Валютная пара USD/JPY

  • 160+ валютных пар
    Трейдинг с Saxo Bank - надежность европейского банка​

Пара USD/JPY (доллар США/иена) является вторым по уровню ликвидности инструментом рынка Forex. На ее долю приходится около 17% операций на международном валютном рынке. Популярность валютной пары USD/JPY определяется как масштабами американской и японской экономик, так и особенностями самого инструмента. В частности, динамика котировок пары доллар/иена отличается одновременно высокой волатильностью, зависимостью от фундаментальных факторов и техничностью. Это позволяет трейдерам зарабатывать на сильных движениях рынка с относительно невысокими рисками.

Валютная пара USD/JPY — инструмент, в котором базовой валютой является доллар, а котируемой иена. Котировки этой пары показывают, сколько иен необходимо заплатить за американский доллар. Например, котировка 99,50 обозначает, что за один доллар необходимо заплатить 99,5 иен. Курс USD/JPY указывается с точностью до двух цифр после запятой, тогда как курсы остальных валютных пар указываются с точностью до четырех цифр после запятой.

Котировки USD/JPY чувствительны к различным фундаментальным факторам. В частности, стоимость иены и доллара относительно друг друга и других валют изменяется под влиянием монетарной политики Банка Японии и ФРС США соответственно.

Экономика Японии, третья по величине в мире после США и Китая, является экспортноориентированной. Поэтому японские власти заинтересованы в контролируемом снижении курса иены против валют основных торговых партнеров — США, Китая, ЕС, Австралии и других государств. В настоящее время Банк Японии удерживает базовую процентную ставку на нулевом уровне, а также реализует масштабную программу количественного смягчения. Одна из задач данной политики — снижение курса иены для стимулирования экспорта и роста потребительских цен.

Экономика США развивается преимущественно за счет внутреннего потребления. Однако торговый баланс Соединенных Штатов остается дефицитным начиная с третьей четверти XX века. Поэтому Федеральный резерв заинтересован в стабильности или незначительном ослаблении курса доллара относительно основных валют.

Руководство США постоянно заявляет о недооцененности китайского юаня. Призывая Китай укрепить свою валюту, Соединенные Штаты рассчитывают выровнять торговый баланс с этой страной.

В настоящее время ФРС США удерживает процентную ставку вблизи нуля — в диапазоне 0-0,25%. В середине сентября этого года руководство Федрезерва официально сообщило, что повышение ставок ожидается не ранее 2015 года. Кроме этого, ФРС продолжает третий раунд программы количественного смягчения. Эта политика направлена на снижение долгосрочных процентных ставок и удешевление кредитов, стимулирование занятости и инвестиций. Один из эффектов этой политики — умеренное ослабление курса доллара против других мировых валют.

Котировки USD/JPY коррелируют с динамикой пар USD/CAD и USD/CHF. Также пара имеет прямую корреляцию с японским фондовым индексом Nikkei 225, поскольку падение курса иены обычно сопровождается ростом стоимости акций предприятий-экспортеров.

График котировок USD/JPY и индекса Nikkei 225. Источник: /trading-platforms/saxotrader Saxo Trader  
График котировок USD/JPY и индекса Nikkei 225. Источник: Saxo Trader

Почему выгодно торговать парой USD/JPY

Пара доллар/иена считается одним из основных спекулятивных инструментов для профессиональных трейдеров. К ее преимуществам относятся:

  • Выгодные условия заключения сделок. Как отмечалось выше, USD/JPY входит в тройку наиболее ликвидных инструментов Forex, что определяет низкие спреды
  • Возможность прогнозирования динамики котировок с помощью технического анализа. Валютная пара USD/JPY — техничный инструмент благодаря его высокой ликвидности
  • Чувствительность к фундаментальным факторам. Динамику котировок USD/JPY можно спрогнозировать, ориентируясь на важные экономические данные
  • Высокая волатильность. Пара доллар/иена входит в тройку наиболее волатильных инструментов международного валютного рынка. Широкий диапазон колебаний котировок дает хорошие возможности опытным трейдерам. Однако начинающим спекулянтам необходимо проявить осторожность — пара USD/JPY не рекомендуется новичкам именно из-за высокой волатильности
  • Высокая ликвидность торгов в утренние часы. Это удобно для трейдеров, которые любят вставать рано и совершать основные торговые операции в начале рабочего дня. Пара USD/JPY наиболее ликвидна в азиатскую торговую сессию — с 04:00 до 13:00 в Москве.

Профессиональные трейдеры могут использовать для трейдинга парой USD/JPY производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы, CFD. Это дает возможность реализовывать средне- и долгосрочные стратегии, а также хеджировать позиции.

Прогноз динамики котировок пары USD/JPY

Сентябрьское решение ФРС США сохранить объем монетарных стимулов на уровне 85 млрд долларов в месяц определило падение котировок USD/JPY в краткосрочной перспективе. Глава Федрезерва Бен Бернанке в сентябре допускал, что программа количественного смягчения может быть сокращена уже в этом году. Однако бюджетный кризис и политические торги по условиям повышения потолка госдолга значительно уменьшили вероятность сворачивания стимулов до весны 2014 года. Даже позитивный отчет о состоянии рынка труда США, вышедший в первой декаде ноября и подтвердивший минимальное влияние «шатдауна» на создание новых рабочих мест, не изменил ожиданий участников финансовых рынков. Большинство экспертов считает, что уровень безработицы в Соединенных Штатах в ближайшие кварталы существенно не уменьшится. Поэтому рынки могут не опасаться быстрого сворачивания QE. Это определяет тенденцию к укреплению иены против доллара в кратко- и среднесрочной перспективе.

Однако, как сказано выше, рост обменного курса иены не входит в планы правительства и Банка Японии. Успех «абэномики» критически зависит от способности властей удерживать иену от укрепления и стимулировать инфляцию. Более того, Япония в большей степени заинтересована в снижении курса иены, чем США в ослаблении доллара. Поэтому Банк Японии может пойти на дополнительные интервенции на валютном рынке в случае чрезмерного роста обменного курса иены.

Стоит подчеркнуть эффективность «абэномики» в части ослабления иены против доллара. В первые четыре месяца реализации этой политики японская валюта потеряла приблизительно 20% против американской (см. иллюстрацию).

Котировки USD/JPY. Источник: Saxo Trader  
Котировки USD/JPY. Источник: торговый терминал SaxoTrader

В настоящее время ФРС США и Банк Японии реализуют похожую монетарную политику, удерживая ставки вблизи нуля и вливая в финансовые системы миллиарды долларов/иен. Однако Федрезерв уже рассматривает возможность завершения программы количественного смягчения, что остается в центре внимания участников финансового рынка в последние месяцы. В свою очередь, Банк Японии планирует выкупать активы на сумму 7 трлн иен ежемесячно до достижения целевого показателя инфляции — 2%. По оценкам ведомства, на это уйдет два года.

В последние десятилетия Япония удерживает самые низкие ставки среди развитых стран, стремясь справиться с дефляцией. Снижение потребительских цен в этой стране наблюдается в течение двух десятилетий. Благодаря этому появилась стратегия carry trade — заимствование иены в японском банке, конвертация в валюту страны с более высокой ставкой и инвестирование в те или иные финансовые инструменты.

Таким образом, Банк Японии будет проводить агрессивную монетарную политику как минимум до 2015 года. Члены FOMC сообщили в начале осени, что в 2015 году ФРС США уже начнет повышать процентную ставку. Таким образом, в средне- и долгосрочной перспективе сохраняются предпосылки к росту пары USD/JPY. Они усилятся в случае завершения программы QE и роста ставок в США.

Валютная пара USD/JPY — второй по уровню ликвидности инструмент Forex. Он характеризуется выгодными условиями трейдинга, техничностью, чувствительностью к фундаментальным факторам. Кроме этого, доллар/иена отличается волатильностью, что особенно интересно для профессиональных трейдеров. В средне- и долгосрочной перспективе существуют предпосылки к ослаблению иены против доллара, определяющиеся особенностями экономик США и Японии, а также агрессивной монетарной политикой Банка Японии.

​​​
Попробуйте торговлю валютными парами демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.
Failed to get data from 'http://ru.tradingfloor.com/blogs/trading-ideas-fx/rss/extract'.

Экономический прогноз Saxo Bank на 1 квартал 2016

Свет в конце тоннеля.

Что будет происходить на рынках акций, сырьевых товаров, forex?

Торговые риски

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Инструменты Forex относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением «Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска», расположенным в разделе ​«Общие коммерческие условия».​​

коммерческие условия

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​