Топ-10 самых ликвидных фьючерсов в мире

Топ-10 самых ликвидных фьючерсов в мире

Фьючерс – инвестиционный инструмент, который позволяет трейдерам зарабатывать на прогнозах. При составлении списка ТОП-10 самых ликвидных фьючерсов мира становится очевидным, что инвесторы предпочитают деривативы с разными типами базовых активов: процентные ставки, сырье, нефть, агропродукты и валютные пары. Несмотря на техническую схожесть характеристик этих типов фьючерсных контрактов, фундаментально они существенно отличаются друг от друга.

1. Фьючерс на процентную ставку Eurodollar

Фьючерс на процентную ставку Eurodollar по итогам торгов за 2013 год стал самым ликвидным на мировом финансовом рынке. В его основе лежит процентная ставка на 3-месячный депозит объемом 1 млн долларов США, который размещается в коммерческих банках Европы.

Фьючерс на Eurodollar. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на Eurodollar. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Среднедневной оборот торговли указанным инструментом составляет 1 944 082 млн долларов, причем 98 % торгов осуществляется в электронном формате. Объем открытого интереса составляет более 10 млн.

  • Данный фьючерс торгуется на Чикагской фондовой бирже под тикером GE
  • Поставка по деривативу стандартно производится 4 раза в год, а ее дата совпадает с окончанием финансовых кварталов
  • Шаг цены равен 0,005 пункта, что составляет 12,5 доллара при покупке полного контракта
  • Размер контракта – 1 000 000 долларов
  • Частные инвесторы при торговле данным инструментом могут использовать кредитные плечи, размер которых зависит от уровня первоначального капитала и желаемого уровня риска. Так, при плече 1:10 каждое движение фьючерса на процентную ставку Eurodollar принесет трейдеру 125 долларов прибыли. В случае недостоверного прогноза инвестор получит аналогичный убыток.
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на процентные ставки. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на процентные ставки. Источник: cmegroup.com

Среди основных факторов влияния на стоимость фьючерса на ставку Eurodollar можно назвать монетарную политику Европейского центрального банка, уровень инфляции, состояние платежного баланса еврозоны, динамику ВВП и уровень деловой активности.

2. Фьючерс на индекс S& P 500

За первый квартал 2014 года совокупный среднедневной объем торгов фьючерсом на индекс S&P 500 превысил 164 812 млн долларов, а размер открытого интереса составил 2 799 690. В основе контракта лежит индекс 500 крупнейших американских компаний, рассчитываемый международным рейтинговым агентством Standard&Poor’s, начиная с 4 марта 1957 года. Исторический максимум по значению показателя был достигнут 20 июня 2014 года на отметке 1962,87.

Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на индексы. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на индексы. Источник: cmegroup.com
  • Фьючерс торгуется на Чикагской фондовой бирже
  • Время торговли с понедельника 1:00 до субботы 00:30
  • В среднем за день значение фьючерса e-mini S&P 500 колеблется в диапазоне +/- 50 пунктов
  • Минимальное движение инструмента составляет 0,25 пункта, что в долларовом эквиваленте равно 12,5
  • Размер контракта равен 50 долларов, что делает его доступным для любых типов инвесторов.
  • Расчет прибыли при совершении сделки в течение срока действия контракта осуществляется по схеме: кол-во пунктов * стоимость 1 пункта. Так, ежедневное колебание цены на фьючерс позволяет инвесторам зарабатывать до 625 долларов (50 пунктов*12,5 долларов США*4)
  • Фьючерс является расчетным, поэтому на дату экспирации в марте, июне, сентябре или декабре инвестор получает на свой расчетный счет прибыль или убыток
  • Последним торговым днем считается 3-я пятница контрактного месяца.
Мини-фьючерс на S&P 500. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Мини-фьючерс на S&P 500. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Среди основных факторов влияния на стоимость фьючерса называют квартальные отчеты крупнейших компаний, входящих в его расчет, динамика экономики США и курс американского доллара.

3. Фьючерс на доходность 10-летних казначейских нот США

Третьим по уровню ликвидности в 2013 и начале 2014 года стал фьючерсный контракт на 10-Year Treasury Note. Данный фьючерс относится к группе процентных.

  • Объем контракта составляет 1 государственную облигацию США номинальной стоимостью 100 000 долларов США
  • Дериватив представлен на Чикагской товарной бирже (CBOT) под тикером ZN
  • Минимальный размер движения стоимости финансового инструмента составляет половину 1/32 пункта, которая округляется вверх до ближайшего цента. При расчете в долларовом эквиваленте с каждого минимального движения цены возможен доход в размере 15,625 доллара
  • Торговлю фьючерсом можно осуществлять круглогодично с понедельника 01:00 по субботу 00:00
  • Датой экспирации считается седьмой рабочий день до конца марта, июня сентября или декабря.

Среднедневной номинальный объем торгов в первом квартале 2014 года составил 1 322 388 или 132 239 млн долларов. Показатель открытого интереса равен 2 535 706.

Основные фундаментальные факторы, оказывающие влияние на стоимость и динамику контракта, включают политику Федеральной резервной системы США в части проводимых ею операций на открытом рынке (валютные интервенции, снижение/повышение ставки ФРС); динамику трехмесячной ставки на евродолларовые депозиты, которая является эталонным показателем разницы в процентных ставках; динамику доходности государственных облигаций крупнейших стран мира (Франции, Англии, Швейцарии, Канады, Германии).

4. Фьючерс на нефть

Фьючерс на нефть (Crude Oil) марки WTI занимает четвертое место по уровню ликвидности и популярности у трейдеров и инвесторов.

  • Контракт торгуется под тикером CL на бирже NYMEX
  • Объем фьючерса равен 1000 баррелей
  • Минимальный размер движения цены составляет 0,01, что соответствует 10 долларам
  • Дериватив относится к разряду энергетических поставочных фьючерсов, что означает для покупателя контракта получение на 3-й рабочий день до 25-го числа месяца предшествующего месяцу физической поставки товара. В отличие от большинства других фьючерсов месяцем поставки для дериватива на нефть может быть выбран любой месяц в году.
  • Торговля активом на NYMEX осуществляется с понедельника 01:00 по субботу 00:15. Перерыв в торговле предусмотрен с 00:15 до 01:00.
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на энергоносители. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на энергоносители. Источник: cmegroup.com

Анализируя совокупный среднедневной номинальный объем по фьючерсу, можно отметить, что в первом квартале 2014 года он составил 536 456, в то время как в 4 квартале 2013 года находился на уровне 530 416. В долларовом эквиваленте суммы равны 51 931 и 51376 соответственно. В начале 2014 года размер открытого интереса достиг 1 642 062.

Дневной диапазон колебаний 20 июня 2014 года составил 105,28–106,09, что соответствует потенциальном доходу в размере 810 долларов. Однако за 52 недели амплитуда колебаний гораздо шире – 11 долларов за баррель нефти. С начала 2014 года финансовый актив показывает положительную динамику (+12,84 %), тем самым внушая оптимизм инвесторам.

Фьючерс на Light Sweet Crude Oil. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на Light Sweet Crude Oil. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Стоимость нефти зависит от множества факторов, но в первую очередь от темпов развития экономики стран, на которые приходятся максимальные объемы потребления: США, Китай и Канада. Во-вторых, немаловажным является появление новых месторождений и объемы добычи сырья в мире. В-третьих, курс доллара США, политическая обстановка в мире и финансовые кризисы играют немаловажную роль ввиду того, что большинство инвесторов используют финансовый актив не для хеджирования сделок или покупки товара, а для спекуляций.

5. Фьючерс на доходность 5-летних казначейских нот

Фьючерс на 5-year Treasury Note практически идентичен по своим характеристикам аналогичному, но более популярному и ликвидному активу – контракту на 10-year Treasury Note. Приобретая данный контракт, инвестор делает предположение, что доходность нот в ближайшее время вырастет, и он сможет получить свою выгоду на разнице процентных ставок.

  • Контракт торгуется на CBOT под тикером ZF с понедельника по субботу с перерывов 00:00 – 01:00
  • Фьючерс на 5-year Treasury Note является расчетным, месяцами поставки по которому выступают март, июнь, сентябрь и декабрь. Как правило, к концу контрактного месяца ликвидность актива существенно снижается, а цена достигает уровня на спот-рынке в последний рабочий день до конца месяца поставки
  • В основе фьючерса лежат государственные облигации США объемом 100 000 долларов со сроком обращения 5 лет
  • Минимальное изменение цены равно ¼ от 1/32 пункта, что составляет 7,8125 доллара
  • Номинальный объем торговли в день достигает 77 318 млн долларов
  • Объем открытого интереса практически не уступает значению фьючерса на 10-year Treasury Note – 2 002 544.

6. Фьючерс на природный газ

  • Фьючерс на природный газ торгуется на NYMEX под тикером NG с понедельника по субботу
  • Контрактным месяцем выступает любой месяц в году, а датой поставки – третий рабочий до конца месяца, предшествующий месяц поставки
  • Базовым активом контракта является 10 000 млн английских тепловых единиц
  • Цена указывается за один млн английских тепловых единиц газа, номинированных в долларах
  • Минимальное изменение цены составляет 0,001 или 10 долларов.

Среднедневной объем торговли в первом квартале 2014 года составил 445 724, в то время как размер открытого интереса равен 1 134 666. 95 % торговли по активу осуществляется в электронном формате. В долларовом эквиваленте в среднем совершается сделок на 16 585 млн.

Фьючерс на природный газ является относительно волатильным инструментом. Так, по контракту с экспирацией в августе 2014 года за последние 52 недели цена менялась с 3,129 до 6,493. В течение дня амплитуда колебаний может составлять от 0,020 до 0,050. При использовании стратегии «купил и держи» потенциальный годовой доход в этом случае может составить 18,24 %.

Фьючерс на природный газ. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на природный газ. Источник: торговая платформа SaxoTrader

В отличие от большинства других фьючерсов на сырье, на стоимость дериватива на природный газ в первую очередь оказывают влияние погодные условия, которые способны стимулировать или, наоборот, снизить расход топлива. Максимальный рост котировки наблюдается в период отопительного сезона с ноября по март. Второй немаловажной тенденцией является стремление стран переходить от потребления атомной энергии и нефти к более экологичным и практичным источникам энергии. Подобный тренд способствовал существенному повышению цены на газ на мировом рынке в последние месяцы.

7. Фьючерс на кукурузу

Фьючерс на кукурузу является единственным товарным фьючерсом из агропромышленного сектора, представленным в ТОП-10 самых ликвидных фьючерсов мира. В след за ним на рынке идут фьючерсы на соевые бобы, соевое масло, пшеницу и соевую муку. Среднедневной объем торговли контрактом на кукурузу на бирже CBOT составил за январь-март 2014 года 244 589, что в долларах равно 5 345 млн. Электронные торги охватывают 93 % совокупного объема торговли активов. Размер открытого интереса равен 1 202 945.

Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на агропродукты. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на агропродукты. Источник: cmegroup.com
  • Фьючерс представлен под тикером ZC
  • Торговля контрактом осуществляется с понедельника 02:00 по пятницу 21:15
  • В работе биржи по данному активу предусмотрен перерыв с 15:15 до 17:30
  • К контрактным месяцам относятся март, май, июль, сентябрь и декабрь
  • Дата экспирации наступает в последний рабочий день перед 15 календарным числом месяца поставки
  • Размер фьючерсного контракта на кукурузу составляет 5000 бушелей, а цена указывается за 1 бушель сырья в центрах
  • Минимальное изменение цены равно 0,25 (12,5долларов США при покупке полного контракта).
Фьючерс на кукурузу. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на кукурузу. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Дневной диапазон колебаний 23 июня 2014 года составил 3,55. При анализе котировок фьючерса на кукурузу следует учитывать сроки сбора урожая. В США, Мексике и странах экваториальной Америки этот сезон наступает в августе и заканчивается октябре. Тенденция движения цен выглядит следующим образом: цены снижаются до минимума в период сбора урожая и достигают своих минимальных значений весной следующего года на момент посева. В этом случае для покупателей самым дорогим будет фьючерс на кукурузу с поставкой в марте, а самым дешевым – с поставкой в сентябре. Вторым фактором являются данные по погодным условиям в США – мировом лидере по экспорту кукурузы.

8. Фьючерс на валютную пару EUR/ USD

Восьмым по уровню ликвидности в 2014 году стал фьючерс на валютную пару EUR/USD, представленный на CME под тикером 6E.

  • Размер контракта равен 125 000 евро
  • Минимальное изменение цены составляет 0,0001 или 12,5 доллара
  • Фьючерс является расчетным с датами поставки в марте, июне, сентябре и декабре
  • Последний день торговли приходится на рабочий день ща 2 дня до 3-й среды месяца поставки (как правило, дата окончания торгов приходится на понедельник)
  • В течение периода обращения контракта торговлю можно осуществлять с понедельника 01:00 по субботу 00:00
  • Ежедневный перерыв в торговле с 00:00 до 01:00.
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на валютные пары. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на валютные пары. Источник: cmegroup.com

Среднедневной объем торгов в 2014 году достиг 212 075, что соответствует 36 342 млн долларов. 98 % торговли приходится на электронную. Размер открытого интереса равен 260 294. Примечательно, что по уровню ликвидности ближайший конкурент данного фьючерсного контракта – это JPY/USD, номинальный объем торговли которым в день составляет 19 025 млн долларов. Диапазон колебаний стоимости контракта 23 июня 2014 года достиг отметки 0,0011.

Фьючерс на пару EUR/USD. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на пару EUR/USD. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Фьючерс на валютную пару EUR/USD подвержен влиянию наибольшего количества факторов, которые можно разделить на экономические, политические, структурные и монетарные. К первой группе относятся данные активности экономик Еврозоны и США. Самыми репрезентативными среди них выступают показатели динамики ВВП, безработицы, уровня инфляции и уровня ввода в эксплуатацию новый жилых домов. К политическим факторам можно отнести проведение боевых действий, волнения населения, протесты, смену руководства – все эти факторы повышают неопределенность рынка и приводят к хаотичному колебанию котировки. К структурным факторам принадлежит производительность труда, баланс отраслей в экономике, уровень деловой активности и т.д. Монетарные факторы включают политику Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка в отношении своих валют.

9. Фьючерс на индекс e- mini NASDAQ 100

Базовым активом фьючерса является американский индекс рынка NASDAQ, рассчитываемый по 100 компаниям с наибольшей капитализацией. Индекс рассчитывается с 31 января 1985 года. Наибольшей популярностью на финансовом рынке пользуется аналог фьючерса на Nasdaq 100 – мини-фьючерс, торговля которым имеет ряд преимуществ: возможность работать с ним практически круглосуточно, более доступный размер контракта, возможность использования плечей.

  • Фьючерс торгуется на Чикагской фондовой бирже с понедельника 01:00 по субботу 00:30. В процессе торговли предусмотрено 2 перерыва: с 23:15 по 23:30 и с 00:30 по 01:00
  • Месяцами поставки являются март, июнь, сентябрь и декабрь
  • Последний день торговли приходится на третью пятницу контрактного месяца
  • Объем контракта равен 20 долларов * значение индекса NASDAQ
  • Минимальный шаг цены соответствует значению 0,25, что в долларовом эквиваленте равно 5 долларам.

На июнь 2014 года максимальный объем торгов приходится на фьючерс с поставкой в сентябре 2014. 23 июня 2014 года стоимость на него колебалась от 3.788,30 до 3.795,20.

Фьючерс e-mini NASDAQ-100. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс e-mini NASDAQ-100. Источник: торговая платформа SaxoTrader

Стоимость фьючерса на индекс e-mini NASDAQ 100 зависит от котировок пара EUR/USD, динамики стоимости нефти и макроэкономических событий в США. Прямое воздействие на индекс оказывает экономическая статистика по состоянию компаний, входящих в расчет показателя.

10. Фьючерс на золото

Фьючерс на золото торгуется на бирже COMEX под тикером GC. За первый квартал 2014 года среднедневной объем торговли составил 173 159, что в пересчете на доллары равно 22 437 млн. 94 % от объема всей торговли осуществляется в электронном виде. Размер открытого интереса составил 367 561.

Фьючерс на золото. Источник: торговая платформа SaxoTrader  
Фьючерс на золото. Источник: торговая платформа SaxoTrader
  • Торговля фьючерсом осуществляется с понедельника по субботу по графику с 01:00 до 00:15.
  • Контрактными месяцами являются февраль, апрель, июнь, август, декабрь
  • Последний день торговли наступает в рабочий день за три дня до конца месяца поставки
  • Объем фьючерсного контракта составляет 100 тройских унций, а цена указывается за 1 тройскую унцию драгоценного металла 995 пробы в долларах
  • Минимальный шаг цены составляет 0,1 или 10 долларов.
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на металлы. Источник: cmegroup.com  
Топ-10 самых ликвидных фьючерсов на металлы. Источник: cmegroup.com

К основным факторам, влияющим на стоимость золота, относятся уровень добычи сырья, объем потребления в различных отраслях промышленности, нестабильность экономической ситуации в мире и динамика курсов основных валют. Основополагающей тенденцией на рынке золотых фьючерсов является следующая: чем пессимистичнее инвесторы смотрят в будущее, тем выше стоимость золота. Стоимость тройской унции была максимальна в периоды сильнейших финансовых кризисов.

Работа с таким финансовым активом как фьючерс подойдет трейдерам, которые в своей торговле стремятся к оптимальному сочетанию риска и доходности. Фьючерсы на сырье, металлы или валюту сочетают в себе преимущества маржинальной торговли с плечом и гарантии надежности при работе с реальными товарами. При анализе деривативов в первую очередь следует обращать внимание на ликвидность инструмента, а во вторую – на его технические характеристики и доходность. ​

Попробуйте торговать фьючерсами с Saxo Bank демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Экономический прогноз Saxo Bank на 1 квартал 2016

Свет в конце тоннеля.

Что будет происходить на рынках акций, сырьевых товаров, forex?

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com

Торговые риски

Законодатательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную. 

Фьючерсы относятся к категории красных продуктов, торговля которыми связана с высокой степенью риска. Пожалуйста, ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенным в разделе "Общие коммерческие условия".​​​​​

коммерческие условия