Характеристика работы и анализа опционов на валюту

Характеристика работы и анализа опционов на валюту

Фьючерсы на уран: торговля и хеджирование в среднесрочной перспективе или огромный потенциал в долгосрочной?Как показывает практика, торговля валютными парами на рынке Forex долгое время оставалась одной из самых прибыльных. При этом соотношение риск/доходность для подобных операций сохранялось на относительно высоком уровне – трейдер мог потерять весь капитал за одну сделку благодаря высоким плечам. Сегодня некоторые брокеры предлагают инвесторам взамен стандартного плеча 1 к 100 более высокодоходное 1 к 500.

Опционы на валюту представляют собой качественно новый способ заработать на движении котировок за короткий промежуток времени. Главным и основным преимуществом работы с этими инструментами, по сравнению со стандартными валютными парами, является прогнозируемость результатов.

Понятие опциона на валюту

Цифровой опцион – инструмент, основным принципом торговли которого является прогнозирование направления движения рынка. Иными словами, в отличие от большинства финансовых активов, для получения прибыли по опциону необходимо предсказать, двинется ли рынок вверх или вниз, при этом процент прироста или падения курса валютной пары имеет минимальное значение.

Выделяют опционы put и опционы call. Первый дает право покупателю продать валютную пару по определенной цене и называется также ценой исполнения или страйк-ценой. Данная цена оговаривается трейдером заранее. Опцион call, наоборот, дает трейдеру право купить валютную пару. Выбор того или иного инструменты зависит от ожиданий инвестора:

  • Если ожидается рост котировок, то используется покупка опциона call или продажа опциона put.
  • Если ожидается снижение котировок, то используется продажа опциона call и покупка опциона put.

Внимания заслуживает тот факт, что у покупателей опционов на валюту ограничен убыток, но не ограничена прибыль. У продавцов опционов прибыль лимитирована получаемой ими премией, в то время как убыток не ограничен.

Особенности торговли опционами на валюту

Особенности торговли опционами на валюту по сравнению со стандартной торговлей котировками заключаются в наборе факторов, которые трейдер должен учитывать при совершении сделки. Так, если идет работа по валютной паре EUR/USD, то инвестор обращает внимание на спрэд, стоимость пункта, места размещения стоп-лоссов, уровни поддержки и сопротивления, потенциал роста или падения курса и т.д. В случае с цифровыми опционами ситуация выглядит несколько иначе. Для принятия решения о совершении сделки трейдеру необходимо:

  • Определиться с объемом сделки, от которого зависит потенциальная прибыль и возможный убыток. При вводе суммы желаемых вложений в терминале сразу появляется информация о вероятной положительной или отрицательной доходности. Если указанные значения трейдера не устраивают, он может либо отказаться от сделки, либо изменить размер вложений.
  • Определиться с базовым активом опциона. Опционы на валюту, как правило, предлагают работу не со всеми валютными парами, которые присутствуют на рынке. Так, например, в торговых терминалах Saxo Bank возможно осуществлять торговлю с парами AUD/USD, EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Определять направление движения рынка и выбирать базовые активы следует исходя из их волатильности, прогнозируемости и того, как сильно их курс подвержен колебаниям при публикации новостей. Чем больше движений будет совершать валютная пара, тем больше возможностей для получения прибыли появится у трейдера.
  • Выбрать дату экспирации опциона. Краткосрочный трейдинг предполагает выбор в качестве срока исполнения контракта час или день. Существенным плюсом такого выбора может стать быстрое получение значительной прибыли. Однако прогнозируемость подобной торговли иногда затруднительна: даже если трейдер уверен, что валютная пара EUR/USD вырастет в долгосрочной перспективе, есть вероятность того, что к концу часа цена на актив снизится. Выбор даты экспирации в конце недели или месяца увеличивает шанс на правильный прогноз, но и прибыль в случае успеха будет доступна только через неделю или месяц.

Принимая решение о совершении сделки с цифровым опционом, трейдер должен помнить, что закрыть ее раньше срока исполнения он не сможет. Поэтому на первоначальном этапе крайне внимательно следует относиться к размерам вложений.

Виды анализа и стратегии работы с бинарными опционами на валюту

Ряд трейдеров избегают работы с опционами на валюту из-за усложненного, на их взгляд, анализа. Они полагают, что для того чтобы совершить прогноз направления движения рынка, требуются дополнительные знания и навыки. Однако, как правило, это не так. Для более точного прогноза можно пользоваться рядом общеизвестных методов.

Графический анализ представляет собой набор инструментов, позволяющих предсказывать смены или продолжение тенденций. Фигуры разворота, такие как голова-плечи, тройная вершина, двойное дно, фигуры продолжения, хорошо известны опытным трейдерам. Работа с ними в контексте анализа бинарных опционов заключается в следующем:

  • Определение типа фигуры – разворотная или фигура продолжения
  • Изображение линии основания фигуры, чтобы точно отслеживать момент пробития
  • Определение потенциала роста прибыли (например, для головы-плечи потенциалом роста будет расстояние от вершины головы до линии основания)
  • Фиксация момента пробития фигуры и открытие сделки в направлении пробития
  • Выбор даты экспирации опциона, исходя из периода свечей.
История котировки EUR/USD c 1992 года по настоящее время. Источник: Metatrader 4 
 
История котировки EUR/USD c 1992 года по настоящее время. Источник: Metatrader 4

Аналогичны особенности торговли и при техническом анализе. Пробитие трендов, как правило, сопровождается импульсным движением рынка, которое открывает возможность заработать. Индикаторы интересны с точки зрения частоты сигналов: если трендовые движения следует искать на графиках свыше 1 часа, то осцилляторы генерируют сигналы на любом интервале.

Отдельного упоминания заслуживает анализ новостей. Публикация ряда новостей ежедневно вызывает бурную реакцию на отдельных рынках:

  • Выход макроэкономической статистики
  • Выступления глав государств и финансовых ведомств
  • Информация о ценах на сырье и запасах
  • Динамика цен на золото
  • Форс-мажоры.

Далеко не все новости стоит расценивать как сигнал к совершению сделки по опционам на валюту. В частности, макроэкономическая статистика будет полезна тогда, когда публикуемый показатель будет существенно отличаться от прогнозируемого. Например, ВВП США за второй квартал 2008 года, по оценкам экономистов, должен был составить -0,2%, а реальный показатель равнялся +0,3%, рынок крайне положительно прореагировал, и большинство котировок начали движение. Выступления глав государств, финансовых ведомств важно отслеживать, так как в них содержится информация о будущих реформах, мерах поддержки экономики и т.д. Речь Бена Бернанке, бывшего главы ФРС США, о вводе в 2009 году программы помощи QE3 спровоцировала стихийное кратковременное падение доллара. Цена на нефть, металлы, динамика запасов сырья показывает перспективы развития экономики, от которых напрямую зависит валютный курс страны.

Самым малопрогнозируемыми, но при этом высокодоходными, являются форс-мажоры. Как правило, информация о таких природных катаклизмах, как ураганы, стихийные заморозки в США или наводнения в Европе, провоцирует колебания валют. Происходит это ввиду того, что любое форс-мажорное событие влечет за собой сокращение темпов роста производства, а значит и развития экономики. Опционному трейдеру работа с данными новостями затруднительна, так как предсказать появление тех или иных событий невозможно.

Цифровые опционы на валюту существенно отличаются от других инструментов инвестирования. Но прогнозируемость прибылей и убытков, возможность осуществления всех видов анализа и оперативное управление объемом позиции делает их крайне привлекательными для трейдеров.

​​​
Торгуйте опционами с Saxo Bank уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Базовые комиссии

Размер комиссии при торговле фьючерсами зависит от объема торгов. Чем больше торговый объем, тем меньше комиссия.

Смотреть все комиссии

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствиии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 

Фьючерсы, опционы и CFD относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия