Особенности торговли опционами на металлы

Особенности торговли опционами на металлы

Фьючерсы на уран: торговля и хеджирование в среднесрочной перспективе или огромный потенциал в долгосрочной?Металлы во все времена являлись интересным инструментом инвестирования. Ограниченность природного ресурса, широкое использование металлов в промышленном производстве, растущий спрос со стороны центральных банков являются факторами, способствующими росту стоимости сырья.

Диверсификация инвестиционных портфелей предполагает, что в нем должны быть представлены акции и облигации, валюта и металлы. Специфика металлов, как инвестиционного актива заключается в следующем:

  • Высокая амплитуда колебаний цены. Волатильность цен на металлы позволяет зарабатывать несколько раз в день. Колебания стоимости доходят до 100 пунктов в критические моменты
  • Постоянно растущий спрос на актив со стороны разных групп субъектов. Металлы применяются в разных отраслях экономики: медицина, ювелирное производство, архитектура, инвестиционные рынки. Некоторые металлы используются домашними хозяйствами в качестве одного из способов хранения денежных средств
  • Комплексное взаимодействие с национальными валютами. В отличие от других инвестиционных инструментов, спрос на металлы предъявляют трейдеры со всего мира, а слабость национальной валюты отдельных стран приводит к росту цен на природные ресурсы.

Инвестиции в металлы через опционы

Инвестиции в металлы для рядового инвестора часто вызывают затруднения. Купить серебро или платину на рынке в любом виде, кроме слитков, украшений или монет довольно проблематично. В свою очередь, Форекс предлагает относительно новый инструмент вложений: опционы на металлы.

Опционы, по сути, считаются одним из самых сложных инструментов для работы на рынке. В отличие от покупки акций или валют, приобретение опциона предоставляет собственнику право купить или продать актив в будущем. Продажа опциона означает, что инвестор принял на себя обязательство реализовать чье-то право через некоторое время. К значимым характеристикам опционов относят:

  • Тип опциона – пут или колл. Опцион пут предоставляет своему владельцу право продать, а опцион колл, соответственно, – право купить. Выбор опциона зависит от ситуации на рынке: если инвестор предполагает, что цена будет возрастать, то он приобретает опцион колл, в обратном случае – опцион пут
  • Дата экспирации – время, когда трейдер сможет воспользоваться своим правом купить или продать и получить на счет прибыль или фиксировать убыток
  • Страйк цена или цена исполнения – инвестор при совершении сделки должен указать прогнозную цену, по которой его опцион будет исполняться. От точности указанной стоимости зависит эффективность сделки в целом.

Классическая торговля опционами предусматривает комбинацию опционов пут и колл с разными страйк ценами, открытие противоположно направленных позиций и базируется на углубленном математическом анализе. Для начинающих и даже профессиональных трейдеров без специального образования и кропотливого изучения рынка подобная торговля зачастую оказывается не по силам. Существуют и инфраструктурные причины низкой популярности работы с опционами на металлы: на российском рынке ликвидность рынка опционов крайне мала, не представлены опционы на большинство металлов. Бинарные опционы на природные ресурсы – это новый экзотический инструмент инвестирования, обладающий неоспоримыми преимуществами.

Особенности бинарных опционов на металлы

В среде трейдеров бинарные опционы могут называть цифровыми или опционами «всё или ничего». Работа с ними предполагает прогнозирование направления движения цены. Трейдер приобретает опцион колл и утверждает, что спустя некоторое время цена на спот рынке вырастет. Если он оказывается прав, то фиксирует прибыль до 80% от вложенных средств. В обратном случае в зависимости от размера открытой позиции капитал может быть потерян.

Работа с бинарными опционами на металлы характеризуется тем, что:

  • На рынке представлено большой перечень базовых активов-металлов: золото, серебро, медь, платина и т.д., недоступных частному инвестору на спот-рынке
  • Цифровой опцион имеет фиксированный размер дохода: на этапе планирования сделки трейдер обладает информацией о том, какую прибыль он получит в случае правильно заключенной сделки
  • Возможен онлайн-трейдинг при помощи торгового терминала
  • Торговля может осуществлять круглосуточно кроме выходных, так как в эти дни на Форексе торгов нет
  • Простотой работы: нет необходимости, в отличие от стандартных опционов точно прогнозировать цену, достаточно угадать вырастет цена хотя бы несколько пунктов или упадет
  • Возможностью осуществлять как долгосрочную, так и долгосрочную торговлю. На рынке представлены бинарные опционы со сроком исполнения через месяц или через час
  • Бинарные опционы позволяют работать с любыми размерами счетов.

Нельзя не отметить, что существуют и объективные недостатки работы с опционами на металлы. Во-первых, отсутствуют дополнительные инструменты торговли. Во-вторых, ввиду новизны инструмента большая часть информации представлена на иностранном языке. В-третьих, отсутствует возможность досрочного пресечения сделки: если трейдер совершил покупку опциона, то должен дождаться даты экспирации для закрытия сделки. В этом контексте лучше работать в краткосрочном периоде, так как вероятность появления неожиданных событий будет низкой.

Анализ бинарных опционов на металлы

Поиск тенденций на рынке металлов можно осуществлять при помощи как фундаментального, так и технического анализа.

Стоимость металлов зависит от разных факторов:

  • Динамика спроса и предложения. Так, при экономическом росте темпы развития производства увеличиваются, промышленность начинает потреблять все больше металлов, предъявляя дополнительный спрос и стимулируя повышение цены. При депрессии в мировой экономике спрос со стороны хозяйствующих субъектов снижается, но появляется потребность в драгоценных металлов со стороны инвесторов, стремящихся сохранить свои деньги. Параллельно этим процессам изменяется и предложение ресурсов. В моменты, когда спрос и предложение неравнозначны, цена колеблется, позволяя инвестору зарабатывать. В случае с бинарными опционами на металлы амплитуда колебаний не важна
  • Государственные резервы. Практически каждая страна в мире обладает золотовалютными резервами. В определенные моменты времени центральные банки свои резервы в виде драгоценных металлов реализуют на рынке, вызывая падение цены. А при необходимости происходит пополнение резервов
  • Себестоимость добычи металлов.

Технический анализ графика стоимости основных металлов может быть осуществлен в виде поиска тенденций, фигур продолжения или разворота, наложения на график индикаторов и построения трендов.

Динамика золота с 2011 по 2013 гг. Источник: торговая платформа SaxoTrader Динамика золота с 2011 по 2013 гг. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Рынок золота является одним из самых волатильных в мире. В течение короткого периода времени можно наблюдать большое количество колебательных движений при отсутствии боковых тенденций. Если проанализировать дневной график золота, представленный на рисунке 1, можно отследить минимум 8 активных трендов, внутри которых развивались более мелкие движения. В долгосрочной перспективе работа с бинарными опционами на металл может оказаться весьма перспективной, так как на нем практически отсутствуют непрогнозируемые движения цены из-за наличия большого количества участников рынка.

Серебро, в отличие от золота, не является мировым эталоном надежности. Его активно используют в производстве ювелирных украшений, зеркал, фотопленки, телевизоров, аккумуляторных батарей и т.д. Ежегодный объем потребления серебра составляет более 25 000 тонн. Последние 9 лет стоимость данного металла постоянно растет, несмотря на высокие темпы добычи. Однако в периоды кризисных явлений спрос на серебро снижается.

Недельный график стоимости серебра. Источник: торговая платформа SaxoTrader Недельный график стоимости серебра. Источник: торговая платформа SaxoTrader

В техническом плане серебро, как и любой другой металл, крайне волатильно.

Дневной график стоимости серебра. Источник: торговая платформа SaxoTrader Дневной график стоимости серебра. Источник: торговая платформа SaxoTrader

На дневном графике серебра можно наблюдать нисходящую тенденцию на протяжении всего 2013 года. При этом в рамках тенденции развивались небольшие разнонаправленные тренды в течение месяца, что идеально подходит для осуществления торговли бинарными опционами на металлы.

Цифровые опционы еще не получили широкое распространение на российском инвестиционном рынке. Со временем, возможно, благодаря их ликвидности, широкому набору базовых активов, относительной простоте работы, трейдеры смогут ощутить все преимущества торговли и понять выгоды от работы с новым инструментом. Металлы, как базовый актив опционов, являются очень привлекательными ввиду их ограниченности, стабильности повышения и высокой амплитуде колебаний цены.​

Торгуйте опционами с Saxo Bank уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Базовые комиссии

Размер комиссии при торговле фьючерсами зависит от объема торгов. Чем больше торговый объем, тем меньше комиссия.

Смотреть все комиссии

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствиии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 

Фьючерсы, опционы и CFD относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия