Американская фондовая биржа (American stock exchange)

БИРЖИ МИРА с SAXO BANK: Американская фондовая биржа: клондайк для компаний малого сектора. Часть 1

American Stock Exchange (AMEX) начинала с уличных аукционов на Броад-стрит, а сейчас входит в крупнейшую группу компаний NYSE Euronext. Именно здесь торгуются молодые компании с небольшой капитализацией, а в ТОР-5 входят компании сырьевого сектора, или «золотые» фишки, которые интересны для тех, кто предпочитает для торговли рынок драгметаллов.

Немного истории

Биржа American Stock Exchange, или сокращенно AMEX, – до момента слияния была третьей по размеру биржей в США, уступая лишь New York Stock Exchange и NASDAQ. История появления Amex довольно колоритна. В 1849 праотцы нынешних брокеров собирались на улицах финансового района Нью-Йорк Сити рядом с Броад-стрит и Exchange Place для торговли акциями. Лишь в 1908 году было принято решение о создании официальной организации, которая получила название New York Curb Agency в память об уличных аукционах (от англ. “curbstone” – бордюр) и сохранила его до 1953 года.

С 2008 года AMEX входит в группу NYSE Euronext (сумма сделки составила $260 млн). В результате ребрендинга Американская фондовая биржа носит название NYSE MKT, хотя многие так и продолжают называть ее AMEX.

Биржи мира с saxo bank: американская фондовая биржа: клондайк для компаний малого сектора. часть 1  

AMEX – трамплин для молодых компаний

В 2008 году, еще в эпоху независимости биржи, дневные объемы в среднем составляли 30-50 млн акций, то есть примерно 1 млрд акций в месяц. Биржа имеет 6 отраслевых индексов, но их можно найти только на официальном сайте биржи. Дело в том, что AMEX еще до слияния с NYSE Euronext выполняла функцию трамплина для молодых компаний с небольшой капитализацией, поэтому индексы, рассчитанные на основе финансовых показателей «смолкэпов», не могут быть использованы как общепризнанные индикаторы. В этом плане нас в большей степени интересуют акции и деривативы, которые торгуются на бирже, тем не менее, индекс все же вполне можно использовать в качестве индикаторов настроений в среде компаний с малой капитализацией.

Индекс NYSE MKT Composite - это композитная стоимость всех акций, торгуемых на NYSE MKT.

Индекс NYSEMKTFinancialSubsector - отражает настроенияфинансового сектора, в него входят такие компании как, например, диверсифицированный конгломерат SeaboardCorporation (SEB) (агрокультура, с/х, контейнерные перевозки и пр.) и банковская холдинговая компания TompkinsFinancialCorporation (TMP).

Индекс NYSEMKTHealthcareSubsector - компании медицинского сектора; наиболее известны такие компании, как NationalHealthCareCorporation (NHC), занимающаяся логистикой медицинских центров, и фармацевтическая компания ProtalixBioTherapeutics, Inc. (PLX).

Индекс NYSE MKT Industrial Subsector - генерируюткомпании промышленного сектора, такие как производитель стали GrupoSimec, S.A. deC.V. (SIM), и производитель золота NEWGOLDINC. (NGD)

Индекс NYSE MKT Natural Resources Subsector - Индекс природных ресурсов представляют, например, канадская «дочка» американской ExxonMobil - ImperialOilLimited (IMO)- и канадская нефтегазовая компания BellatrixExplorationLtd (BXE)

NYSE MKT Technology Subsector Index. - Индекс IT-сектора входят такие компании, как DocumentSecuritySystem (DSS) (обеспечивает защиту печатной информации от несанкционированного сканирования и копирования) и eMaginCorporation (EMAN), производитель персональных систем отображения и органических светоизлучающих диодов.

В последнее время индексы NYSE MKT преимущественно демонстрируют нисходящий тренд, что объясняется корректировкой рыночных настроений в связи с вероятностью изменения курса монетарной политики ФРС США. Наиболее масштабную реакцию продемонстрировали акции финансового сектора, что вполне объяснимо: инвесторы опасаются, что ограничение стимулирующих мер может вновь вызвать кризис ликвидности.

ТОР-5 компаний биржи

На бирже обращается приблизительно 10% всех ценных бумаг, торгуемых в США и, по большей мере, акции компаний с небольшой капитализацией, биржевые фонды (ETF), гособлигациии и деривативы, так что «мега-крупных» компаний здесь не найдешь. А в ТОР-5 по объемам торгов входят лишь крупные и средние по капитализации фирмы, которые, в основном, представляют горнодобывающий сектор.

ТОР-5 компаний Американской фондовой биржи

Название Символ Объемы
Cheniere Energy Inc. LNG 3.532.911
Allied Nevada Gold ANV 3.083.464
New Gold NGD 2.634.968
NovaGold Resources Inc. NG 2.324.246
North American Palladium Ltd. PAL 2.037.616

Источник: http://usequities.nyx.com/nysemkt/market-movers

Рассмотрим каждую из них по отдельности и проведем небольшой анализ.

I. Итак, лидер торгов - Хьюстонская энергетическая компания Cheniere Energy Inc, занимается развитием терминалов сжиженного природного газа, а также разработкой нефтяных и газовых месторождений. Основной регион разработок располагается в Мексиканском заливе. Рыночная капитализация составляет $7 220,29 млн при 241,32 млн акций в обращении. Совокупный доход за год показал прирост на 99,2%.

Cheniere Energy Inc.

Cheniere Energy Inc.
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

Отметим, что акции компании демонстрируют восходящий тренд с сентября прошлого года в связи с разработкой новых месторождений. В мае котировки достигли пиковых значений, далее мы наблюдаем коррекцию, но, тем не менее, на текущий момент точка для входа не совсем привлекательна. Стоит подождать запланированного на ближайшее время запуска новых заводов: если это произойдет в сроки, смело открываем длинные позиции.

II. Американская золотодобывающая компания AlliedNevadaGold, занимается оценкой, исследованием и предварительной подготовкой проектов разработки и добычи золота. Среди активов компании проекты в таких штатах США, как Невада, Калифорния, Айдахо и Колорадо, а также в других странах (Боливия, Мексика, Индонезия и Австралия). Рыночная капитализация составляет $770,85 млн при 103,89 млн акций в обращении.

Allied Nevada Gold

Allied Nevada Gold
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

С мая прошлого года акции компании упали на 72,06%, однако, по большей части, всему виной резкое снижение стоимости золота на мировых рынках. На текущий момент наметились тенденции восстановления спроса на драгметаллы на фоне всеобщего бегства из рискованных активов. Таким образом, учитывая столь резкое падение Allied Nevada Gold, в ближайшее время можно ожидать внушительной коррекции цен.

III. Производитель золота NewGoldd, специализирующийся на исследовании и разработке месторождений золота. Рыночная капитализация компании составляет $3 214,09 млн долларов при 476,87 млн акций в обращении.

New Gold

New Gold
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

Акции компании на текущий момент серьезно недооценены в сравнении с прогнозами аналитиков на текущий год. Целевая цена указывалась в диапазоне $9,00 - $15,48 при срединном значении на отметке $11,13. Учитывая, что на момент написания статьи акции торгуются на уровне $6,83, потенциал роста довольно велик. В качестве поддержки спроса могут выступать два фактора: недавнее поглощение Rainy River Resources Ltd. (RR.TO) и планируемая на ближайшее время реализация двух перспективных проектов.

IV. Компания, занимающаяся разведкой золота и серебра NovaGold Resources Inc., проекты которой, в основном, базируются в Северной Америке. Рыночная капитализация составляет $706,12 млн при 316,64 млн акций в обращении.

NovaGold Resources Inc.

NovaGold Resources Inc.
* Источник: терминал SaxoTrader

Несмотря на наблюдаемую до недавнего времени тенденцию падения рынка драгоценных металлов, у данной компании хороший потенциал коррекции, судя по технической картине. Цены, похоже, «нащупали дно» и наметили разворот вверх. Дополнительным фактором поддержки для акций может стать тот факт, что в моменты неопределенности перспектив мировой экономики инвесторы предпочитают «парковать» свои средства в таких «тихих гаванях», как золото.

V. Компания North American Palladium Ltd., в основном, ориентирована на увеличение объемов производства палладия и золота в юрисдикциях, где созданы более благоприятные условия для разработки месторождений (Канада). Рыночная капитализация составляет $203,01 млн при 178,08 млн акций в обращении.

North American Palladium Ltd.

North American Palladium Ltd.
* Источник: терминал SaxoTrader

На самом деле, дела у компании идут неважно, учитывая убыток в размере $2,8 млн, отмеченный в 1 квартале, и вероятные проблемы со свободными денежными средствами. Однако для тех, кто еще не вошел в рынок, сейчас может быть очень хорошая возможность: недавно были выкуплены новые месторождения, а также внедрены усовершенствованные методы производства. Единственная проблема – недостаток денежных средств. Как только появятся сообщения о выкупе доли NAP (им может стать главный конкурент American soil – Stillwater), время входить на рынок.

На текущий момент рынок драгметаллов нестабилен, так как дальнейшее направление тренда еще не определено. Советуем вам ежедневно знакомиться с прогнозами аналитиков, прежде чем принимать торговые решения.

Подводя итоги вышесказанного, отметим, что AMEX является неким Клондайком для компаний малого сектора, среди которых можно найти интересные точечные идеи. Мы перечислили «голубые» фишки компании, пользующиеся спросом у инвесторов, о чем говорят объемы торгов. Но биржа интересна еще и своими производными инструментами и отдельными акциями, о которых мы расскажем в следующем материале о бирже. В целом, отметим, что произошедшее в 2008 году слияние с одной из крупнейших бирж мира помогло AMEX - NYSE MKT пережить кризис и нарастить объемы торгов. Ее «демократичность» дает дополнительный потенциал для роста числа компаний в листинге. Недавний запуск программы поддержки молодых инновационных компаний в рамках группы NYSE Euronext может помочь взрастить нового гиганта фондового рынка.

Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank

Материал опубликован в рамках проекта "Биржи мира" на Investfunds.ru

02 июля 2013


Смотрите также о:

​​
Вы можете начать торговать на AMEX уже сегодня демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com