Американская фондовая биржа (American stock exchange)

БИРЖИ МИРА с SAXO BANK: Биржевая торговля деривативами на AMEX (Американская фондовая биржа)

AMEX (c 2008 года NYSEMKT) стала одной из первых торговых площадок, которые перевели деривативы из категории внебиржевых инструментов в биржевые рамки. Сейчас здесь торгуются компании, знакомые и российскому потребителю. К примеру, British American Tobacco PLC (BTI:US), известная такими марками сигарет, как Dunhill, Kent, Vogue, Rothmans, Pall Mall, Ява Золотая и Alliance.

Напомним, с 2008 года AMEX входит в группу NYSE Euronext (сумма сделки составила $260 млн). В результате ребрендинга Американская фондовая биржа носит название NYSE MKT, хотя многие так и продолжают называть ее AMEX. 

Долгое время Американская фондовая биржа (American Stock Exchange - AMEX) оставалась рынком ценных бумаг для небольших компаний, которым сложно было выполнить высокие требования New York Stock Exchange. Тем не менее, это не помешало ей практически сравняться с NYSE по листингу в 1972 году. С приходом на рынки электронной биржи NASDAQ c AMEX начался отток клиентов, который продолжался в течение 10 лет. AMEX cпасло введение торговли гособлигациями, опционами, фьючерсами и допуск в листинг иностранных компаний.

Именно AMEX стала первой в мире биржей, которая ввела в работе с деривативами систему электронных торгов, а затем интегрировала платформу ATS, через которую был получен доступ к множеству различных торговых продуктов. Помимо ставших уже классикой опционов и фьючерсов на бирже широко представлены CFD (или контракты на разницу). Для трейдера они дают возможность диверсифицировать инвестиционный портфель, а также сводят издержки к минимуму, так как по ним минимальные требования к обеспечению.

AMEX всегда выполняла функцию трамплина для молодых компаний с небольшой капитализацией. После слияния с NYSE Euronext ее возможности расширились, и в листинге появилось несколько крупных компаний, обладающих хорошим потенциалом дальнейшего роста. Если вы придерживаетесь агрессивной стратегии, можно рассмотреть торговлю акциями этих компаний, а для более осторожных инвесторов в терминале доступны такие инструменты, как CFD.

Известные компании

Торговля CFD на акции является высокоэффективным маржинальным спекулятивным инструментам, при этом принципы такие же, как и в классической торговле акциями, но потенциальная доходность может быть намного выше. Рассмотрим наиболее известные компании на бирже AMEX на основе графиков торгов CFD на акции.

В потребительском секторе NYSE MKT можно выделить известный табачный холдинг British American Tobacco PLC, рыночная капитализация которого составляет $106 489,41 млн при 959,93 млн акций в обращении. Акции данной компании могут представлять торговый интерес, благодаря относительной предсказуемости динамики. Дело в том, что цена на акции производителя сигарет имеет высокую корреляцию (0,72) с британским ВВП, т.е. наблюдая за фундаментальными показателями Великобритании, можно с некоторой долей уверенности говорить о дальнейшем направлении тренда. Дивиденды за предыдущую выплату составили 5,20%.

BritishAmericanTobaccoPLC (BTI:US)

Cheniere Energy Inc.
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

В промышленном - компанию TanzanianRoyaltyExplorationCorporation, которая занимается разведкой золота, делая упор на ресурсах Танзании. Небольшая по рыночной капитализации ($40,30 млн), компания обладает хорошим потенциалом роста на ближайшее время. Дело в том, что из последнего пресс-релиза стало известно, что разработка месторождений в рамках проекта «Buckreef» дает хорошие результаты, и вполне вероятно, что уже в этом году объемы добычи золота будут значительно выше показателей предыдущего года.

Tanzanian Royalty Exploration Corporation

Cheniere Energy Inc.
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

В секторе технологий интерес может представлять торгующаяся на NYSE MKT компания GigOptix, Inc. (GIG:US), специализирующаяся на производстве полупроводников и электродвигателей и ориентирующаяся на индустрию цифровых технологий. Рыночная капитализация составляет $39,75 млн при 22,33 млн акций в обращении. Обратите внимание, что даже в условиях падения фондовых индексов США (с 20 мая 2013 г.), акции демонстрируют лишь умеренную коррекцию, указывая на стабильные позиции компании даже в условиях неопределенности экономических перспектив.

GigOptix, Inc.

Cheniere Energy Inc.
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

В строительном секторе интересна Michael Baker Corporation (BKR:US), которая оказывает услуги инжиниринга, строительства и технических работ для государственных и частных клиентов во всем мире. Рыночная капитализация составляет $254,26 млн при 9,67 млн акций в обращении. Компания отличается высокой степенью устойчивости и финансовой стабильности: показатель EPS за последние пять лет показал прирост в 81,0%. Валовый дивидендный доход по итогам предыдущей выплаты - 2.70%.

Michael Baker Corporation

Cheniere Energy Inc.
* Источник: торговый терминал SaxoTrader

Если рынок труда США продолжит демонстрировать стабильный прирост, компании обозначенных секторов могут показать дальнейшее укрепление. Тем не менее, стоит придерживаться осторожной стратегии, учитывая высокую волатильность в ожидании изменений курса монетарной политики ФРС. Второй квартал традиционно характеризуется сниженными объемами торгов, так как многие инвесторы, начиная с мая, предпочитают уходить с рынка. В результате колебания торговых инструментов могут носить преувеличенный характер.

Как мы уже упоминали, в целом AMEX предлагает большой выбор для торговли производными инструментами (в том числе CFD на акции) - что не удивительно, учитывая тот факт, что она стояла у истоков биржевой торговли деривативами. Весь широкий диапазон активов, торгуемых на данной бирже, доступен трейдерам и инвесторам в торговом терминале.

Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank

Материал опубликован в рамках проекта "Биржи мира" на Investfunds.ru

04 июля 2013

Часть 1. Американская фондовая биржа: клондайк для компаний малого сектора доступна по ссылке 


Смотрите также о:

Вы можете начать торговать на AMEX уже сегодня демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com