Валютная пара XAU/XAG на спот рынке металлов

  • 160+ валютных пар
    Трейдинг с Saxo Bank - надежность европейского банка​

Валютная пара XAU/XAG на спот рынке металлов

Одной из самых актуальных проблем для инвесторов является поиск оптимального соотношения риск/доходность. Вопросы инвестиционной безопасности при сохранении возможности получения удовлетворительной прибыли в контексте проблем в еврозоне, вероятности наступления банковских дефолтов и нестабильности мировых валют для большинства трейдеров остаются нерешенными.

Инвесторам, работающим на зарубежных рынках, давно известны выгоды прямой торговли драгоценными металлами. Среди лидеров спроса выступают золото, серебро и платина. Традиционно трейдеры торгуют парами XAU/USD и XAG/USD, которые показывают стоимость унций сырья в долларах США. Преимущества работы заключаются в возможности торговать активами, которые чутко реагируют на любые экономические новости, благодаря известности золота как самого надежного инструмента. Даже в период кризисных явлений инвестиции в XAU остаются самыми актуальными: в моменты экономического бума люди предпочитают долгосрочно вкладывать в металлы, рассчитывая на цикличность экономики. Агрессивные трейдеры считают работу с металлами привлекательной ввиду высокой волатильности стоимости активов и высокого потенциала прибыли. Всем известны успешные сделки с белым металлом Уоррена Баффета и Джорджа Сороса, принесшие им миллиарды долларов.

Cопоставление стоимости металлов между собой выглядит вдвойне интересным. Валютная пара XAU/XAG отличается тем, что:

  • реагирует на статистику как по золоту, так и по серебру, генерируя в два раза больше сигналов
  • имея в паре два металла, трейдер получает двойную волатильность на графике
  • при прочих равных условиях в долгосрочной перспективе котировка будет расти ввиду ограниченности сырьевых ресурсов, лежащих в ее основе
  • учитывая популярность металлов на мировом рынке, можно говорить о том, что трейдер работая с парой, будет наблюдать наибольшую ликвидность и торговую активность
  • пара инвестиционно привлекательна для всех видов торговли.

Особенности торговли валютной парой XAU/XAG

Торговля валютной парой XAU/XAG на спот рынке металлов доступна трейдерам с 22:15 GMT+1 воскресенья по 22:00 GMT+1 пятницы. Объем позиций, так же как и по валютным парам, указывается в лотах. 1 лот золота состоит из 100 унций золота. С серебром ситуация несколько иная: 1 лот равен 5000 унциям. При этом есть возможность варьировать объем позиции и начинать торговлю, например с 0,01 лота.

В исторической ретроспективе наиболее приемлемым считается соотношение 16 унций серебра за 1 унцию золота. По мнению многих аналитиков, сегодня серебро с 64 унций за 1 унцию золота является недооцененным по отношению к золоту и в ближайшее время он станет очень привлекательным как минимум в среднесрочной перспективе.

В течение 1970-х годов соотношение XAU/XAG колебалось в коридоре от 30 до 40, но боковая тенденция была сломлена во второй половине 1979 года в результате крупных спекуляций с фьючерсами. До 16 января 1980 года ситуация по серебру ухудшалась. Во второй половине 1980-х годов котировка начала расти и достигла максимума на отметке в 100 пунктов в начале 1990-х годов одновременно с пиком разразившегося в банковской отрасли кризиса, который поставил на грань выживания крупнейшие американские банки. В период восстановления экономики стоимость валютной пары XAU/XAG падала, при этом оставаясь в диапазоне от 54 до 80. Примечательно, что исторические максимумы котировки совпадали с пиками финансовых кризисов (в начале 2003 года и в конце 2008 года), а минимумы – с периодами экономических бумов.

Весной 2010 года график котировки пробил нижнюю границу долгосрочного коридора и стремительно опустился до отметки 30. В первую очередь это было связано с фундаментальными факторами: слухи о дефиците серебра и публикация информации о финансовой схеме по сдерживанию цен на металл, реализованной банком JPMorgan. Стремительный рост цен на серебро в 2010-2011 закончился так же, как и все предыдущие восходящие тренды – резким снижением цен.

Факторы, влияющие на стоимость драгоценных металлов

Все факторы, оказывающие влияние на котировку XAU/XAG можно условно разделить на две группы:

  • факторы спроса и предложения
  • факторы инвестиционной привлекательности.

Золото и серебро широко используются в промышленности. Цена на данные активы сильно зависит от спроса, предъявляемого на них со стороны ювелиров, появление новых месторождений или закрытие уже существующих. В этом случае золото и серебро рассматриваются как сырье, а не как драгоценные металлы.

К группе финансовых факторов следует отнести экономическую ситуацию в мире, инвестиционный климат в разных странах и стабильность политических систем. Отслеживание колебаний курса доллара США дает возможность прогнозировать динамику цен на металлы: если доллар падает, то стоимость золота и серебра, как правило, растет. Ситуация на фондовых рынках будет интересна трейдерам по валютной паре XAU/XAG с точки зрения движения финансовых потоков. Чем хуже ситуация на рынке, тем больше инвесторов выведут деньги и будут искать безопасный актив, которым является золото.

Техническую ситуацию на графике котировки XAU/XAG, начиная с 2004 года нельзя назвать однозначной, так как отсутствуют ярко выраженные тренды, дающие трейдеру возможность получить высокую прибыль. Так, например, начиная с 15 декабря 2003 по 10 августа 2008 развивался нисходящий тренд, в рамках которого значения котировки опускалось до уровня в 45 унций серебра за унцию золота, а смена тенденции произошла только на отметке в 56 унций. В случае, если бы инвестор долгосрочно вложился в котировку и ждал пробития тренда его упущенная выгода составила бы как минимум 19 процентов. С конца 2008 года по текущее время на рынке проявилось три тренда. Восходящий тренд начал формироваться задолго до кризиса 2008 года (в середине 2007 на графике котировке можно было наблюдать только последовательно восходящие минимумы, за исключением экстремума от 3 марта 2008 года). 10 августа 2008 был пробит четырехлетний нисходящий тренд и котировка резко поползла вверх, буквально за полгода достигнув десятилетнего максимума на отметке 83,53, показав при этом прирост в 50%.

Динамика валютной пары XAU/XAG 2012-2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Динамика валютной пары XAU/XAG 2012-2013 год. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Постепенная стабилизация экономической ситуации в мире и введение программ государственной помощи привели к тому, что котировка начала снижаться. Новый нисходящий тренд продлился до 2011 года, закончившись на максимальной для серебра отметке в 33 унции. На сегодняшний день инвесторы наблюдают продолжение восходящего долгосрочного тренда, который отражает неуверенность трейдеров в завтрашнем дне. Примечательно, что в рамках текущей тенденции амплитуда колебаний котировки достигает 10 унций, что позволяет работать на ней среднесрочному инвестору.

График колебаний валютной пары XAU/XAG с 2 по 6 декабря 2013 года. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
График колебаний валютной пары XAU/XAG с 2 по 6 декабря 2013 года. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Краткосрочные инвесторы, предпочитающие ежедневно фиксировать прибыль, в период с 3 по 6 декабря наблюдали ежедневный прирост или падение котировки на 1-2 унции, что при больших объемах торговли или доступных плечах вполне достаточно для стабильного заработка. При этом более оптимальным видится оставление позиции на 1-3 дня, так как именно за этот период, судя по исторической практике, успевает сформироваться восходящий или нисходящий импульс, позволяющий максимизировать прибыль.

Анализ валютной пары XAU/XAG и работа с ней может иметь важное значение для трейдеров по нескольким причинам. Во-первых, сочетание фундаментального и технического анализа позволяет делать максимально точно выводы. Во-вторых, данная металлическая пара подходит для любого вида торговли. В-третьих, она позволяет существенно диверсифицировать инвестиционный портфель: в периоды кризисов котировка возрастает, минимизируя возможные убытки по другим инструментам.​

Попробуйте спот-торговлю металлами демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Торговые риски

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.

Инструменты Forex относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением «Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска», расположенным в разделе ​«Общие коммерческие условия».​​

коммерческие условия

Ограничение ответственности

Saxo Bank не несет ответственности за любые убытки, возникшие в ходе вашей инвестиционной деятельности, основанной на рекомендациях, прогнозах или другой информации, полученной в частном порядке от любого из сотрудников Saxo Bank, от третьих лиц или иным образом.

Пожалуйста, обязательно ознакомьтесь с информацией на этой странице.​