Особенности торговли акциями Audi

Акции Audi

Акции Audi

Компания Audi AG была основана в 1909 году и за свою столетнюю историю завоевала значительную долю рынка немецкого автомобилестроения. На сегодняшний день большая часть акций компании Audi принадлежит концерну Volkswagen Group (99,55 %), активно конкурирующему с холдингом BMW. Совместно с этой компанией Audi удерживает лидерские позиции на рынке автомобилей представительского класса. На данный момент ассортимент корпорации состоит из 49 моделей авто. В ближайшие 6 лет он будет расширен до 60 моделей.

Тенденции развития компании отчетливо виды из динамики ее финансовых показателей.

Последние 5 лет доходы фирмы стабильно росли – с 29,840 млн евро в конце 2009 до 48,771 млн евро в начале 2013 года. В 2012 году было продано около 1,45 млн машин марки Audi, операционная прибыль составила 5,4 млрд евро, а доход от основной деятельности – 11 %.

В целом показатель валового дохода за 5 лет возрос на 63 %. Себестоимость реализованной продукции росла аналогичными темпами: от 25,577 млн евро в 2009 до 39,043 млн евро в 2013 (увеличение на 52,6 %). Примечательно, что темпы повышения себестоимости реализованной продукции на 10 % меньше, чем темп прироста общего дохода, что можно трактовать как следствие увеличения производительности труда и оптимизации производства. Для крупных компаний-производителей товаров такая динамика служит основанием для прогноза роста курсовой стоимости акций в долгосрочной перспективе. Однако наиболее важным для фирмы всегда остается показатель чистой прибыли. Для Audi за пятилетний период эта цифра увеличилась на 329,5 %.

Перспективы развития компании достаточно оптимистичны: например, в период с 2014 по 2018 год планируется инвестировать около 30 млрд евро в развитие корпорации. За всю историю существования Audi столь весомая сумма на создание новейших моделей, внедрение инноваций и построение новых заводов будет потрачена впервые. В ближайших планах компании открытие производств в Мексике и Бразилии. Долгосрочные инвесторы подобную политику компании могут воспринимать положительно, так как любые текущие вложения в будущем выразятся в мультипликативном приросте прибыли.

Помимо этого, в планах Audi расширение штата сотрудников, которое будет проводиться параллельно с модернизацией основных производственных мощностей. Основная цель компании состоит в том, чтобы к 2015 году реализовывать ежегодно не менее 1,5 млн единиц техники. Парадоксально, но предварительная статистика говорит о том, что уже в 2013 году данный показатель был достигнут и планка была повышена до 2 млн. Самым быстрорастущим регионом для холдинга стала Россия: за 2012 год было реализовано 35 512 легковых автомобилей и внедорожников. В мировом масштабе совокупные продажи составили 1 455 123 единиц техники, что на 11 % больше чем в 2011 году. Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов и последовавшая за ним стагнация показали устойчивость компании к внешним рискам и способность наращивать темпы производства даже в самых сложных экономических ситуациях.

IPO

Обыкновенные акции Audi AG котируются на ведущих мировых биржевых площадках, таких как Франкфуртская биржа, Гамбургская, Дюссельдорфская, Берлинско-Бременская, Мюнхенская и Штутгартская биржи. При этом коэффициент free-float для ценных бумаг крайне низок – 0,45 %. Например, на российском рынке инвесторы предпочитают избегать компаний с таким невысоким показателем, так как он сигнализирует о возможности мажоритариев беспрепятственно принимать важные для компании решения, пусть даже они будут ущемлять интересы миноритариев.

По состоянию на 21 января 2014 года выпущено 43 млн акций Audi.

Капитализация

Рыночная капитализация компании равна 36,311 млрд долларов США (на 21 января 2014 года). Акционеры Audi ежегодно получают дивидендный доход, который в холдинге называют компенсационными выплатами. Так, в 2013 году он составил 0,4 доллара на акцию или 6,27 %. Важное соотношение цена/доход зафиксировано на отметке 7,6. Объем торгов в течение последних трех месяцев (с ноября 2013 по январь 2014) был достаточно небольшим – 457 178 долларов США. При этом годовой доход составил 2,56 %. С точки зрения финансовой отчетности, дивидендной политики компании и перспектив ее развития – акции Audi в первую очередь заинтересуют долгосрочных инвесторов.

Детали

При торговле ценными бумаги Audi фундаментальный анализ может проводиться методом «сверху-вниз» или «снизу-вверх». Первый предполагает выбор сначала наиболее перспективной отрасли, а затем наиболее перспективной компании. Однако когда желаемый инструмент для вложений известен, указанный метод себя не оправдывает. В контексте анализа акций немецкого автомобилестроителя возможно действовать по следующему алгоритму:

  • Оценить финансовое состояние компании
  • Проанализировать финансовую отчетность конкурентов
  • Проанализировать положение автомобильной отрасли в экономике Германии
  • Оценить перспективы развития экономики Германии.

Для проведения данного анализа навыков начинающих трейдеров зачастую недостаточно, поэтому более целесообразно начать с анализа динамики цен на акции за последние 10 лет.

Динамика акций Audi с 2001 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank  
Динамика акций Audi с 2001 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank

Начиная с 2003 года на графике акций Audi образовалось три ярко выраженных тренда:

  • Восходящий тренд, пробитый в июне 2008 года. Первые три года (с 2003 по 2005) можно было наблюдать постепенное возрастание рыночной стоимости акций, которое существенно ускорилось в конце 2005 года. Следствием ускорения тренда стала 50 % коррекция стоимости относительно восходящего импульса. С середины 2006 года по 2007 цена на акции Audi выросла втрое
  • В конце 2007 года, 2008 году и начале 2009 на рынке активно развивался нисходящий тренд, причиной которого стала нестабильность мировой экономики. Несмотря на хорошие финансовые показатели компании, инвесторы предпочитали не рисковать и выводить свои активы в более надежные инструменты
  • Стабильность компании, ее антикризисная политика привели к тому, что с февраля 2009 цены на акции стабильно росли и к концу года практически достигли докризисной отметки. Нисходящий тренд был пробит в сентябре 2009 года на отметке 4,01 доллара США. В течение последующих двух лет цены стабильно росли (небольшая коррекция произошла в апреле-мае 2011 года).
Недельный график акций Audi с 2007 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank  
Недельный график акций Audi с 2007 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank

Текущую ситуацию на рынке акций Audi нельзя назвать однозначной. В мае 2011 года был пробит восходящий тренд на отметке 6,10 доллара США, и цены существенно снизились. В течение 2012 года на графике отсутствовало определенное направление рынка и стоимость колебалась в небольшом коридоре. Уже в 2013 году все утерянные позиции были восстановлены, а график ценных бумаг снова подошел к восходящей линии тренда.

Дальнейшие аналитические прогнозы относительно динамики курса акций компаний возможны только на основании:

  • Исследования данных аналитических отчетов
  • Сопоставления данных финансового анализа
  • Исследования графика на различных временных интервалах при помощи графических фигур, индикаторного и свечного анализа.
Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Экономический прогноз Saxo Bank на 1 квартал 2016

Свет в конце тоннеля.

Что будет происходить на рынках акций, сырьевых товаров, forex?

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия