигаций серий РоснефтьБ1, РоснефтьБ5, РоснефтьБ6, РоснефтьБ7.

  • Роснефть-7-боб. Период обращения с 18.02.2014 г. по 06.02.2024. Объем эмиссии – 20 000 000 000 руб.
  • Роснефть-1-боб. Период обращения с 18.02.2014 г. по 06.02.2024. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Роснефть-5-боб. Период обращения с 23.12.2013 по 11.12.2023. Объем эмиссии – 20 000 000 000 руб.
  • Роснефть-6-боб. Период обращения с 23.12.2013 по 11.12.2023. Объем эмиссии – 20 000 000 000 руб.

Биржевые облигации «Роснефти» серий БО-01 – БО-14 стали доступны для торгов на бирже с ноября 2013 года. Общий объем эмиссии равен 300 млрд рублей.

На ММВБ в декабре 2013 года были размещены две серии биржевые облигаций (БО-05 и БО-06). Ставка купонного дохода первоначально указана в диапазоне 7,95-8,25 % годовых, в последующем по результатам окончательного размещения окончательная скорректированная величина купона равна 7,95 % годовых. Суммарная величина выпусков достигла уровня 40 млрд рублей.

Окончательное размещение на ММВБ биржевых облигаций серий БО-01 и БО-07 произошло в феврале 2014 года. Данные транши обладают следующими характеристиками: выплата купонов происходит раз в полгода; по усмотрению эмитента возможно предъявить облигации к досрочному погашению. Общий объем выпуска достиг 35 млрд рублей.

В апреле 2014 года ОАО «НК Роснефть» осуществлена запланированная выплата купонов по облигациям 4-5-й серии. Величина 3-го купона составила 8,6 % годовых, что в абсолютном выражении равняется 42,88 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей.

По данным на май 2014 год, непогашенными являются семь траншей классических облигаций на общую сумму 90 млрд рублей, торгующихся на ММВБ.

Еврооблигации ОАО НК «Роснефть»

Компания успешно погасила выпущенные в 2006 году еврооблигации на сумму 150 млн долларов, укрепив доверие к себе на международном рынке.

В 2012 году произошло размещение евробондов компании ОАО «НК Роснефть» совокупным объемом 3 млрд долл. США. В рамках данного мероприятия были эмитированы два транша ценных бумаг. В качестве организаторов обоих выпусков компанией были выбраны Barclays, Citigroup, J.P.Morgan и «ВТБ Капитал», а соорганизаторами – DeutscheBank, «Газпромбанк», BankofAmericaMerrillLynch и MorganStanley. Цель эмиссии – получение средств для приобретения 100 % акций компании ТНК-ВР.

У компании ОАО НК «Роснефть», по данным на май 2014 года, в обращении находятся два транша еврооблигаций:

  • Роснефть-1-2017-евро. Период обращения 29.11.2012 по 06.03.2017. Объем выпуска составил 1 000 000 000 долл. Доходность находится на уровне 3,15 % годовых.
  • Роснефть-2-2022-евро. Период обращения 29.11.2012 по 06.03.2022. Объем размещения составил 2 000 000 000 долл. Ставка доходности равна 4,2 % годовых.

Данное размещение считается наиболее успешным по сравнению с выпусками евробондов других российских коммерческих организаций. На основании статистики можно говорить о том, что заинтересованность инвесторов еврооблигациями ОАО НК «Роснефти» была аналогичной той, которую они продемонстрировали относительно выпущенных в марте 2012 суверенных еврооблигаций России. В результате большого спроса со стороны инвесторов, который составил 25 млрд долл. от 600 заинтересованных лиц, «Роснефти» удалось разместить свои евробонды по наименьшей ставке.

Данные транши были использованы для финансирования сделки по покупке 100% акций ТНК-ВР.

Динамика торгов облигаций ОАО НК «Роснефть»

Российский инвестор может купить еврооблигации ОАО НК «Роснефть» и в дальнейшем торговать ими через торговый терминал SaxoTrader. Работа с еврооблигациями ОАО НК «Роснефть» позволит трейдеру защитить свои инвестиции, т.к. выпуск данных бумаг происходит в соответствии с требованиями законодательства иностранных стран, которое защищает интересы участников торгов.

Еврооблигации Роснефть-1-2017-евро размещены 29.11.2012 сроком на пять лет. Размер эмиссии составляет 1 млрд долл. Примечательно, что инвесторы имеют право предъявить данные бонды к досрочному погашению. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов два раза в год. Всего облигации имеют 9 купонных периодов с размером купона 3,149 % годовых. Страна выпуска – Ирландия.

График динамики цен по -1-2017-евро Источник: http://ru.cbonds.info/  
График динамики цен по -1-2017-евро Источник: http://ru.cbonds.info/

Еврооблигации Роснефть-2-2022-евро размещены 29.11.2012 сроком на 10 лет. Размер эмиссии составил 2 млрд долл. Предусмотрена возможность досрочного погашения. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год. Всего облигации имеют 19 купонных периодов с размером купона 4,199 % годовых. Страна выпуска – Ирландия.

График динамики цен по Роснефть-2-2022-евро Источник: http://ru.cbonds.info/  
График динамики цен по Роснефть-2-2022-евро Источник: http://ru.cbonds.info/
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия