Валютная пара XAU/JPY

  • 160+ валютных пар
    Трейдинг с Saxo Bank - надежность европейского банка​

Валютная пара XAU/JPY

Йена впервые появилась в Японии в 1870 году, когда новое руководство страны в рамках проведения денежной реформы ввело десятичную систему национальной валюты и привязяло ее к цене на золото. Впоследствии в 1933 году в стране отказались от золотого стандарта и привязали йену к британскому фунту стерлингов. В 1939 году привязка национальной валюты была переориентирована с английского фунта на американский доллар. Однако за период военных лет она подешевела в десятки раз. Восстановление йены началось только в 1953 году, когда она была признана на международном уровне. Формирование курса японской валюты на рынке началось в 1964, когда правительство страны отказалось от валютных интервенций без согласования с МВФ.

На современном этапе развития по йене наметилась положительная динамика, так как иностранные инвесторы стали предъявлять спрос на ценные бумаги японских компаний. Вливания в акции ведущих компаний Японии привели к дополнительному спросу на JPY, а, следовательно, и ее удорожанию. Парадоксально, но для большинства производителей и импортеров высокотехнологичной продукции дорогая йена стала существенной проблемой. Поэтому Центральным банком Японии было принято решение установить нулевую процентную ставку по вкладам для иностранных инвесторов и проводить неожиданные валютные интервенции.

Особенности золота как инвестиционного инструмента в паре XAU/JPY

Специфика работа с золотом как с инвестиционным инструментом заключается в том, что, с одной стороны, оно является резервным активом, а с другой – стандартным товаром, цена которого определяется себестоимостью производства, соотношением спроса и предложения на рынке.

На рынке золото выполняет ряд важнейших функций международных расчетов, промышленного потребления, инвестиций, инструмента хеджирования рынков и совершения спекуляций.

Одним из важнейших факторов, влияющих на стоимость золота, является работа с ним, которую осуществляют центральные эмиссионные банки. Они предпочитают хранить свои запасы в этом драгоценном металле по ряду причин:

  • Несмотря на высокую волатильность цен на золото, оно защищено намного лучше любой валюты благодаря наличию физического металла
  • Мировое сообщество оказывает доверие правительству, которое поддерживает свой золотой запас на должном уровне
  • Рост запасов благоприятно сказывается на рейтинге страны, поэтому спрос со стороны ведущих государств по мере роста экономики будет постепенно нарастать.

Характеристика валютной пары XAU/JPY

Золото/йена появилась на рынке в конце 2005 года и благодаря высокой волатильности и потенциалу прибыли завоевала признание у трейдеров по всему миру. Торговля валютной парой XAU/JPY аналогична работе с любой другой котировкой рынка Forex. Покупая котировку, трейдер приобретает за японские йены тройские унции золота. 1 лот котировки равняется 10 000 тройских унций золота. Инвестор может совершать сделки как с несколькими целыми лотами, так и с половиной лота в зависимости от объема имеющегося депозита. Минимально трейдер может выбрать для покупки или продажи 10 тройских унций золота.

Характер движения и специфика работа с валютной парой определяются особенностями двух уникальных активов, входящих в котировку:

  • Динамика валютного курса фундаментально зависит как от публикации данных по золоту, так и по экономике Япониии
  • Высокая волатильность обусловлена хаотичными колебаниями йены по отношению к доллару
  • Технический анализ оказывается менее продуктивным в долгосрочном периоде
  • В краткосрочном периоде возможны частые ложные пробои трендов
  • При открытии позиции имеет смысл расставлять финансовые стоп-лоссы, которые определяются исходя из размера потенциального риска.

Торговля валютной парой XAU/JPY, как правило, требует достаточно большого уровня первоначального депозита, терпимости к высокому уровню риска и готовности к большим просадкам портфеля.

Техническая ситуация по валютной паре XAU/JPY

Динамика валютной пары XAU/JPY с 2005 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика валютной пары XAU/JPY с 2005 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader

За последние 9 лет торговли стоимость унции золота выросла с 58 884 до 128 468 японских йен (на 118%). Значительное падение стоимости можно было наблюдать в октябре 2008 года, когда мировой финансовый кризис был в самом разгаре. Парадокс в том, что по всем валютам (кроме йены) золото показало положительную динамику. Объясняется данный факт тем, что валютная пара XAU/JPY является кросс-курсом и, несмотря на отсутствие доллара в котировке, зависит от его динамики. Таким образом, укрепление доллара по отношению к йене оказалось сильнее укрепления золота по отношению к доллару США.

Ситуация начала выравниваться уже в следующем месяце. Анализируя месячный график котировки золото/йена, можно выявить:

  • Долгосрочный восходящий тренд, начавшийся в ноябре 2008 года и пробитый в июне 2013 года
  • Исторический минимум зафиксирован на отметке 62 009 йен за унцию в октябре 2008 года
  • Исторический максимум был достигнут в апреле 2013 года на отметке 157 700 йен
  • Самыми волатильными для графика XAU/JPY стали октябрь 2008, август-сентябрь 2011, декабрь 2011, июнь 2013 года. Амплитуда колебаний цен на золото в указанные месяцы достигала 30 000 йен.

График свечей для валютной пары очень хорошо подходит для свечного анализа. Так, на нем четко видны такие фигуры, как просветы в облаках, бычьи и медвежьи поглощения, щипцы и проникающая в них линия. Возможно осуществлять прогноз на месячном графике, затем переходить на меньший интервал и совершать сделку на период свечи, по которой делался анализ.

Помимо свечного анализа для составления прогнозов хорошо подойдут различные индикаторы технического анализа, доступные в торговой платформе SaxoTrader:

  • Трендовые (скользящие средние, parabolic, MACD, %R Williams и др.)
  • Осцилляторы (Stochastic Oscillator, ADR, Relative Strength Index)
  • Индикаторы объема.
Динамика валютной пары XAU/JPY с 2008 по 2014 г. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Динамика валютной пары XAU/JPY с 2008 по 2014 г. Источник: торговая платформа SaxoTrader

На недельном графике валютной пары видно, что помимо индикаторного и свечного анализа возможен поиск фигур:

  • В настоящий момент после пробития долгосрочного восходящего тренда формируется фигура неопределенности – треугольник. Выход из нее в начале 2014 года покажет, сохранится ли вновь возникшая тенденция или продолжится восходящий тренд. В любом случае потенциал роста, измеряемый высотой фигуры, позволит котировке либо вырасти до ближайшего исторического максимума, либо понизится до отметки в 100 000 японских йен за тройскую унцию золота
  • Исторические максимумы на графике валютной пары XAU/JPY сформировали двойную вершину, выход из которой позволил трейдерам заранее предсказать смену тренда и сыграть на понижение во втором квартале 2013 года
  • В четвертом квартале 2012 года были сформированы две фигуры продолжения – флаги.

Однако высокая волатильность графика, большие плечи рынка Forex делают труднодоступной среднесрочную торговлю для инвесторов с небольшим уровнем капитала. Для оценки ситуации в этом случае следует проводить анализ на часовых, получасовых и пятнадцатиминутных графиках.

Динамика валютной пары XAU/JPY с 18 декабря 2013 года по 8 января 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика валютной пары XAU/JPY с 18 декабря 2013 года по 8 января 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Часовой график котировки изобилует так называемыми «шумами» рынка: это резкие падения или повышения, в результате которых на свечном графике появляются длинные тени, а цены восстанавливаются очень быстро. Для трейдера длинные тени значат, как правило, просадки капитала, выбивание стоп-лоссов и возможное обнуление счета.

Валютная пара XAU/JPY подойдет прежде всего профессиональным трейдерам с большим уровнем первоначального депозита. Из-за высокой волатильности, подверженности влиянию фундаментальных факторов работа с котировкой чаще всего осуществляется в коротком периоде.​

Попробуйте спот-торговлю металлами демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Торговые риски

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Инструменты Forex относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением «Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска», расположенным в разделе ​«Общие коммерческие условия».​​

коммерческие условия

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​