Кредитное плечо и маржа: специфика для CFD

  •  
    Tоргуйте CFDs на Forex
    в режиме онлайн
     

Кредитное плечо и маржа: специфика для CFD

CFD (contract for difference; контракт на разницу) относится к категории производных ценных бумаг, при торговле которыми получение прибыли основано на изменении цены базового актива. Для данного контракта определяются две стороны: покупатель и продавец. По итогам заключения сделки одна из сторон выплачивает другой курсовую разницу изменения цен базового актива CFD. При этом торговля CFD не связана с владением этим активом.

CFD выписывается на акции, облигации, биржевые товары и индексы. Контракты, в которых в качестве базового актива выступает фондовый индекс или облигация, обладают определенным сроком действия. Маржинальная прибыль при торговле CFD формируется как разница цены открытия и закрытия (с вычетом комиссии).

Кредитное плечо CFD позволяет увеличить прибыль  
Кредитное плечо CFD позволяет увеличить прибыль

При торговле CFD активно используются принципы маржинальной торговли. Применение плеч позволяет торговать данным инструментом трейдерам с небольшим начальным капиталом и получать высокие показатели доходности на вложенные средства. Участники рынка могут не только покупать CFD, но и открывать короткие позиции по контрактам с использованием кредитных плеч, предоставленных брокером.

Процедура трейдинга CFD включает следующие этапы:

  1. Перечисление на расчетный счет в брокерской фирме собственных средств для последующих торгов. Данные средства носят название гарантийное или маржинальное обеспечение. Оно используется брокером для покрытия потенциальных убытков трейдера, которые могут возникнуть, если рынок пошел против клиента. Размер гарантийного обеспечения зависит от следующих факторов: количества открытых позиций клиента и контрактов, которые собирается купить или продать трейдер; динамики рыночных цен на базисный актив
  2. Выбор определенного вида контракта CFD на интересуемый базисный актив
  3. Трейдер занимает сторону продавца или покупателя, то есть выбирает кроткую или длинную позицию. Удержание открытой длинной позиции и перенос ее на следующий торговый день означает намерение трейдера оплатить разницу между ценой открытия позиции и закрытия. В данном случае с расчетного счета участника торгов снимается суточная разница регулирования процентной ставки, которая рассчитывается на основе ставки LIBOR + фиксированная величина процента. Если трейдер удерживает и переносит на следующий день открытую короткую позицию, то данная величина начисляется на его расчетный счет
  4. По результатам закрытия открытой позиции на счет зачисляется маржинальная прибыль или убыток в зависимости от направления движения цен на базисный актив.

Особенности использования кредитного плеча и маржи при торговле CFD

  • Торговля CFD с маржей позволяет трейдеру увеличить объем торгового капитала
  • Использование кредитного плеча делает возможным трейдинг с меньшим объемом собственного начального капитала
  • Необходимо иметь требуемый уровень маржи для открытия позиции и для ее поддержания
  • Кредитное плечо и маржа увеличивают риск убытков при движении рынка против трейдера
  • Брокер взимает комиссию, если позиция с использованием плеч переносится на следующую торговую сессию. Внутри сессии кредитное плечо предоставляется без комиссии.

При работе с CFD размер кредитного плеча, которое предоставляет брокер, меньше, чем при торговле на рынке Форекс. Данная особенность обусловлена тем, что разница цен на базовые активы меняется в большем диапазоне, чем изменяются значения валютных курсов. Максимальное кредитное плечо CFD зависит от типа конкретного базового актива и не превышает 1:200, т.е. брокер предъявляет к клиенту требования маржинального обеспечения в размере 0,5 %.

С ростом маржинальной прибыли растут и риски  
С ростом маржинальной прибыли растут и риски

Значение маржи при работе с CFD рассчитывается в денежных единицах за 1 контракт. Соответственно, в случае торговли несколькими контрактами на один и тот же базовый актив значение маржи умножается на количество открытых контрактов. Устойчивые тренды изменения цен базового актива могут привести к коррекции брокером уровня маржи при торговле CFD.

Необходимая величина собственных средств на счету для комфортной торговли CFD зависит от того, какое кредитное плечо выбрано и какая маржа определена брокером. В качестве базовых рекомендаций указывается, что размер счета (чтобы избежать принудительного закрытия позиций из-за неблагоприятного движения цен) должен составлять двух-трехкратный размер маржи.

Брокер закрывает позиции клиента только тогда, когда отрицательный результат по итогам торгов клиента равен размеру гарантийного депозита. Таким образом, при торговле CFD неснижаемый остаток на счете клиента на один контракт равен нулю.

Кредитное плечо CFD: особенности для разных базовых активов

Инвестор может торговать CFD, используя кредитные плечи от 10:1 до 50:1, предлагаемые Saxo Bank в зависимости от вида и категории базового актива.

Более подробно с условиями маржинального кредитования по CFD, Вы можете ознакомиться тут.

Торговля CFD на отдельные акции отличается от других видов контрактов на разницу тем, что учитывается величина дивиденда начисляемого на акцию, которая выступает в качестве базового актива. При торговле контрактами на разницу на акции «поправка на дивиденды» позволяет получить доход, в том случае если трейдер занимал короткую позиции по CFD на дату фиксации реестра по данной акции.

В качестве отдельного базового актива выделяются торгуемые на бирже биржевые и сырьевые фонды (ETF и ETC соответственно). Они относятся к категории индексных, а их акции находятся в свободной продаже на бирже. Механика, условия торгов и ценообразование на CFD на биржевые и сырьевые фонды такие же, как и при торговле CFD на акции. В зависимости от предложений брокера трейдер может выбрать контракты на различные ETF и ETC.

При работе с CFD на товарно-сырьевые активы клиенты Saxo Bank могут воспользоваться маржей от 1 % до 8 %. Для металлов маржа установлена в размере 4 % (за исключением золота с маржей в 2%). Низкий размер маржи по CFD на золото обусловлен тем, что это спотовый контракт, торгующийся на рынке Форекс, и его объем не привязан к объему торгов фьючерсами. Торгуя CFD на нефть и газ, трейдер получает кредитное плечо 1:100. Контракты, где базисным активом выступает пшеница, соя, бобы, апельсиновый сок, осуществляются с маржей 5 %. Сделки по CFD на товарно-сырьевые активы проводятся без комиссии и платы за перенос позиции на следующую торговую сессию.

Для торговли контрактами на разницу на облигации Saxo Bank предлагает следующие наименования базовых активов: German Government 10 year Bund (маржа 1 %), German Government 5 year Bobl (0,50 %), German Government 2 year Schatz (0,50 %), Italian Government 10 year BTP (2 %), French Government 10 year OAT (1 %). Минимальное количество CFD на облигации для проведения сделки составляет 50 контрактов. Сделки по CFD на облигации проводятся без комиссии и платы за перенос позиции на следующую торговую сессию.

Forex CFD позволяет участникам торгов проводить сделки и получать прибыль за счет разницы цены валютных пар. Для данных контрактов базовым активом выступают следующие валютные пары: Euro/US Dollar, Euro/Janapese Yen, Euro/Swiss Franc, Euro/British Pound, British Pound/US Dollar, Australian Dollar/US Dollar и USD Index. Для трейдеров, работающих с Forex CFD, Saxo Bank определяется спреды на основе спецификации фьючерсов с учетом рыночной надбавки. Сделки по Forex CFD проводятся без комиссии и платы за перенос позиции на следующую торговую сессию. Минимальная сумма сделки составляет 5 000 денежных единиц.

Попробуйте торговать CFD на валютные пары демо-счет бесплатно!

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.
Прозрачное ценообразование

Прозрачное ценообразование

Изменение цен на CFD Форекс соответствует изменению стоимости базового фьючерсного контракта. Заключайте сделки без комиссии и платы за обмен валюты. Все издержки трейдера включены в спред.

Торгуйте Forex CFD на следующих условиях:

​Тип контракта на разницу ​Спред увеличивается на
Евро/Доллар США​​ 1 пункт
Евро/Фунт стерлингов​ 2.5 пункта​
Фунт стерлингов/Доллар США​ 2 пункта
Евро/Иена 2 пункта​
Евро/Швейцарский франк 2 пункта
Смотреть торговые условия

Торговые риски

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия".​​

коммерческие  условия