Особенности инвестирования в акции Burberry

Акции Burberry

Акции Burberry

Томас Бербери в 1856 году основал компанию Burberry, которая сегодня является одним из крупнейших в Британии производителей одежды, аксессуаров и парфюмерии класса люкс.

Первый магазин мануфактуры был открыт в Гэмпшире. Через 24 года (в 1880 году) основатель компании изобрел непромокаемую ткань габардин, которая была запатентована в 1888 году. Благодаря нововведению появилась альтернатива тяжелым и неудобным плащам-макинтошам. Изначально фирма специализировалась на производстве только верхней одежды, главным образом поставляя продукцию для британской армии. Первый магазин за пределами Британии был открыт в 1900 году в Париже. До окончания первой мировой войны товары компании спросом у гражданского населения не пользовались, однако со временем ситуация существенно изменилась. Пик популярности бренда Burberry пришелся на период с 1960 по 1970-е годы.

В настоящий момент компания Burberry самостоятельно производит только плащи, в то время как остальные товары под данным брендом выпускаются сторонними фабриками. По состоянию на начало 2014 года в торговую сеть компании входило 330 магазинов. В 2013 году оборот Burberry составил 1,99 млрд фунтов стерлингов. Общее число сотрудников в штате составляет 9000 человек. Показатель операционной прибыли в 2012 году равнялся 376,9 млн фунтов стерлингов, а чистая прибыль составила 265,1 млн фунтов стерлингов.

Согласно отчету Interbrands, Burberry занимает 77 место среди самых ценных брендов мира.

В 2012/2013 году по различным каналам был получен существенный доход:

  • От оптовых продаж компания заработала 473 млн фунтов стерлингов, что на 1 % больше, чем в предыдущем году
  • Больше всего возросли доходы от розничных продаж – на 12 % и составили 1,417 млн фунтов стерлингов
  • На 1 % сократились доходы от продажи лицензий и оцениваются в 109 млн фунтов стерлингов.

В географическом плане анализ компании Burberry показал, что на долю азиатского рынка приходится 39 % общего дохода, на долю европейского рынка – 30 %, американского – 25 %. Магазины холдинга распределены по миру следующим образом:

  • Европейский рынок: 560 млн фунтов стерлингов дохода от реализации товаров в 42 магазинах бренда и 58 концессионных торговых точках в гипермаркетах
  • Азиатский рынок: 745 млн фунтов стерлингов дохода от 58 магазинов бренда и 153 концессионных магазинов
  • Американский рынок: 463 млн фунтов стерлингов дохода от 78 брендовых магазинов и 2 концессионных торговых точек.

Наибольший прирост в 2013 году показал азиатский рынок (+13 %), в то время как европейский и американский рынки выросли всего на 6 %.

Продуктовая линейка компании состоит из множества товаров, в том числе парфюмерии и аксессуаров для всех групп покупателей: 33 % дохода приходится на товары для женщин, 24 % на товары для мужчин и 4 % – для детей. Самым быстрорастущим в 2013 году оказался сегмент мужских товаров: доходы от их реализации составили 464 млн фунтов стерлингов, что на 14 % больше показателя предыдущего года.

IPO

Первичное публичное размещение акций компании состоялось на Лондонской фондовой бирже под тикером BRBY. Акции Burberry котируются на LSE, начиная с 12 июля 2002 года. Котировки ценных бумаг используются при расчете индекса FTSE 100.

47,53 % акций компании находятся в свободном обращении. Главными институциональными инвесторами холдинга являются:

  • Blackrock Ins – 9,92 %
  • The Capital Group Companies Inc. – 9 %
  • Банк Jp Morgan Chase – 4,99 %.

Капитализация

Объем рыночной капитализации компании по состоянию на 10 марта 2014 года составил 6,6 млрд фунтов стерлингов. Рыночная стоимость акций Burberry в свободном обращении равна 3,14 млрд фунтов стерлингов.

Изменение капитализации фирмы на разных временных интервалах выглядит следующим образом:

  • За последние 5 лет рыночная стоимость компании выросла на 470,21 %, что является крайне привлекательным для долгосрочных инвесторов
  • На трехлетнем интервале прирост капитализации составил всего 24,09 %. В пересчете на годовую доходность инвестор в среднем получал 8 % дохода со своих вложений ежегодно, что в условиях нестабильности мировой экономики и общего спада производства может расцениваться положительно
  • В краткосрочном периоде показатель капитализации компании снизился на 0,74 % за последние 3 месяца и на 1,34 % за февраль 2014 года.

