Опционы на сырьевые товары: секреты работы

  • Дополните ваш инвестиционный портфель биржевыми опционами 

Опционы на сырьевые товары: секреты работы

Ряд трейдеров отдает предпочтение в торговле не валютным парам или акциям, а такому активу, как сырье. Объясняется это простой причиной: сырье – это исчерпаемый ресурс, цена которого по мере их истощения будет только возрастать. Однако, как показывает практика, повышение стоимости активов в долгосрочной перспективе не означает, что сегодня сразу можно получить высокую прибыль.

Самым показательным в данном контексте является график золота: наиболее ликвидный металл – мера всех вещей во все времена и дорогостоящий ресурс, цена на который с 1980 по 2002 год активно снижалась – несмотря на небольшое количество ресурса в природе. Работа с сырьевыми товарами через опционы будет интересна как рискованным трейдерам, так и консерваторам. Комбинируя опционы put и call между собой, открывая разнонаправленные позиции, можно заранее просчитать различные варианты развития событий. Остановимся на данном аспекте подробнее.

Характеристика опционов на сырьевые товары

Опцион – это контракт, который дает право своему владельцу осуществить сделку по заранее оговоренной цене. Он выгодно отличается от фьючерса большим плечом торговли. Покупая опцион, инвестор уплачивает премию в надежде с пользой в дальнейшем реализовать свое право. Предоставляемые трейдеру права зависят от вида опциона: так, опцион call дает право выгодно купить, а опцион put выгодно продать сырьевой актив, лежащий в основе контракта. Традиционно, инвесторам предлагается достаточно большой перечень инструментов:

  • золото (один из самых высоколиквидных металлов)
  • медь
  • серебро
  • сырая нефть
  • природный газ
  • платина.

С течением времени на рынке опционов появился новый продукт – цифровые опционы, или, как их еще называют, опционы с фиксированной прибылью, опцион «все или ничего». Самой главной отличительной особенностью бинарных опционов на сырьевые товары от стандартных является простота их использования. У трейдера нет необходимости прогнозировать динамику цен, рассчитывать потенциал будущей прибыли, задумываться о том, что произойдет, если цена пойдет не в его сторону. Специфика бинарных опционов заключается в том, что инвестор просто должен предугадать направление движения рынка.

Рассмотрим несколько примеров работы с бинарными опционами на сырье. Возьмем в качестве базового актива золото. Допустим, страйк-цена опциона составляет 2200, а время истечения срока действия контракта – 15:30. Всего мы планируем инвестировать 1000 долларов США. В первом случае мы покупаем опцион call на золото в надежде, что цена на спот-рынке на указанный актив начнет расти. В момент экспирации стоимость золота составила 2300, что на 100 долларов США больше страйк-цены. Инвестор получает дополнительный доход за счет того, что к нему на счет базовый актив поступит по более дешевой, чем на реальном рынке, цене и он сможет его реализовать по 2300. Во втором случае, инвестор надеется, что стоимость золота начнет снижаться приобрел опцион put. На момент экспирации контракта оказалось, что цена на золото возросла до 2300, и трейдер понес убытки за счет того, что должен продать опцион по 2200, в то время как он купит актив для поставки по 2300 на реальном рынке. Если в первом случае трейдер получит фиксированный доход независимо от того, насколько цена на золото выросла, то во втором он может не бояться больших убытков, так как в случае неисполнения цена опциона становится равной 0 и инвестор не получает ничего.

Помимо возможности практически точного прогнозирования рынка и построения модели торговли, работа с бинарными опционами на сырьевые товары привлекательна ввиду большого потенциала прибыли: в течение года колебания цен на базовый инструмент может колебаться в диапазоне 30%.

Неочищенная нефть, газ и металлы: особенности работы

Вполне заслуженно наибольшей популярностью у трейдеров пользуется бинарный опцион на неочищенную нефть. В современном мире «черное золото» является одним из важнейших ресурсов в процессе развития экономик большинства стран: от стоимости нефти зависит колебания на рынках валют, рост производства, проявление кризисных явлений и т.д. Для работы с данным активом можно пользоваться фундаментальным и новостным анализом:

  • Еженедельно публикуемый Министерством энергетики США отчет об объеме запасов нефти и их динамике оказывает сильнейшее влияние на рынок. Логика работы в данном случае крайне проста: выход отчета служит источником дополнительной волатильности на рынке, которую опытный трейдер может использовать для работы с опционами put и call в зависимости от прогноза.
  • Сопоставление промышленных индикаторов разных стран, анализ динамики индексов производства позволяет сделать вывод о росте или снижении стоимости сырья: например, информацию о снижении темпов развития китайской экономики трейдер может оценить крайне негативно и в срочном порядке приобрести опцион put.
  • Политическая нестабильность в нефтедобывающих странах является одним из сильнейших факторов, влияющих на динамику стоимости нефти. В данном случае: чем больше неопределенность, тем выше цена на нефть.

