Спот-рынок металлов: золото против доллара

  • Выберите наиболее​ удобный ​ для вас тарифный план.​​
    Валютный спред от 0.2 пунктов. ​

Спот-рынок металлов: золото против доллара

При выборе инструмента для инвестирования на любом из финансовых рынков трейдеры оценивают ряд общеизвестных параметров: волатильность, ликвидность и прогнозируемость. Золото, по мнению большинства профессиональных инвесторов, обладает почти идеальным сочетанием вышеперечисленных характеристик.

Волатильность валютной пары XAU/USD (золото против доллара) достаточна для того, чтобы зарабатывать как в сверхкраткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Большое количество субъектов рыночных отношений, совершающих операции с золотом, делает маловероятным появление на спот-рынке металлов резких скачков цены. Ликвидность золота является практически эталонной: в любой момент времени трейдер гарантированно сможет продать драгоценный металл. Прогнозируемость в наибольшей степени зависит от наличия и доступности информации по инструменту торговли.

В валютной паре XAU/USD золото выступает в качестве базовой "валюты", а доллар США в свою очередь валютой котировки. Размер лота в тройских унциях составляет 100 000 или 150 000 долларов США. При объеме сделки в 1 лот золота стоимость пункта составит 1,07 долларов США.

Факторы, влияющие на стоимость золота против доллара на спот-рынке металлов

Золото традиционно признается в качестве самого безопасного актива. В периоды политической и экономической нестабильности инвесторы часто предпочитают покупку физического металла (золотых слитков). Однако сегодня валютный рынок предлагает возможность, работая с золотом, не только сохранить капитал, но и приумножить его.

Все факторы, оказывающие влияние на динамику валютной пары XAU/USD, можно условно разделить на две группы: факторы со стороны доллара и, соответственно, факторы со стороны золота.

Наибольшее влияние на стоимость золота против доллара оказывают действия субъектов, главных участников спот-рынка металлов. К ним следует отнести спрос со стороны ювелиров и промышленных предприятий, использующих в своей работе драгоценный металл. Интерес со стороны центральных банков различных государств возрастает в периоды кризисов и достаточно стабилен в спокойные времена.

Низкий уровень предложения со стороны золотодобывающих компаний приводит к тому, что на рынке появляется дефицит металла и, как следствие, возрастает цена на него. Подобная нехватка золота при нейтральном фундаментальном фоне носит краткосрочный характер, но дает импульс цене, позволяя заработать скальперам. Политические кризисы, природные форс-мажоры также влияют как на спрос, так и на предложение драгоценного металла.

Цена американской валюты на мировом рынке воздействует на стоимость золота на спот-рынке металлов напрямую: если доллар США падает, то инвесторы предпочтут выводить свои активы в драгоценный металл и наоборот. Нельзя и не учитывать игру на прогнозах, слухах и ожиданиях, касающихся возможных дальнейших перспектив развития как мировой экономики в целом, так и отдельных стран в частности.

Особенности торговли валютной парой XAU/USD

Инвестор может вкладывать в золото несколькими способами:

  • Открыть обезличенный металлический счет
  • Купить золотые слитки или монеты
  • Приобрести фьючерс на золото.

По сравнению с вышеуказанными видами инвестирования торговля XAU/USD на рынке Форекс имеет следующие преимущества:

  • Низкие транзакционные издержки, заключающиеся в списании спреда при совершении сделки
  • Простота и удобство торговли: работа с XAU/USD аналогична работе с любой валютной парой
  • Высокое кредитное плечо, позволяющее максимизировать прибыль даже при незначительном движении рынка
  • За счет технических инструментов брокеров можно хеджировать открываемые позиции.

На Форексе торговля золотом против доллара может осуществляться 24 часа в течение 5 дней в неделю. Торговля драгоценным металлом начинается в воскресенье в 23.00 по среднему гринвичскому времени. Ежедневно на 1 час торги золотом временно прекращаются (с 21.00 до 22.00).

Для того чтобы работа с валютной парой XAU/USD могла стать прибыльной, следует учитывать ряд важных особенностей котировки:

  • В отличие от большинства инструментов валютного рынка, перечень факторов, способных повлиять на стоимость драгоценного металла, практически не ограничен: погодные условия, политические решения, саммиты, форумы, решения относительно процентных ставок, выход финансовых и экономических показателей, ситуация на фондовых рынках и т.д.
  • Большой объем лота, значительный спред предполагают работу с высоким уровнем депозита. Для трейдеров с небольшими счетами работа с XAU/USD, вероятнее всего, будет недоступна
  • Такие инструменты, как EUR/USD и USD/JPY, хорошо отражают основные тенденции на графике золота, поэтому комплексный анализ будет более продуктивным
  • Котировка непредсказуема перед публикацией важных новостей, выступлений глав центральных банков, поэтому от торговли в этот период лучше воздержаться.

Вид анализа зависит от личных предпочтений трейдера: как новостной, так и фундаментальный анализ, могут генерировать большое количество качественных сигналов.

Техническая ситуация по валютной паре XAU/USD на спот-рынке металлов

В отличие от других валютных пар динамику котировок XAU/USD прослеживается за период более чем 100 лет. Однако на рынке Форекс данный инструмент торгуется относительно недавно.

Динамика стоимости золота против доллара с 1900 по 2000 год. Источник: forexav.com  
Динамика стоимости золота против доллара с 1900 по 2000 год. Источник: forexav.com

Малоизвестным является факт падения цены на золото в период с 1980 по 2000 год. В качестве аксиомы на рынке золота подразумевалось, что ввиду исчерпаемости данного ресурса, его стоимость будет повышаться всегда. Именно поэтому, как и по другим валютным парам, трейдер должен понимать, что работа с XAU/USD подразумевает открытие длинных и коротких позиций.

График движения валютной пары XAU/USD с 2003 по 2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
График движения валютной пары XAU/USD с 2003 по 2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Последние 10 лет на рынке преобладал восходящий тренд, в рамках которого цена выросла с 250 долларов США за тройскую унцию в 2003 году до 1920,7 в сентябре 2011. С середины 2011 года график золота против доллара начал постепенное снижение благодаря стабилизации экономической ситуации в мире и стремлении инвесторов максимизировать доход. Как правило, уверенность экономических субъектов в благоприятном развитии ситуации в будущем стимулирует рост инвестиционной активности в отношении инструментов с высоким потенциалом прибыли. Именно поэтому происходит отток капитала из золота в другие инструменты фондового рынка.

Динамика валютной пары XAU/USD с 2009 по 2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Динамика валютной пары XAU/USD с 2009 по 2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader

На недельном графике валютной пары XAU/USD тренды выражены сильнее. Так, с марта 2009 года по май 2012 года развивался восходящий тренд, который был пробит 2 декабря 2011 года. Сразу после пробития происходила консолидация цены в течение нескольких месяцев. Выход из этой зоны сопровождался резким ростом котировок в августе 2012 года практически на 200 долларов США. Впоследствии график золота против доллара протестировал с обратной стороны ранее существовавший тренд и двинулся вниз. В настоящий момент на рынке в среднесрочной перспективе трейдер может наблюдать нисходящий тренд с уровнем сопротивления на отметке 1400 долларов США. Кроме того, значимая линия сопротивления находится на отметке 1788,09 (более трех касаний графика).

30-минутный график валютной пары XAU/USD. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
30-минутный график валютной пары XAU/USD. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Для трейдеров, предпочитающих работу в краткосрочном периоде, больше всего подойдут 30-минутные и 15-минутные графики. Именно по ним ему стоит ориентироваться, рассчитывая точки входа в позицию и потенциал прибыли. Важно понимать, какую стратегию выбирает краткосрочный инвестор. Если он предпочитает фиксировать прибыль ежедневно, для него не имеет смысла отслеживать ситуацию на других временных интервалах. Однако в этом случае потенциал прибыли будет ограничен среднедневной амплитудой колебаний в 40 долларов США за тройскую унцию. Как видно на рисунке 4, тренд на 30-минутном графике может развивается несколько дней (в среднем 3-4 дня), поэтому, возможно, целесообразно оставлять позицию открытой на ночь. При этом в целях минимизации рисков имеет смысл проводить мониторинг ситуации на часовых и восьмичасовых графиках.​

Попробуйте спот-торговлю металлами демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Торговые риски

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Инструменты Forex относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением «Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска», расположенным в разделе ​«Общие коммерческие условия».​​

коммерческие условия

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​