Опционы на энергоносители

  • Дополните ваш инвестиционный портфель биржевыми опционами 

Опционы на энергоносители

Большинство активов мирового финансового рынка находится в зависимости от статистики цен на энергоносители, такие как нефть и газ. Опосредовано их влияние можно отследить практически на любом товаре мира, так как энергия используется повсеместно. Работа с нефтью и газом напрямую позволяет минимизировать количество факторов, необходимых для анализа, и получать выгоду от работы с высоколиквидным сырьем.

Наиболее известными биржами энергоносителей в мире являются Лондонская нефтяная биржа и Товарная биржа в Нью-Йорке. На NYMEX торгуются деривативы на восточно-техасскую нефть средней плотности, сырую американскую нефть и печное топливо (известное в широких кругах как газойль).

Сущность бинарных опционов на энергоносители

В биржевой среде под бинарными опционами подразумевают торговлю на основании прогнозов, сделанных касаемо базовых активов. В случае с контрактами на энергоносители в качестве базы используется нефть или газ. В сущности, процесс работы сводится к ставке, которую трейдер делает в ожидании того или иного события. Под событиями понимают повышение или понижение цены на сырье к указанному периоду времени в будущем. Трейдер сам выбирает временной отрезок – от часа до нескольких недель в зависимости от стратегии торговли (краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной).

Одним из отличительных преимуществ при работе с опционами на энергоносители является потенциально высокая доходность: в среднем около 60 % от размера ставки. Помимо этого, прозрачность условий сделки позволяет более тщательно взвесить все возможные результаты. Еще до открытия позиции инвестор видит как потенциальную прибыль, так и возможные убытки, может заранее определить готов ли он рискнуть указанной суммой или предпочтет снизить риск потерь, пожертвовав частью дохода. Характер работы с цифровыми опционами таков, что трейдеру нет необходимости отслеживать динамику цен после открытия позиций, делать новые прогнозы и выстраивать собственную стратегию. Инвестор должен указать только направление движения рынка, время истечения сделки и ждать результата. В простоте работы кроется главный недостаток опционов – до наступления даты экспирация отменить или изменить сделку невозможно.

Прогноз относительно будущей сделки делается на основании:

  • Информации о текущих и будущих тенденциях рынка
  • Аналитических сводок, публикуемых каждую среду Министерством энергетики США
  • Собственных представлений о торговле.

Цифровые опционы подойдут даже начинающим трейдерам. Грамотно проведенный анализ и правильная оценка вероятных колебаний рынка позволяют минимизировать риски потери вложенных средств.

Базовые активы опционов на энергоносители

Мировой рынок энергоносителей относительно молод: до 60-х годов двадцатого века говорить о его существовании можно было только в контексте монополий. Практически все производство было сосредоточено в руках крупных компаний, которые диктовали основные правила обращения нефти и определяли необходимый порядок цен. Все это привело к тому, что рынок нефтепродуктов до 1970 года был стабильным и внедрение деривативов не требовалось.

Позже крупным товаропроизводителям и потребителям энергии требовались гарантии и цены с малой волатильностью, поэтому они начали хеджировать свои позиции посредством фьючерсов или опционов. Так и появились производные финансовые инструменты – в качестве реакции на нестабильность мировых рынков сырья. Подобная потребность возникла в середине 70-х годов, когда независимые компании начали строительство нефтеперерабатывающих заводов. В результате резкого роста количества участников рынка цены начали усиленно колебаться, и нередко возникали периоды значительного превышения предложения над спросом.

Существует несколько мировых сортов нефти: в России продается и экспортируется нефть марки Urals и легкая нефть Siberian Light; в Великобритании – Brent, а в США – Light Sweet. Торговый терминал Saxo Bank предлагает для работы опцион на энергоноситель Light Sweet Crude Oil, который считается мировым бенчмарком.

Историческая динамика цен на нефть выглядит следующим образом:

Динамика цен на нефть с 1861 года по 2006 год. Источник: Wikipedia.org  
Динамика цен на нефть с 1861 года по 2006 год. Источник: Wikipedia.org

Главным фактором, по мнению большинства инвесторов, оказывающим влияние на стоимость нефти является исчерпаемость данного ресурса. Именно поэтому работа с активом привлекает так много трейдеров. В вопросе формирования цен на нефть и факторов, оказывающих на нее влияние, есть ряд нюансов:

  • В краткосрочном периоде спрос на нефтяные продукты малоэластичен. Это означает, что рост цен на нефть слабо влияет на спрос. Иными словами, если владелец автомобиля предпочтет личному авто общественный транспорт, на цену сырья данный факт влияния не окажет. Или обратная ситуация: из-за роста цен на бензин вряд ли большинство автолюбителей изменит свои привычки. В этом контексте решающую роль будет оказывать предложение нефти: выход информации о сокращении добычи и поставок, закрытии месторождений, авариях, политических событиях в нефтедобывающих странах приведет к резкому скачку цен
  • В среднесрочной перспективе ситуация меняется, и наибольшее влияние на цены будет оказывать уже спрос на нефтепродукты.

К другим факторам, влияющим на цены нефти, можно отнести:

  • Замедление темпов роста мировой экономики, которое может привести к спаду спроса на углеводородное сырье. Мировыми лидерами по потреблению являются США и Китай, однако производство их в последние годы стагнирует
  • Статистику по запасам нефти, бензина, печного и дизельного топлива, отражающую текущие дисбалансы между спросом и предложением сырья на мировом рынке
  • Политику стран ОПЕК, которые имеют право принимать решение относительно объемов добычи энергоносителей
  • Корреляцию товарных и валютных рынков: когда доллар слабеет, нефть, как правило, дорожает
  • Военные конфликты в нефтедобывающих странах
  • Погодные условия
  • Рост себестоимости добычи нефти.

Технический анализ рынка нефти

Динамика цен на нефть марки Light Sweet crude Oil с 2013 по 2014 гг. Источник: oilcapital.ru 
 
Динамика цен на нефть марки Light Sweet crude Oil с 2013 по 2014 гг. Источник: oilcapital.ru

За последние 14 лет нефть марки Light Sweet Crude Oil предоставляла трейдеру, работающему с опционами на энергоносители, немало возможностей увеличить свой капитал. Общий тренд на графике – плавно восходящий. Хотя в период с 2006 года по 2009 год был отмечен резкий рост и падение цен:

  • В 2006 году, стартовав с отметки в 61,05 доллара США за баррель, цена возросла до 96,12 в 2007 году
  • В 2008 году цена снова понизилась более чем вдвое – до отметки в 43,05 доллара США за баррель
  • Только в 2009 году цены вернулись на докризисный уровень в 80 долларов/баррель.

Сегодня на графике можно наблюдать продолжение многолетнего восходящего тренда, в рамках которого цена торгуется вблизи своих максимумов. 2013 год для долгосрочного инвестора нельзя назвать результативным: с 95,97 долларов США цена за год упала до отметки в 94,35. При этом амплитуда колебаний в течение года была достаточно широкой: максимум был достигнут 2 сентября 2013 года на отметке 109,21 доллара США, а минимум – 15 апреля на отметке 88,24. Таким образом, ширина торгового коридора в 2013 году равнялась 20,97 доллара США. Первую половину года на рынке развивался боковой тренд, который был пробит 16 сентября на отметке 104,86 доллара США. Затем наступила нисходящая тенденция, продлившаяся до января 2014 года. Значимыми локальными минимумами на графике нефти считаются 92,95 (6 января 2014 года) и 92,78 (25 ноября 2013 года).

Торговля бинарными опционами на энергоносители является оптимальной альтернативой фьючерсам на нефть и опционам на сырье, которые доступны российскому трейдеру на бирже РТС. По сравнению с указанными инструментами она более проста, прибыльна и ясна даже для начинающего инвестора. А профессиональный трейдер, выработав собственную стратегию, всегда сможет максимизировать свой доход, торгуя цифровыми опционами на нефть.​

ТОРГУЙТЕ ОПЦИОНАМИ С SAXO BANK УЖЕ СЕГОДНЯ ДЕМО-СЧЕТ БЕСПЛАТНО!

Предупреждение о рисках

Законодатательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Биржевые опционы относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Комиссии

Traded volume - Contracts/Month​
Contract Currency​ 1-250​ ​251-1,000 ​1,001-5,000
USD 6.00​ 3.00​ 1.50​
EUR​ ​6.00 3.00​ 1.50​
GBP​ ​5.00 2.50​ 1.25​

Смотреть  все комисии 

Маржинальная торговля

Используйте маржинальное обеспечение для торговли биржевыми опционами. Размер маржи зависит от объемов торговли и для всех трейдеров одинаков. В зависимости от торгуемого актива комиссия может составлять 5-15%. 

Смотреть Торговые условия