Работа с опционом на такой сырьевой товар, как природный газ, отличается аналогичной нестабильностью, как и в случае с нефтью. В 14:30 каждый четверг Министерство энергетики США публикует отчет по запасам газа в трех основных хранилищах страны. Природный газ как базовый актив бинарного опциона так же подвержен влиянию фундаментальных факторов.

Медь, как промышленный металл, интересна трейдерам с точки зрения ее волатильности и возможности получения прибыли в краткосрочном периоде. В большинстве случаев на нее оказывают наибольшее воздействие индикаторы промышленного развития.

Техническая характеристика базовых активов бинарных опционов на сырьевые товары

Технический анализ динамики цен на сырье в рамках работы с бинарными опционами имеет важнейшее значение: чутко реагирующие на изменение цен осцилляторы, зачастую предугадывающие поворотные движения рынка, грамотно построенные тренды позволяют трейдерам зарабатывать большие деньги на бинарных опционах. Прибыль опытного трейдера может доходить до 70% от одной сделки.

Динамика цен на золото с августа по декабрь 2013 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика цен на золото с августа по декабрь 2013 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

На рынке золота в последние 2 года можно наблюдать стабильно развивающийся нисходящий тренд, минимум по которому был достигнут 27 июня 2013 года на уровне 1189,4. Эта отметка является сильнейшим уровнем поддержки для цены актива. Уровень сопротивления расположен на отметке 1300, преодолев который стоимость пробьет тренд и начнется неограниченное восходящее движение. Однако для инвесторов в бинарные опционы на золото гораздо более важным является факт наличия большого количества экстремумов на соответствующем графике: каждый поворот цены служит источником заработка независимо от того, двинулась ли цена на актив вверх или вниз на 1 или 100 пунктов.

Динамика цен на сырую нефть с 2011 по 2013 год. Источник: investing.com  
Динамика цен на сырую нефть с 2011 по 2013 год. Источник: investing.com

Амплитуда колебаний цен на неочищенную нефть на мировом рынке равна 100 долларам. Сегодня можно наблюдать восходящий тренд, начавшийся 1 октября 2009 на отметке 41,68 долларов за баррель, которая является минимумом последних 9 лет. Максимум цен был зафиксирован 1 июня 2008 года на уровне 140 долларов США. За последние 52 недели стоимость нефти колебалась в районе от 85,21 до 112,23 долларов США. Сегодня на рынке превалируют две тенденции: с одной стороны восходящий тренд был пробит 1 октября 2013, но затем начался технический отскок вверх, с другой стороны, с 1 июня 2013 стоимость нефти двигалась в определенном боковом коридоре. Инвестору в бинарные опционы на неочищенную нефть для работы будут полезны обе тенденции: чем больше отскоков трейдер сможет зафиксировать, тем больше будет его прибыль.

Динамика цен на природный газ с 2004 по 2013 год. Источник: investing.com  
Динамика цен на природный газ с 2004 по 2013 год. Источник: investing.com

С технической точки зрения природный газ уступает драгоценным металлам и нефти в инвестиционной привлекательности. Несмотря на это, российскому трейдеру газ, как базовый актив понятен и предсказуем. Как представлено на графике, в последние годы развивается боковой тренд, в рамках которого движения цены носят по большей части хаотичный характер.

Бинарные опционы на сырьевые товары как инструмент инвестирования, пожалуй, являются самыми удобными для начинающих трейдеров. Ими можно торговать и на валютном рынке. Однако базовые активы, такие как золото, медь, неочищенная нефть, природный газ, отличаются высокой волатильностью и непредсказуемостью движений, что может смутить большинство инвесторов. В этом случае отличительные особенности цифровых опционов (нулевой результат при отсутствии выигрыша или фиксированный доход при удачной сделке) привлекут даже неопытного трейдера.​​

ТОРГУЙТЕ ОПЦИОНАМИ С SAXO BANK УЖЕ СЕГОДНЯ ДЕМО-СЧЕТ БЕСПЛАТНО!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Комиссии

Traded volume - Contracts/Month​
Contract Currency​ 1-250​ ​251-1,000 ​1,001-5,000
USD 6.00​ 3.00​ 1.50​
EUR​ ​6.00 3.00​ 1.50​
GBP​ ​5.00 2.50​ 1.25​

Смотреть  все комисии 

Маржинальная торговля

Используйте маржинальное обеспечение для торговли биржевыми опционами. Размер маржи зависит от объемов торговли и для всех трейдеров одинаков. В зависимости от торгуемого актива комиссия может составлять 5-15%. 

Смотреть Торговые условия

Предупреждение о рисках

Законодатательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Биржевые опционы относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия