Фьючерсы на индексы группы Standard & Poor's

Фьючерсы на индексы группы Standard & Poor's

Фьючерсы на индексы Standard & Poor's: торгуем индикаторамиКомпания Standard & Poor's (S&P) специализируется на финансовых и экономических исследованиях и входит в так называемую большую тройку ведущих рейтинговых агентств мира. Кроме того, S&P рассчитывает несколько десятков индексов, которые превратились для участников финансовых рынков в важнейшие инструменты оценки рыночной ситуации, отмечает старший финансовый консультант Saxo Bank Сергей Красиков.

Индексы компании S&P объединяются в группы в соответствии с отраслевой направленностью. Используя данные индексы, инвесторы могут оценивать ситуацию и инвестировать в следующие отрасли:

  • рынки акций,
  • рынки инструментов с фиксированным доходом,
  • сырьевые рынки,
  • сектор недвижимости, - специальные индексы (например, индекс дефолтов по потребительским кредитам в США или индекс стоимости медицинских услуг в США),
  • стратегические индексы (к ним относятся индекс волатильности VIX, валютные индексы, дивидендные индексы).

Часть индексов группы S&P выступает исключительно в качестве индикаторов, позволяющих оценить ситуацию в той или иной отрасли экономики. Другие индексы являются удобным инструментом для трейдеров и инвесторов. С их помощью участники финансовых рынков могут покупать и продавать наборы финансовых инструментов, входящих в индексную корзину того или иного индикатора.

К торгуемым относятся индексы рынков акций (S&P 500, S&P CNX Nifty), сырьевые индексы (S&P GSCI), индексы рынка недвижимости (S&P/Case-Shiller), индексы рыночной волатильности (S&P 500 VIX) и другие. Инвестировать в индексы группы S&P можно с помощью различных финансовых инструментов, включая индексные ETF, CFD, опционы и фьючерсы.

Фьючерсы - самый удобный инструмент торговли индексами группы S&P

Фьючерсные контракты - один из наиболее удобных инструментов трейдинга и инвестирования в индексы. Используя их, трейдер покупает или продает все активы, используемые для расчета выбранного индикатора, за одну сделку. Некоторые индексы, например S&P 500, рассчитываются в соответствии с динамикой цен на сотни акций, поэтому самостоятельная попытка воспроизвести индексную корзину - дорогостоящая и трудноосуществимая затея.

Как отмечалось выше, с помощью фьючерсов можно инвестировать в фондовые индексы S&P, сырье, недвижимость, важные рыночные индикаторы. Ниже представлены группы фьючерсов на индексы S&P, заслуживающие отдельного внимания трейдеров.

Фьючерсы на индексы акций S&P

Наиболее известным индексом акций, который рассчитывает компания Standard & Poor's, остается индекс S&P 500 - индикатор цен на акции 500 наиболее капитализированных компаний США. Фьючерсы на S&P 500 E-mini входят в число наиболее торгуемых в мире. C помощью фьючерсных контрактов вы также можете инвестировать в индексы S&P 400 и S&P 600 - акции американских компаний со средней и низкой капитализацией соответственно.

Если интересуют фондовые индексы за пределами США, стоит обратить внимание на фьючерсы на индекс австралийских акций S&P/ASX 200 и контракты E-mini CNX Nifty на индекс индийского рынка акций Nifty 50, рассчитываемый при поддержке S&P.

Фьючерсы на индекс S&P/ASX 200 входят в десятку наиболее ликвидных контрактов срочного рынка на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона. Этот инструмент обращается на Австралийской фондовой бирже. Стоимость контракта исчисляется в австралийских долларах на индексный пункт и составляет 25 австралийских долларов на пункт. Минимальное изменение цены составляет 25 австралийских долларов на контракт. Торговое время с марта по ноябрь - с 17:10 до 07:00 и с 09:50 до 16:30 по сиднейскому времени с воскресенья по пятницу. Торговое время с ноября по март - с 17:10 до 08:00 и с 09:50 до 16:30.

Фьючерсы на сырьевые индексы

Индекс S&P GSCI - наиболее известный в мире индикатор состояния сырьевых рынков. Он был создан банком Goldman Sachs, однако с 2007г. расчет индекса ведет компания Standard & Poor's. Индикатор рассчитывается на основании стоимости 24 товарно-сырьевых активов, включая энергетическое сырье, базовые и драгоценные металлы, сельскохозяйственную продукцию. Энергетический сектор доминирует в индексной корзине, поэтому динамика S&P GSCI в большей степени зависит от изменений стоимости энергетического сырья.

Компания S&P рассчитывает индекс S&P WCI, значение которого зависит от динамики торгов сырьевыми фьючерсами на биржевых площадках за пределами США. Данный индекс доступен для трейдинга и инвестиций. Он еще служит и индикатором состояния мирового и региональных сырьевых рынков.

Фьючерсы на индекс S&P GSCI обращаются на Чикагской товарной бирже (CME) - в системе электронных торгов Globex и "в яме" (или торги голосом). Стоимость контракта составляет 250 долл. США на один индексный пункт S&P GSCI. Цена изменяется в индексных пунктах, минимальное движение составляет 0,05 индексных пункта (12,50 долл. США на контракт). Торги "в яме" проходят с 07:55 до 13:40 CT с понедельника по пятницу. Торги в электронной системе CME Globex идут с 17:00 до 16:00 CT с воскресенья по четверг.

Фьючерсы на индексы недвижимости

Индексы S&P/Case-Shiller - относятся к важнейшим индикаторам состояния рынка жилой недвижимости США. Существует несколько индексов этой группы, включая национальный индекс цен на жилье, индексы стоимости домов в 20 и 10 крупнейших городах США и 20 индивидуальных индексов для каждого города.

Композитный индекс S&P/Case-Shiller, рассчитываемый в соответствии со стоимостью домов в 20 крупнейших городах США, считается наиболее важным индикатором.

Фьючерс на индекс S&P/Case-Shiller обращается в системе электронных торгов CME Globex. Его стоимость составляет 250 долл. США на 1 индексный пункт. Минимальное изменение цены составляет 0,2 пункта или 50 долл. США на контракт. Вы можете торговать этим инструментом с понедельника по четверг с 17:00 до 14:00 CT.

Фьючерсы на важные рыночные индикаторы

В группу индексов S&P входит индикатор VIX, рассчитываемый Чикагской биржей опционов (CBOE). Индекс VIX позволяет оценить подразумеваемую волатильность индекса S&P 500. Его называют индексом страха, поскольку он растет, когда трейдеры ожидают падения индекса S&P 500, и падает, когда трейдеры ждут роста главного фондового индикатора США.

Динамика индексов S&P 500 и VIX

Источник: Saxo Trader  
Источник: Saxo Trader

Индекс VIX доступен для спекулятивной торговли с помощью ряда инструментов, включая фьючерсы с тикером VX, обращающиеся на CBOE. Стоимость контракта составляет 1000 долл. США на 1 индексный пункт VIX. Минимальное изменение цены - 0,05 индексных пункта или 50 долл. США на контракт. Торговое время - с 07:00 до 15:30 CTс понедельника по пятницу.

Что влияет на стоимость фьючерсов группы S&P

Мировые фондовые площадки в настоящее время растут благодаря улучшению экономической ситуации в США и Европе. Однако трейдеры ожидают сворачивания программы количественного смягчения ФРС США, которое может привести к коррекции на рынках акций. Состояние сырьевых рынков также зависит от ситуации в мировой экономике. Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса, а темпы его восстановления уже заставляют экспертов говорить об угрозе формирования новых пузырей.

Фондовые рынки США и Австралии

Индекс S&P 500 преодолел 1 августа психологически важную отметку 1700 пунктов. Оптимизм усилился после отказа ФРС от сворачивания стимулов в сентябре и благополучного разрешения бюджетного кризиса в октябре.

Американские фондовые площадки торгуются вблизи исторических максимумов. Этому способствует улучшение ситуации в американской экономике. По предварительным данным, ВВП США вырос во II квартале 2013г. на 1,7%. Темпы роста выросли по сравнению с I кварталом, что говорит об оживлении экономики, несмотря на секвестр бюджета и рост налогов.

Соединенные Штаты сократили дефицит торгового баланса до 34,22 млрд долл., нарастив экспорт до рекордной отметки 191,17 млрд долл. и сократив импорт до 225,40 млрд долл. Рост занятости и улучшение благосостояния американцев стимулирует потребительские расходы, обеспечивающие до 70% экономического роста в США.

Участники биржевых торгов внимательно следят за планами ФРС в контексте бюджетного кризиса в США. Потери американской экономики в результате временного прекращения работы второстепенных правительственных служб исчисляются десятками миллиардов долларов. Поэтому ФРС США с высокой долей вероятности откажется от сокращения программы количественного смягчения в текущем году.

Если эти ожидания оправдаются, а инвесторы не утратят веры в способность американских политиков не допустить нового shutdown уже в середине января, американский фондовый рынок продолжит рост. В этом случае трейдеры могут стать свидетелями полноценного "ралли Санта-Клауса" - сильного роста цен на акции за несколько недель до рождественских праздников.

Динамика индекса S&P 500

Источник: торговая платформа Saxo Trader  
Источник: торговая платформа Saxo Trader

Динамика австралийского фондового индекса S&P/ASX 200 зависит, среди прочих факторов, от ситуации в китайской экономике. Падение спроса на сырье в Китае, связанное с замедлением темпов роста ВВП и ребалансировкой экономической модели в сторону внутреннего потребления, негативно влияет на экономическую ситуацию в Австралии. Китайский рынок является основным для австралийской сырьевой отрасли. Опасения "жесткой посадки" китайской экономики стали главной причиной существенной коррекции австралийского фондового индикатора S&P/ASX 200 в июне - июле текущего года.

Динамика индекса S&P/ASX 200

Источник: Bloomberg  
Источник: Bloomberg

Впрочем, после обнародования позитивных данных о промышленном производстве и деловой активности в сфере услуг Китая ситуация изменилась в лучшую сторону. Рост промпроизводства составил в июле 9,7%, что позволяет надеяться на ускорение роста ВВП во втором полугодии.

Сырьевой рынок и рынок недвижимости США

Нефть марок WTI и Brent составляет более половины индексной корзины S&P GSCI. Кроме того, в индексную корзину входят природный газ, мазут и бензин. Поэтому динамика индекса GSCIсильно зависит от ситуации на мировом рынке энергетического сырья.

Динамика цен на нефть как инструмент сырьевого рынка, традиционно зависит от решений ФРС США в отношении будущего направления монетарной политики Америки. Улучшение экономической ситуации в США, Европе и Китае окажет рынку поддержку.

Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса. Это происходит благодаря низкой стоимости ипотеки, ограниченному предложению домов и росту благосостояния населения. Индекс S&P/Case-Shiller, отражающий стоимость жилья в 20 крупнейших городах США, вырос в мае этого года на 16,5% в годовом исчислении. Потенциал роста сохраняется, поскольку индикатор еще далек от рекордных значений 2006г. Впрочем, сворачивание программы QE увеличит стоимость ипотеки, что замедлит рост индекса S&P/Case-Shiller.

Индексы группы S&P - большая семья

В семейство индексов S&P входит несколько десятков индикаторов, отражающих ситуацию в различных отраслях мировой экономики. Многие индексы S&P доступны для трейдинга и инвестиций с помощью деривативов. К наиболее популярным из них относятся контракты на фондовые индексы S&P 500, S&P/ASX 200, S&P CNX Nifty, сырьевой индекс S&PGSCI, индекс волатильности VIX, индекс рынка жилья США S&P/Case-Shiller. Используя эти инструменты, можно извлекать прибыль из краткосрочных рыночных колебаний или реализовать среднесрочные и долгосрочные инвестиционные стратегии.

 

Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

 

Quote.rbc.ru

24 октября 2013

Торгуйте фьючерсами на индексы S&P уже сегодня демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Базовые комиссии

Размер комиссии при торговле фьючерсами зависит от объема торгов. Чем больше торговый объем, тем меньше комиссия.

Смотреть все комиссии

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствиии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 

Фьючерсы, опционы и CFD относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​

Общие коммерческие условия