Облигации «Татфондбанк»: характеристика, виды и особенности торговли

  • Защитите ваш инвестиционный портфель от волатильности и стагнации на фондовых рынках

Облигации «Татфондбанк»: характеристика, виды и особенности торговли

«Татфондбанк» – универсальный банк, который оказывает широкий спектр банковских услуг для физических и юридических лиц. Основанный в 1994 году, по размеру активов он входит в 50 крупнейших банков страны. «Татфондбанк» имеет широко разветвленную региональную структуру, включающую 118 офисов и филиалов с центральным офисом, который расположен в Казани.

Акции банка распределены небольшими долями среди большого количества собственников. Основными акционерами, которые владеют более 10 % капитала, являются: ООО «Новая нефтехимия», ООО «Селена-Синтез», Республика Татарстан в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан и ЗАО «Гелио-полис».

По данным на 1 мая 2014 года, активы «Татфондбанк» равняются 133 млрд рублей, собственный капитал – 15,3 млрд рублей, а уставный капитал банка составляет 12,6 млрд.

Характеристика отдельных выпусков облигаций «Татфондбанк»

Облигации «Татфондбанк» на российском фондовом рынке обращаются на Московской межбанковской валютной бирже.

Торговля проводится по семи выпускам облигаций серий Татфондбанк-3-боб – Татфондбанк-8-боб и Татфондбанк-11-боб.

Детальная информация по данным траншам:

  • Татфондбанк-8-боб. Период обращения бумаги с 11.10.2013 по 06.10.2016. Объем эмиссии – 2 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 13,326 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 11,8 % годовых.
  • Татфондбанк-11-боб. Период обращения бумаги с 17.09.2013 по 13.09.2016. Объем эмиссии – 3 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 11,576 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 11,25 % годовых.
  • Татфондбанк-7-боб. Период обращения бумаги с 08.02.2013 по 05.02.2016. Объем эмиссии – 2 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 11,868 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 11,5 % годовых.
  • Татфондбанк-6-боб. Период обращения бумаги с 16.10.2012 по 13.10.2015. Объем эмиссии – 2 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 12,765 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 11 % годовых.
  • Татфондбанк-5-боб. Период обращения бумаги с 10.04.2012 по 07.04.2015. Объем эмиссии – 2 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 12,973 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 12,5 % годовых.
  • Татфондбанк-4-боб. Период обращения бумаги с 21.02.2012 по 17.02.2015. Объем эмиссии – 3 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 12,421 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 12,421 % годовых.
  • Татфондбанк-3-боб. Период обращения бумаги с 01.12.2011 по 27.11.2014. Объем эмиссии – 2 000 000 000 руб. Доходность находится на уровне 10,694 % годовых. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 10,694 % годовых.

По всем облигациям предусмотрена периодичность выплат купонов дважды в год.

Еврооблигации «Татфондбанк»

По данным на май 2014 года, на международном рынке ссудных капиталов торгуется еврооблигация Татфондбанк-05-2017-евро компании «Татфондбанк». Период обращения бумаги с 22.04.2014 по 28.04.2017. Объем эмиссии равен 70 000 000 долл. США, номинал – 500 000 долл., общее количество облигаций – 140 шт. Всего облигации имеют 6 купонных периодов с размером купона 11 % годовых. Торговля осуществляется на Венской фондовой бирже, которая включает Австрийскую биржу деривативов. По еврооблигациям предусмотрена оферта через 1,5 года.

Агентство Moody's в апреле 2014 подтвердило кредитный рейтинг этого финансового инструмента в иностранной валюте со значением B3.

Организатором выпуска выступает Bank of America Merrill Lynch, соорганизаторами – ООО «ОТКРЫТИЕ Капитал», ООО «Брокерская компания “Регион”» и оператор TFB Finance Limited.

Две предыдущих эмиссии еврооблигаций компании были успешно погашены:

  • Татфондбанк-04-2012-евро. Бумаги выпущены 02.02.2010, объем заимствований – 225 000 000 долл. Дата погашения – 02.02.2012. Еврооблигации «Татфондбанка» были размещены среди инвесторов из Швейцарии, Австрии, Великобритании, Сингапура, России и Кипра. Итоговый объем заявок по данному траншу превысил объем размещения на 20 %. Организатором выступил Credit Suisse.
  • Татфондбанк-03-2010-евро. Бумаги выпущены 26.04.2007, объем заимствований – 200 000 000 долл. Ставка купона – 9,75 % годовых. Дата погашения – 26.04.2010. Выпуск ценных бумаг осуществлен SPV-компанией TFB Finance Ltd., зарегистрированной в Ирландии. Организаторами выпуска выступали UBS и Инвестиционный Банк «ТРАСТ».

Среди основных преимуществ, которыми обладают еврооблигации «Татфондбанк» по сравнению со стандартными облигациями, обращающимися на российском рынке можно выделить:

  • Институт защиты инвестора
  • Наличие рейтинга надежности, установленного ведущими международными рейтинговыми агентствами
  • Повышенная ликвидность за счет выпуска евробондов на более емких внешних рынках.

Динамика доходности облигации «Татфондбанк»

Облигации Татфондбанк-8-боб размещены 10.10.2013 сроком на три года. Размер эмиссии равен 2 000 000 000 руб. Доходность на июнь 2014 составляет 13,3 %. Национальным рейтинговым агентством 19.02.2014 установлен рейтинг AA-. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (11,8 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов.

Доходность по облигациям Татфондбанк-8-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/  
Доходность по облигациям Татфондбанк-8-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/

Облигации Татфондбанк-11-боб размещены 17.09.2013 сроком на три года. Размер эмиссии равен 3 000 000 000 руб. Доходность на июнь 2014 составляет 11,57 %. Национальным рейтинговым агентством 19.02.2014 установлен рейтинг AA-. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (11,25 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов.

Доходность по облигациям Татфондбанк-11-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/  
Доходность по облигациям Татфондбанк-11-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/

Облигации Татфондбанк-7-боб размещены 08.02.2013 сроком на три года. Размер эмиссии равен 2 млрд руб. В марте 2013 года данному траншу облигаций был присвоен рейтинг В3 международным рейтинговым агентством Moody’s Investors Service. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (12,75 % годовых) два раза в год. Всего облигации имеют 6 купонных периодов. Идентификационный номер выпуска 4В020703058В.

Доходность по облигациям Татфондбанк-7-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/  
Доходность по облигациям Татфондбанк-7-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/

Облигации Татфондбанк-6-боб размещены 16.10.2012 сроком на три года. Размер эмиссии равен 3 000 000 000 руб. Доходность на июнь 2014 года составляет 12,765 %. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (11 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов.

Доходность по облигациям Татфондбанк-6-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/  
Доходность по облигациям Татфондбанк-6-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/

Облигации Татфондбанк-5-боб размещены 10.04.2012 сроком на три года. Размер эмиссии равен 2 000 000 000 руб. Доходность на июнь 2014 года составляет 12,973 %. По этим ценным бумагам предусмотрена периодичность выплат купонов (12,5 % годовых) два раза в год, всего облигации имеют 6 купонных периодов. Кроме того, возможно досрочное погашение.

Доходность по облигациям Татфондбанк-5-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/  
Доходность по облигациям Татфондбанк-5-боб. Источник: http://www.rusbonds.ru/
Попробуйте торговать облигациями с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Условия торговли и комиссии

Комиссии

  • минимальный размер сделки 100 000 евро;
  • комиссия от объема 0,08%;
  • минимальная комиссия 80 евро.

Плата за хранение (в зависимости от валюты, в которой номинирована облигация)

  • EUR — 0,030%
  • USD — 0,035%
  • GBP — 0,025%
  • NOK — 0,025%
  • DKK — 0,025%
  • другие — 0,045%

Маржинальная торговля

Размер залогового обеспечения, доступного для маржинальной торговли, в зависимости от классификации:

  • Highest Rating — 95%
  • Very High Quality — 90%
  • High Quality — 80%

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Используйте инвестиционный портфель в качестве маржинального обеспечения

Saxo Bank принимает облигации в качестве маржинального обеспечения по операциям с другими активами. При этом в обеспечение принимается до 95% от стоимости бондов.
 
Данная величина зависит от рейтинга облигаций.
Смотрите Tорговые условия

Торговые риски

 

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 
  
Облигации  могут относиться к продуктам зеленой, желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". 

​ 

Коммерческие условия