Фьючерсы на индекс FTSE 100: покупаем английское

Фьючерсы на индекс FTSE 100: покупаем английское

 

Фьючерсы на процентные ставкиИндекс FTSE 100 ("футси" на биржевом жаргоне) - основной индикатор Лондонской фондовой биржи (LSE). Он входит в число главных европейских биржевых индексов вместе с DAX, CAC 40 и STOXX 50. Используя индекс FTSE 100, инвесторы могут вкладывать средства в наиболее капитализированные компании Великобритании, входящей в десятку крупнейших государств мира по ВВП. Кроме того, "футси" входит в число самых ликвидных фондовых индикаторов, что делает его удобным инструментом для спекулятивного трейдинга.

Среди компаний, на основании котировок акций которых рассчитывается FTSE 100, - всемирно известные корпорации, например Unilever, Glaxo Smith Kline, BP, Tesco, Royal Dutch Shell, Rolls-Royce Group и другие.

Значение индекса FTSE 100 подсчитывается в соответствии со стоимостью акций 100 наиболее капитализированных компаний, чьи бумаги обращаются на LSE. Индексную корзину формирует компания FTSE Group - совместное предприятие Financial Times и LSE. "Футси" существует с 1984г. В начале 2012г. капитализация площадки LSE составляла более 3,2 трлн долл. США. Она занимает четвертое место в списке крупнейших бирж в мире.

Капитализация компаний, чьи акции входят в FTSE 100, превышает 80% от общей капитализации рынка LSE. Поэтому FTSE 100 можно считать индексом "голубых фишек" - акций самых надежных и ликвидных бумаг. Жесткие требования, предъявляемые биржей к акциям из индексной корзины, подтверждают этот тезис.

Кроме FTSE 100, компания FTSE Group рассчитывает ряд других индикаторов, включая индекс широкого рынка FTSE All-Share Index, индекс FTSE 250, в который входят акции компаний, занимающих места со 101-го по 350-е по капитализации на LSE, индекс компаний с малой капитализацией FTSE Small Cap.

Как торговать фьючерсами на FTSE 100

Фьючерсные контракты являются одними из наиболее простых финансовых инструментов, обеспечивающих возможность торговать индексом FTSE 100 или инвестировать в акции входящих в него компаний. Используя фьючерсы, вы можете продавать и покупать все акции, входящие в индексную корзину, за одну сделку. Динамика стоимости фьючерсных контрактов практически точно повторяет движение индексов, тогда как индексные биржевые фонды (ETF) тратят средства на регулярную ребалансировку портфеля. Из-за этого динамика их стоимости имеет погрешности по отношению к базовому активу.

Фьючерсы на FTSE 100 торгуются в системе электронных торгов Connect Лондонской международной биржи финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE), входящей в структуру NYSE Euronext. Лондонская фондовая биржа запустила в 2011г. собственные фьючерсы на "футси", чтобы конкурировать с NYSE Euronext.

Стоимость фьючерсов на FTSE 100 NYSE Euronext составляет 10 фунтов стерлингов на один индексный пункт. Минимальное изменение цены составляет 0,5 пункта или 5 фунтов на контракт. Торги в электронной системе Connectосуществляются с 01:00 до 21:00 CET. Фьючерс является беспоставочным, наличные расчеты осуществляются в первый торговый день после даты экспирации.

Фьючерсы на FTSE 100 на LSE торгуются с 07:30 до 15:30 по Гринвичу. Стоимость контрактов составляет GBP 10 на один индексный пункт, минимальное изменение цены - 0,5 пункта или 5 фунтов на контракт. Фьючерс беспоставочный, расчеты проходят на следующий банковский день после даты экспирации. Спецификация во многом идентична.

Динамика стоимости фьючерса на FTSE 100

Динамика индексов FTSE 100 и S&P 500  
Динамика индексов FTSE 100 и S&P 500
Источник: торговая платформа Saxo Trader

Фьючерсы на FTSE 100 входят в пятерку наиболее торгуемых контрактов на площадке LIFFE NYSE Euronext. Средний дневной объем торгов этим инструментом превышает 100000 контрактов. Чтобы торговать фьючерсами на индекс FTSE 100, достаточно открыть счет в брокерской компании, обеспечивающей доступ к операциям на площадках LIFFE или LSE.

Что влияет на динамику индекса FTSE 100

Британский индекс FTSE 100 коррелирует с основными биржевыми индикаторами развитых стран, например с S&P 100. Поэтому его динамика зависит от ситуации на мировом финансовом рынке. Кроме этого, стоимость акций британских компаний изменяется под влиянием ситуации в британской и европейской экономиках.

Динамика индексов FTSE 100 и S&P 500

Динамика стоимости фьючерса на FTSE 100 
 
Динамика стоимости фьючерса на FTSE 100
Источник: Bloomberg

FOMC: главный ньюсмейкер для мировых фондовых площадок

Тема возможного сокращения объемов программы количественного смягчения (QE) в США останется одним из основных факторов, влияющих на мировые рынки акций. К неясности американской монетарной политики добавилась еще и проблема глубочайшего экономического кризиса в стране и временная остановка работы правительства.

В конце лета FOMC опубликовал протокол июльского заседания, исходя из которого стало понятно, что большинство членов комитета поддерживают уменьшение объемов выкупа активов, если экономическая ситуация будет и далее улучшаться. Инвесторы негативно отреагировали на уменьшение монетарных стимулов, поэтому мировые фондовые индексы, включая FTSE 100, ответили падением или замедлением роста.

Марк Карни не остановит печатный станок до 2016г.

В июле пост главы Банка Англии занял Марк Карни, который руководил Банком Канады в период мирового финансово-экономического кризиса 2008г. и защитил эту страну от глубокой рецессии благодаря взвешенной монетарной политике. М.Карни пообещал, что Банк Англии сохранит низкую учетную ставку и продолжит выкуп активов на сумму 375 млрд фунтов стерлингов в год до тех пор, пока уровень безработицы в стране не упадет ниже отметки 7%.

Таким образом, количественное смягчение в Великобритании продлится приблизительно до 2016г., когда, по оценкам экспертов, безработица достигнет целевого уровня. Впрочем, глава Банка Англии оставил за собой право пересмотреть монетарную политику в случае сильного отклонения инфляции от целевого показателя 2%. Однако и тут эксперты не ждут сюрпризов - темпы роста потребительских цен достигнут этого уровня в 2015г.

Таким образом, мягкая монетарная политика в Великобритании будет поддерживать британский фондовый рынок в ближайшие годы. Кроме этого, в пользу роста FTSE 100 в среднесрочной и долгосрочной перспективе говорят улучшения в европейской и британской экономике. В частности, еврозона, основной торговый партнер Великобритании, вышла из рецессии по итогам II квартала. В июле британский ипотечный рынок достиг уровней осени 2008г., что подтверждает значительное улучшение ситуации в экономике Великобритании в целом.

Итак, фьючерсы на FTSE 100 дают возможность торговать одним из наиболее ликвидных фондовых индексов мира. В ближайшее время динамика "футси", как и большинства других мировых индексов, во многом будет зависеть от развития экономико-политических событий в Америке. А в среднесрочной и долгосрочной перспективе на FTSE 100 по-прежнему будет влиять монетарная политика Банка Англии и ситуация в европейской экономике.

 

Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

 

Quote.rbc.ru

16 октября 2013​​​

Торгуйте фьючерсами на индекс FTSE 100 уже сегодня демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Базовые комиссии

Размер комиссии при торговле фьючерсами зависит от объема торгов. Чем больше торговый объем, тем меньше комиссия.

Смотреть все комиссии

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствиии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 

Фьючерсы, опционы и CFD относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия