Австралийская фондовая биржа: вдалеке от мировых финансовых бурь?

Австралийская фондовая биржа: вдалеке от мировых финансовых бурь?

ASE известна тем, что первой выставила свои акции в листинг, а в XIX веке ее становлению помогли иммигранты из Британии. Сейчас на бирже торгуются акции всемирно известных компаний BHP Billiton, Rio Tinto, Telstra Corporation, Qantas

Australian Securities Exchange (ASE), основная фондовая биржа Австралии, известна тем, что первой выставила свои акции в листинг, а в XIX веке ее становлению помогли иммигранты из Британии. Среди наиболее известных компаний, акции которых котируются на бирже, можно назвать банки National Australia Bank, Australia and New Zealand Banking Group, предприятия добывающей отрасли BHP Billiton и Rio Tinto, телекоммуникационного гиганта Telstra Corporation, авиакомпанию Qantas.

Немного истории

Свое существование Австралийская фондовая биржа (ASX) начала более полутора веков назад, в 1850 году. Толчком к ее созданию послужило открытие месторождений полезных ископаемых и следующее за этим развитие добывающей и обрабатывающей промышленности. Естественно, что со временем появилась необходимость в создании места, где могли бы торговаться акции местных компаний. Кстати, во многом развитию Австралийской биржи помогло большое число иммигрантов из Британии, в которой уже более 50 лет функционировала Лондонская фондовая биржа. К 1880 году в каждом крупном городе Австралии появилась собственная торговая площадка. Но все они жили по своим законам, так как каждая имела свое руководство. И лишь в 1937 году они объединились в единую организацию — Ассоциацию австралийских фондовых бирж (Australian Associated Stock Exchanges, AASE). Представители каждой из шести площадок вошли в ее руководство и довольно быстро установили общие правила проведения торгов и деятельности брокеров, размер их комиссий.

В дальнейшем Australian Securities Exchange неоднократно претерпевала изменения. В ее современном виде ASX начал функционировать в 2006 году, когда произошло слияние Австралийской фондовой биржи и Фьючерсной биржи Сиднея (Sydney Futures Exchange). На сегодняшний день ее деятельность регулируется Австралийской комиссией по инвестициям и ценным бумагам.

Главной валютой биржи является австралийский доллар (AUD). Кросс-курс валюты по отношению к доллару США - 1 AUD = 0.9455 USD

Интересный факт: Потеря монополии
До 2011 года Австралийская фондовая биржа была единственной в стране. Однако осенью 2011 года Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям выдала разрешение на открытие фондовой биржи в Австралии компании Chi-X Australia, которая принадлежит инвестиционному банку Nomura Holdings.

Биржа Chi-X Australia начала свою работу 31 октября того же года — тогда инвесторы смогли купить у 22 брокеров акции 8 компаний. Остальные компании индекса S&P/ASX 200 появились на бирже несколькими неделями позже. Издание The Wall Street Journal предсказывало ASX снижение объемов торгов и прибыли. Несмотря на такое предсказание, ASX осталась главной финансовой площадкой страны, однако объемы торгов на ней остаются низкими по сравнению с ведущими биржами Европы и Азии.

Занимая в своем регионе второе место по размеру капитализации (650 млрд австралийских долларов - А$), в мировом рейтинге Австралийская фондовая биржа стабильно входит в двадцатку ведущих. Всего на ASX представлены акции 2 009 компаний, большая часть которых расположена в Австралии (1 926) и лишь 83 — за ее пределами. Но, несмотря на это, если сравнить ASX с ведущими торговыми площадками Азии и Европы, то можно увидеть, что объемы торговли на ней остаются достаточно низкими. На Австралийской бирже в год они составляют порядка $1,8 трлн, в то время как, например, на Лондонской зачастую превышают величину в $3 трлн.

Австралийская фондовая биржа 
 
 

Ежемесячный объем операций с акциями, австралийских долларов

Август 2013 17 915 259
Июль 2013 18 201 635
Июнь 2013 17 936 131
Май 2013 19 774 799
Апрель 2013 1​​​6 033 074
Март 2013 15 772 502
Февраль 2013 14 892 032
Январь 2013 13 697 440
Декабрь 2012 10 722 707
Ноябрь 2012 12 752 026
Октябрь 2012 12 727 247
Сентябрь 2012 13 001 568
Август 2012 14 491 192
Источник: Australian Securities Exchange

Если обратить внимание на данные, приведенные в таблице выше, то можно сделать вывод о том, что в течение первых месяцев 2013 года объем операций на бирже стабильно растет, таким образом реагируя на постепенную стабилизацию мировой экономики. Ведь основу капитализации биржи обеспечивают не только финансовые компании, которые в силу географического фактора не слишком сильно подвержены влиянию мировых кризисов, но и промышленные компании, на состоянии которых во многом сказывается внешний спрос.

Индексы Австралийской фондовой биржи

Индекс S&P/ASX 200 является основным индикатором Австралийской фондовой биржи. Торгуется на бирже под тиккером XJO. Его расчет осуществляется на основе стоимости акций 200 крупнейших и наиболее ликвидных компаний, торгующихся на бирже, так называемых «голубых фишек» - банков The Commonwealth Bank of Australia, National Australia Bank и Australia and New Zealand Banking Group, предприятия добывающей отрасли BHP Billiton и Rio Tinto, телекоммуникационного гиганта Telstra Corporation.

Индекс S&P/ASX 200

Индекс S&P/ASX 200 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Есть еще несколько индексов, которые также торгуются на бирже, но при этом имеют куда меньшую значимость, чем S&P/ASX 200.

S&P/ASX 300. Впервые был рассчитан в апреле 2000 года на основе акций 300 компаний. Среди них — акции, входящие в топ-200, а также бумаги 100 небольших компаний. По капитализации охватывает около 81% рынка акций Австралии. На бирже торгуется под тиккером (XKO). Для примера назовем несколько компаний, бумаги которых учитываются при расчете данного индекса: Transfield Services Ltd (промышленность), Cooper Energy Ltd (энергетика), Pharmaxis Ltd (фармацевтика).

S&P/ASX 100 является неотъемлемой частью основного австралийского индекса. Биржевой тиккер XTO. Так же, как и вышеуказанные индексы, рассчитывается на основании акций соответствующего числа компаний, в большей степени относящихся к промышленной отрасли. Среди них — BHP Billiton Limited, Hamersley Iron и другие.

S&P/ASX 50. Торгуется на бирже под тиккером XFL. Рассчитывается на основе ценных бумаг 50 ведущих компаний, в том числе AGL Energy Limited, QBE Insurance Group Limited, Woodside Petroleum Limited. Одной из его особенностей является то, что при расчете этого индекса учитывается и стоимость акций самой биржи. Входит в S&P Global 1200.

Графики движения всех австралийских индексов демонстрируют некую единую тенденцию. Большую часть времени (в частности, с сентября прошлого года) они явно показывали рост. Лишь в мае индексы продемонстрировали внушительную коррекцию, что стало следствием решения Резервного Банка Австралии очередной раз понизить учетную ставку до рекордного минимума 2,75% в качестве ответа на сохраняющиеся признаки недостаточно быстрого роста национальной экономики, а также опасения, что мировая экономика продемонстрирует более медленный рост, чем это предполагалось ранее. Но уже к текущему моменту, были восстановлены все потери, даже несмотря на то, что Банк снова пошел на смягчение монетарной политики. Хотя на этот раз, пожалуй, действия Центробанка стоит воспринимать как шаги, направленные на стабилизацию экономки.

Топ-5 компаний

Как отмечалось выше, на бирже обращаются акции 1 926 австралийских компаний. При этом многие из них имеют многолетнюю историю, отчасти благодаря чему их бумаги пользуются достаточно высоким спросом. Немаловажную роль в популярности этих акций имеет и уровень капитализации сектора, к которому они относятся. Первую тройку составляют финансовый и сырьевой сектора, а также фонды инвестиций в недвижимость. Исходя из этого и сформировалась пятерка лидеров.

ТОР-5 компаний Австралийской фондовой биржи

Название Символ Объемы, $
Commonwealth Bank of Australia CBA 497 329 719
BHP Billiton Limited BHP 451 151 975
Westpac Banking Corporation WBC 398 716 955
Australia and New Zealand Banking Group Limited ANZ 367 045 982
National Australia Bank Limited NAB 310 754 311
Источник: Australian Securities Exchange

В сложившихся условиях нет ничего удивительного, что четыре компании из топ-5 относятся к банковскому сектору. При этом все они входят в первую четверку банков Австралии. Более того, лидеры австралийской фондовой биржи отмечены в числе «2000 крупнейших компаний» американского журнала Forbes.

Лидеры Forbes

Лидеры Forbes 
 
Источник: Forbes
Commonwealht Bank of Australia — лидер нашего списка, крупнейший по размеру рыночной капитализации банк Австралии. Размер его капитализации составляет А$106 806,40 млн ($100 9856 4512 млн) при 1 611,93 млн акций в обращении. Банк предоставляет широкий спектр продуктов как для частных, так и для корпоративных клиентов. Это и жилищные кредиты, и депозитные счета, а также управление фондами, страховые, пенсионные и брокерские услуги. Одной из отличительных черт банка является большая сеть обслуживания. Помимо тысячи отделений в Австралии, филиалы банка есть в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Ханое и других крупных городах. Своим акционерам банк выплачивает достаточно высокие дивиденды: $1,64 на акцию.

 

Акции Commonwealht Bank of Australia

Акции Commonwealht Bank of Australia 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Вплоть до апреля текущего года акции банка росли в цене, впоследствии пережив коррекцию, которая вызывала определенные сомнения, ведь на графике сформировалась разворотная фигура «двойная вершина». Но признаки того, что мировая экономика постепенно начинает восстанавливаться (а это может привести к росту спроса на сырьевые товары), позволили котировкам акций не только восстановиться до максимума, от которого они начали откат, но и превысить его. Таким образом, есть шансы, что бумаги Commonwealht Bank of Australia продолжат рост (ведь спрос на сырье может привести к росту потребности в кредитах со стороны корпоративного сектора — за счет чего во многом и существуют банки). Поэтому любой откат можно воспринимать как неплохую точку входа.

BHP Billiton Limited — крупнейшая в мире горнодобывающая компания. Юридически она состоит из двух: австралийской BHP Billiton Limited, которая владеет примерно 60% бизнеса, и британской BHP Billiton Plc с 40%. Акции BHP Billiton Limited котируются на ASX с 13 августа 1885 года. В качестве основных направлений деятельности компании можно выделить добычу железной руды, серебра, алмазов, никеля, угля и прочих полезных ископаемых. Ее рыночная капитализация составляет А$165 323 млрд ($156 312, 8965 млрд). Число акций в обращении — 5 323,76 млн.

По итогам завершившегося года чистая прибыль BHP Billiton Limited составила А$23,648 млрд ($22 359 , 184 млрд) при обороте А$71,739 млрд ($67,8292245 млрд). Подобная динамика характеризует состояние компании как достаточно устойчивое, ведь в условиях охлаждения мировой экономики спрос на сырьевые товары традиционно остается невысоким. Промежуточные дивиденды на 2003 год составляют около $0,57.

Акции BHP Billiton Limited

Акции BHP Billiton Limited 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Несмотря на то, что в течение первого полугодия акции компании упали, перспективы дальнейшего роста есть. Рынок попал под влияние ожиданий и отдельных сигналов к тому, что мировая экономика начинает демонстрировать признаки стабилизации. А это значит, что спрос на сырье, скорее всего, продолжит повышаться. Именно это и позволяет котировкам акций BHP Billiton Limited расти сейчас и дает основания надеяться на рост в будущем. К тому же, учитывая широкий спектр продукции, компания с легкостью подстроится под изменяющиеся потребности своих текущих и потенциальных клиентов.

Интересный факт: Исторический рекорд
В июле этого года BHP Billiton Ltd сообщила, что добыча железной руды за последний финансовый год достигла исторического максимума. Так, на ее рудниках в Западной Австралии было добыто около 187 млн тонн железной руды. А доля добычи железной руды самой BHP Billiton в этом году выросла на 7%, составив 169,9 млн тонн. Компания планирует придерживаться планов по увеличению объемов добычи и ожидает рост до 207 млн тонн в этом году. При этом BHP Billiton Ltd делает ставку на сохраняющийся интерес таких стран, как Китай, к сырьевым товарам.

Кроме того, финансовые показатели компании показывают, что объем добычи нефти и газа вырос на 6% — до 235,8 млн баррелей в нефтяном эквиваленте (в том числе 99 млн баррелей, добытых на шельфовых месторождениях в США). Первоначально BHP Billiton Limited ориентировалась на целевые показатели примерно в 240 млн баррелей в год.

Westpac Banking Corporation — крупный австралийский банк. По размеру капитализации занимает второе место (А$86,035 млрд или $ 81,3460925 млрд) при числе акций в обращении 3 103,73 млн. Спектр услуг, которые он предоставляет, достаточно широк. Это и ипотечные, и потребительские кредиты, автокредиты, управление инвестиционным капиталом, банковские карты, страхование. В 2008 году Федеральный суд Австралии одобрил его слияние с банком St.George. Но следует сказать, что этот шаг привел к тому, что рост прибыли оказался слишком медленным и в 2012 году Westpac объявил о сокращении 550 рабочих мест в Австралии и за ее пределами. Но это не помешало компании выплатить дивиденды в размере $0,86 на акцию, а последним продемонстрировать доходность в 6,13%.

Акции Westpac Banking Corporation

Акции Westpac Banking Corporation 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Котировки акций Westpac Banking Corporation росли вплоть до мая текущего года, когда РБА принял решение пойти на очередной раунд смягчения монетарной политики. Эти шаги были предприняты на фоне опасений, что экономика региона демонстрирует недостаточный рост. Тем не менее, откатившись к уровню 27,50, котировки возобновили движение вверх и к текущему моменту восстановили большую часть потерь.

Australia and New Zealand Banking Group Limited — банк с более чем полутора вековой историей. Является одним из лидеров отрасли в Австралии и Новой Зеландии, позиционируется как «банк с человеческим лицом». На сегодняшний день его клиентами являются более 4 млн человек. Компания предоставляет самый широкий спектр банковских услуг, включая ипотечное и потребительское кредитование, кредиты на покупку автомобилей и оборудования, инвестиционные услуги. Рыночная капитализация Australia and New Zealand Banking Group Limited составляет примерно А$78,3 млрд ($74,03265 млрд) при 2 743,7 млн акций в обращении.

По состоянию на 1 июля 2013 года компания объявила, что готова выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,73 на одну обыкновенную акцию.

Акции Australia and New Zealand Banking Group Limited

Акции Australia and New Zealand Banking Group Limited 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Котировки Australia and New Zealand Banking Group Limited восстанавливаются после того, как в мае—начале июня продемонстрировали нисходящую коррекцию на фоне решения РБА пойти на снижение ставки до уровня 2,75% (хотя на текущий момент она была понижена еще раз до 2,5%). Естественно, что рынок испытал опасения относительно будущего всей экономики под влиянием такого решения Центробанка. Ведь как показывает история, подобные действия предпринимаются в довольно критичных ситуациях.

National Australia Bank Limited — еще один представитель четверки крупнейших банков Австралии, несмотря на то, что он замыкает список. Осуществляет свои операции на территории десяти государств. Предлагает широкий спектр банковских, финансовых и инвестиционных услуг. Его рыночная капитализация составляет А$67,92 млрд ($64,21836 млрд) при 2 343,07 млн бумаг в обращении. По данным на 9 мая 2013 года, предварительно озвученный размер дивидендов составляет $0,93 на обыкновенную акцию.

Акции National Australia Bank Ltd

Акции National Australia Bank Ltd 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

В целом динамика акций этого эмитента мало чем отличается от движений бумаг трех других вышеназванных банков. Прибыльность компаний, входящих в состав National Australia Bank Ltd, во многом зависит от спроса на кредиты со стороны населения и предприятий, который вряд ли будет высоким при нестабильном рынке труда и опасениях, что спрос на произведенную продукцию будет невысоким. Но после краткосрочного отката, вызванного вышеназванными опасениями, котировки акций сектора поползли вверх. Поддержку они получили благодаря ожиданиям, что мировая экономика все же начинает восстанавливаться. Естественно, что столь оптимистичные настроения не могли остаться незамеченными.

Интересный факт: Самый обсуждаемый в Twitter банк
В 2009 году National Australia Bank запустил PR-кампанию, направленную на то, чтобы стать более открытым и конкурентоспособным. Однако даже после двух лет активностей в этом направлении результатов не было: австралийцы не верили в честную конкуренцию и считали, что четыре крупнейших банка страны в сговоре. Тогда NationalAustraliaBank решил радикально изменить стратегию и ко Дню всех влюбленных придумал следующий PR-ход.

14 февраля 2011 года National Australia Bank опубликовал в Twitter сообщение: «Должен принять трудное решение, знаю, что это может задеть чьи-то чувства». Затем банк опубликовал письмо о разрыве отношений с тремя другими банками. Кроме того, в интернете появились 60 роликов, где сотрудники банка расстаются с сотрудниками других банков по всей стране. Параллельно постоянно обновлялся блог с последними новостями компании, только за день его посетили более 100 тысяч человек. Более того, в фильмах всем пользователям предлагалось последовать примеру National Australia Bank и тоже прервать отношения с другими банками.

За день финансовой организации удалось полностью изменить мнение клиентов о себе. PR-кампания National Australia Bank, реализованная агентством BBDO, помогла ему стать банком № 1 по опросам потребителей, увеличить количество запросов по кредитам, пластиковым картам и другим услугам.

Интересные акции на Австралийской бирже

Австралийские компании, конечно, на слуху не у всех. Но тем не менее, обратим внимание еще на некоторых эмитентов.

Qantas — крупнейшая авиакомпания Австралии, которая имеет без малого вековой (93 года) стаж на рынке авиационных перевозок. На сегодняшний день она занимает третье место в списке лучших мировых авиаперевозчиков и является старейшей среди англоязычных авиакомпаний.

Qantas известна также тем, что ее пассажирские лайнеры не попадали в аварии, которые повлекли бы смерть пассажиров. Рыночная капитализация компании составляет $2 945,28 млн при 2,24 млрд акций в обращении.

Интересный факт: «Человек дождя»
Те, кто смотрел фильм «Человек дождя», наверняка помнит фразу его главного героя о том, что он полетел бы только на самолетах австралийской компании Qantas, так как они ни разу не разбились. Все авиакомпании, кроме Qantas, вырезали данную сцену из версии фильма для показа во время полета.

Акции Qantas

Акции Qantas 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

В последнее время состояние всей австралийской экономики вызывает некоторые опасения. Если банковскому сектору еще удается удерживаться на плаву, то авиаперевозчику пришлось непросто. Начав падение в мае по причине того, что РБА принял решение пойти на снижение ставки до уровня 2,75%, акции Qantas до сих пор не смогли восстановить потери. Но до минимума июля прошлого года они так и не снизились. Прорвавшись выше отметки 1,31, котировки получат шанс протестировать уровень 1,3950, уход выше которого позволит ждать роста к максимуму текущего года.

Еще один интересный эмитент, акции которого торгуются на Астралийской бирже - Telstra Corporation Ltd. Рынок телекоммуникационных услуг в Австралии развивается довольно активно. Все более распространенным становится Wi-Fi-доступ. Даже в России во многих кафе и торговых центрах есть возможность воспользоваться данной услугой бесплатно. В Австралии телекоммуникационный гигант Telstra Corporation Ltd предлагает удобный доступ к мировой паутине во многих точках McDonald’s и сети кофеен Starbucks.

Акции Telstra Corporation Ltd

Акции Telstra Corporation Ltd 
 
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Компания предоставляет широкий спектр различных телекоммуникационных услуг, включая сотовую связь, интернет, телевидение. Ее рыночная капитализация составляет А$ 56 615,99 млн ($53530,41854 млн) при 12 443,07 млн бумаг в обращении. Дивиденды, которые выплачивает Telstra Corporation Ltd на одну акцию, не слишком велики, всего $0,14, но при этом ее бумаги демонстрируют неплохую доходность — 6,15%. На данном этапе котировки после очередной попытки закрепиться выше уровня 5,00 (психологически сильный уровень) за акцию снова начали откат, и не исключено, что они вернутся к поддержке 4,50. Но это падение можно будет рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций.

Интересный факт
В 2006 году на фоне опасений, что медленное сворачивание 3G может привести к потере доли на рынке, Telstra сделала крупные вложения в развертывание 3,5G-сети на частоте 2100 МГц. Это привело к введению первой HSDPA-платформы. Таким образом компания пыталась повысить конкурентоспособность сети H3G’s в сравнении с Optus и Vodafone.

В целом, можно отметить, что акции австралийских компаний демонстрируют достаточную волатильность, чтобы позволить инвесторам получить прибыль. Но, помимо всего прочего, эти активы в меньшей степени подвержены различным внешним влияниям, что делает более понятным прогнозирование их дальнейшей динамики. Бумаги австралийских компаний доступны и инвесторам в России через торговые терминалы финансовых брокеров. Сейчас Австралия находится не в самой лучшей форме, экономический рост все же претерпел коррективы в связи с охлаждением мировой экономики, но перспективы у нее есть, и это значит, что банковский и промышленный сектора снова начнут демонстрировать хорошие прибыли, что сделает их акции вдвойне привлекательными.

Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

12 сентября 2013

Материал опубликован в рамках проекта Биржи мира на Investfunds.ru

Начните торговать на бирже Австралии демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com