Более показательным для анализа инвестиционного потенциала акций Burberry является сравнение динамики капитализации компании со средним показателем по отрасли – индексом FTSE 100. В долгосрочном периоде динамика капитализации компании выглядит лучшей средней по рынку: индекс FTSE 100 за 3 года вырос всего на 79,70 %, что в 4 раза хуже, чем у компании Burberry. Однако если на месячном и недельном интервале стоимость ценных бумаг Burberry снижается, то в целом британский рынок растет на 2,35 % и 1,29 % соответственно.

Детали

Одним из важнейших показателей характера движения акции является ее волатильность. Процент волатильности акций Burberry в долгосрочном периоде равен 36,16 %, что может трактоваться инвесторами негативно. С одной стороны, подобный высокий показатель означает потенциал прибыли и наличие амплитудных колебательных движений на графике цены. С другой стороны, он является дополнительным источником риска. На годовом интервале волатильность снижается до отметки 25,98 %, а на месячном – до уровня 18,59 %.

При этом коридор колебаний цены за февраль 2014 года составил 50 фунтов стерлингов: от минимального уровня 1494 до максимального 1544. На годовом интервале коридор расширяется до 420 фунтов стерлингов. Локальный годовой максимум последних 52 недель равен 1667 фунтов стерлингов.

Показатель дивиденда на акцию составил в 2013 году 0,29 фунта стерлингов, что соответствует 1,94 % дивидендной доходности. Уровень дохода на акцию равен 0,58 фунта стерлингов. Индикатор рентабельности капитала для акций Burberry очень высок – 25 %. При этом коэффициент P/E равен 25,72.

Для среднесрочных и краткосрочных инвестиций самым полезным является технический анализ графика. В рамках него основным является построение трендов. На месячном графике акций Burberry можно наблюдать восходящее движение, продолжающееся более чем 20 лет подряд.

Динамика акций Burberry с 2008 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Burberry с 2008 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader

С 2002 года по апрель 2007 цены выросли до 695 фунтов стерлингов. Резкое падение, вызванное мировым финансовым кризисом 2008-2009 годов, скорректировало рост цен. В ноябре 2008 года был достигнут исторический минимум на уровне 205,5 фунта за бумагу. Тем не менее всего за 1 (2009) год цена акций Burberry выросла настолько, что смогла преодолеть спад 2007-2008 годов. С ноября 2008 по июнь 2011 года на графике можно было наблюдать более чем пятикратный рост цен с уровня 205,5 до значения 1494. Затем цена с 2011 до середины 2012 колебалась в рамках бокового тренда. Амплитуда колебаний была достаточно широка (250 фунтов). С марта по сентябрь 2012 года трейдеры зафиксировали 30 %-е снижение цен до уровня 1001. Примечательно, что акции Burberry – один из немногих финансовых инструментов, который сумел не только преодолеть последствия финансового кризиса, но и превзойти результаты, достигнутые в период экономического бума 2007 года.

На недельном графике отчетливо видно, что котировки ценных бумаг неоднократно пытаются пробить психологический уровень сопротивления 1500 фунтов. Такие попытки были зафиксированы:

  • 30.09.2013 – уровень 1628
  • 09.04.2012 – уровень 1565
  • 11.07.2011 – 1577.
Часовой график Burberry с января 2014 года по март 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Часовой график Burberry с января 2014 года по март 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

На дневных интервалах акций можно наблюдать множественные тренды, частые резкие движения цены. Например, всего за несколько дней цена может вырасти более чем на 100 фунтов. Уровень 1500 фунтов за последние 5 месяцев цена штурмовала более 5 раз, хотя закрепиться выше него ей так и не удалось.

Акции Burberry могут быть интересны трейдерам с точки зрения их устойчивости к кризисным явлениям. Инвесторы, которые планируют долгосрочные вложения и большую часть внимания акцентируют на надежности компании, могут оценить фундаментальную привлекательность данной ценной бумаги. В техническом плане график котировок позволяет получать прибыль как на среднесрочных трендах, так и на краткосрочных движениях.​​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия