Облигации ОАО «Северсталь»: характеристика, виды и особенности торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации ОАО «Северсталь»: характеристика, виды и особенности торговли

ОАО «Северсталь» является одной из крупнейших мировых корпораций среди сталелитейных и горнодобывающих фирм, относящихся к категории вертикально интегрированных компаний.

Штат «Северстали» составляет 61 тыс. человек. Компания включает в себя три сегмента:

  1. Северсталь Ресурс – комплексы по добыче руд, угля в России и США
  2. Северсталь Российская Сталь – металлургические заводы в России, Украине и Италии, а также различные международные вспомогательные предприятия
  3. Северсталь Интернэшнл – металлургические заводы, расположенные на территории США.

Генеральный директор компании А. А. Мордашов по состоянию на 31 декабря 2013 года опосредованно контролировал 79,17 % акций ОАО «Северсталь». Остальная часть находится в свободной продаже на фондовом рынке. Акции компании котируются в России на ММВБ, а ГДР на них торгуются на Лондонской фондовой бирже.

Капитализация, по данным финансовой отчетности за девять месяцев 2013 года, составила 7,1 млрд долл., выручка – 9,9 млрд долл., чистая прибыль – 157,3 млн долл.

Характеристика отдельных выпусков облигаций ОАО «Северсталь»

По данным на июнь 2014 года облигации ОАО «Северсталь» на российском фондовом рынке не обращались.

Компания успешно погасила ранее выпущенные транши облигаций:

  • Северсталь-4-боб. Период обращения бумаги с 19.02.2010 по 15.02.2013. Объем эмиссии – 5 000 000 000 руб.
  • Северсталь-2-боб. Период обращения бумаги с 19.02.2010 по 15.02.2013. Объем эмиссии – 10 000 000 000 руб.
  • Северсталь-1-боб. Период обращения бумаги с 22.09.2009 по 18.09.2012. Объем эмиссии – 15 000 000 000 руб.
  • Северсталь-1-об. Период обращения бумаги с 03.07.2003 по 28.06.2007. Объем эмиссии – 3 000 000 000 руб.

Зарегистрированные на ММВБ и получившие индивидуальный идентификационный номер, но еще не размещенные эмиссии облигаций ОАО «Северсталь»:

  • Северсталь-3-боб. Количество эмитируемых облигаций – 10 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая. Общая ном. стоимость – 10 000 000 000 руб.
  • Северсталь-5-боб. Количество эмитируемых облигаций – 5 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей ном. стоимостью 5 000 000 000 руб.
  • Северсталь-6-боб. Количество эмитируемых облигаций – 15 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей ном. стоимостью 15 000 000 000 руб.
  • Северсталь-7-боб. Количество эмитируемых облигаций – 15 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей ном. стоимостью 15 000 000 000 руб.
  • Северсталь-8-боб. Количество эмитируемых облигаций – 10 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей ном. стоимостью 10 000 000 000 руб.
  • Северсталь-9-боб. Количество эмитируемых облигаций – 10 млн при номинальной стоимости 1 000 руб. каждая, общей ном. стоимостью 10 000 000 000 руб.

Еврооблигации ОАО «Северсталь»

Компания ОАО «Северсталь» активно осуществляет заимствования на международном рынке ссудных капиталов. По данным на июнь 2014 года, у компании в обращении находились следующие виды еврооблигаций:

1. Еврооблигации

  • Северсталь-09-2018-евро. Период обращения ценных бумаг с 13.03.2013 по 19.03.2018. Объем эмиссии – 600 000 000 долл. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год. Всего облигации имеют 10 купонных периодов с размером купона 4,45 % годовых. Формат выпущенных евробондов – Reg S/ 144A. Бумаги включены в листинг Ирландской фондовой биржи.
  • Северсталь-08-2022-евро. Период обращения ценных бумаг с 04.10.2012 по 17.10.2022. Объем эмиссии – 750 000 000 долл. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год. Всего облигации имеют 20 купонных периодов с размером купона 5,9 % годовых.
  • Северсталь-06-2016-евро. Период обращения ценных бумаг с 19.07.2011 по 26.07.2016. Объем эмиссии – 500 000 000 долл. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год. Всего облигации имеют 10 купонных периодов с размером купона 6,25 % годовых.
  • Северсталь-05-2017-евро. Период обращения ценных бумаг с 14.10.2010 по 25.10.2017. Объем эмиссии – 1 000 000 000 долл. По облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год. Всего облигации имеют 14 купонных периодов с размером купона 6,7 % годовых.

2. Конвертируемые облигации

В сентябре 2012 осуществлена эмиссия евробондов, которые можно конвертировать в GDR компании (одна расписка соответствует одной акции). Окончательный объем выпуска конвертируемых еврооблигаций ОАО «Северсталь» составил 475 млн долл. Купонная ставка равна 1 % годовых, доходность к погашению – 2 % годовых. Дата погашения обязательства – 24 сентября 2017 года. Владельцы данных бумаг могут конвертировать их в GDR в течение следующего периода: не ранее 41 дня после выпуска и не позднее недели до погашения бумаг. Установленная цена конвертации равна 19,08 долл.

В конце июля 2013 года компания успешно погасила выпущенные в 2008 году еврооблигации на сумму 1250 млн долларов, укрепив доверие к себе на международном рынке.

В мае 2014 года «Северсталь» осуществила выкуп ранее выпущенных двух выпусков своих евробондов на общую сумму около 288,369 млн долл. Данное мероприятие позволило снизить уровень долга. По итогам проведенных мероприятий величина основного долга по евробондам, которые заканчивают свое обращение в 2016 году, составит около 427,758 млн долл., а по облигациям, которые заканчивают свое обращение в 2017 году, – 783,873 млн долл.

Динамика доходности облигации ОАО «Северсталь»

Облигации Северсталь-09-2018-евро размещены 19.03.2013 сроком на пять лет. Размер эмиссии равен 600 000 000 долл. Существует возможность досрочного погашения. В мае 2014 года данному траншу облигаций международным рейтинговым агентством Fitch был присвоен рейтинг до BB+. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (4,45 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 10 купонных периодов.

История торгов по облигациям Северсталь-09-2018-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/  
История торгов по облигациям Северсталь-09-2018-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/

Облигации Северсталь-08-2022-евро размещены 17.10.2012 сроком на десять лет. Размер эмиссии равен 750 000 000 долл. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (5,9 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 20 купонных периодов. В августе 2013 года данному траншу облигаций международным рейтинговым агентством Moody’s Investors Service был подтвержден рейтинг Ba1.

История торгов по облигациям Северсталь-08-2022-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/  
История торгов по облигациям Северсталь-08-2022-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/

Облигации Северсталь-06-2016-евро размещены 26.07.2011 сроком на пять лет. Размер эмиссии равен 500 000 000 долл. Доходность на июнь 2014 составляет 24,842 %. Существует возможность досрочного погашения. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (6,25 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 10 купонных периодов.

История торгов по облигациям Северсталь-06-2016-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/  
История торгов по облигациям Северсталь-06-2016-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/

Облигации Северсталь-05-2017-евро размещены 25.10.2010 сроком на семь лет. Размер эмиссии равен 1 000 000 000 долл. Доходность на июнь 2014 составляет 24,842 %. Существует возможность досрочного погашения. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (6,7 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 14 купонных периодов.

История торгов по облигациям Северсталь-05-2017-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/  
История торгов по облигациям Северсталь-05-2017-евро. Источник: http://ru.cbonds.info/
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия