Акции General Electric: описание, анализ, торговые решения

Акции General Electric

Акции General Electric

General Electric представляет собой многопрофильный производственный холдинг, основанный в 1890 году Томасом Эдисоном. Уже через 2 года в результате объединения с компанией Thomson-Houston Company появилась современная General Electric Company. Причиной основания компании стала производственная необходимость: Томас Эдисон наладил цепь производства электричества, минимизировал издержки на производство электрических ламп и практически отошел от управления компанией, в то время как его главный конкурент Дж. Томсон испытывал необходимость в новых производственных мощностях. Владельцы Edison GE и Thomson-Houston Electric приняли решение слить два крупных концерна 15 апреля 1892 года.

История развития компании крайне любопытна:

  • Значительная часть рынков сбыта General Electric была создано ею самой – новые типы генераторов, галогенные лампы, химические препараты и др.
  • В период с 1900 по 1957 компанией было получено огромное количество патентов, наиболее значимыми из которых являются следующие изобретения и разработки: тостер, вольфрамовая нить, холодильник, звуковое кино, первый американский реактивный самолет, электронный микроскоп, резина для скафандров космонавтов и искусственные алмазы
  • С 1960 по 2014 компания сконцентрировалась не на изобретении новых технологий, а на их покупке. Самым значимым проектом General Electric на современном этапе развития стала проект освещения Статуи Свободы, завершенный в 1986 году.

Сегодня компания специализируется на производстве электротехнического и энергетического оборудования, бытовой техники и на транспортном машиностроении. В продуктовой линейке предприятия представлены локомотивы, энергетические установки, в том числе и атомные реакторы, газовые турбины, авиационные двигатели, медоборудование, пластмассы и герметики.

Головной офис находится в городе Фэрфилд в штате Коннектикут. Приблизительное количество сотрудников – 315 тысяч человек. Компания обслуживает клиентов более чем в 100 странах мира.

В 2012 году доход General Electric составил 147 млрд долларов США. Размер операционной прибыли достиг отметки в 16,1 млрд долларов США, что на 8 % больше, чем в 2011 году. Примечательно, что в течение последних 5 лет выручка компании снижается с отметки в 180 млрд USD в 2008 году до 147 млрд в 2012, при этом прибыль активно растет с 9,9 млрд в 2009 году до текущих значений. По итогам 2012 года можно с уверенностью утверждать, что в компании были преодолены последствия мирового финансового кризиса 2007-2009 годов. Рентабельность компании в 2012 году составила 11,7 %.

Динамика развития компании за 2013 год выглядит оптимистично: скорректированная прибыль за 4 квартала возросла на 20 % ввиду роста количества заказов на самолетные двигатели и электротурбины. Аналитики прогнозировали рост прибыли до 0,53 доллара США на акцию, что и подтвердила опубликованная отчетность.

IPO

Листинг компании на Нью-Йоркской фондовой бирже прошел 23 июня 1982 года. Акции компании были включены в расчет промышленного индекса Доу Джонса. На сегодняшний день General Electric – это единственная компания в индексе, сохранившаяся в корзине с момента его создания.

Компанией владеет большое количество институциональных и индивидуальных инвесторов, однако ни одному из них не принадлежит пакет более чем в 5 % акций. Самыми крупными владельцами акций General Electric являются State Street Corporation (3,51 %) и Vanguard Group Inc. (3,36 %).

Капитализация

По состоянию на начало февраля 2014 года в свободном обращении находится 10117370000 акций. Рыночная капитализация составляет 253,44 млрд долларов США. Соотношение P/E равняется 16,84, что позволяет говорить о перспективности вложений в акции General Electric.

Динамика рыночной стоимости акций в краткосрочном и долгосрочном периодах характеризуется неоднозначно. На пятилетнем отрезке времени капитализация компании выросла вдвое на 111,47%, что на 20 % выше процентного прироста индекса Доу Джонса. При этом один из основных конкурентов компании – концерн Siemens показал прирост только на 96,86 %. С 2011 года по 2013 год стоимость акций выросла всего на 18 %, что хуже рынка на 10 %, а конкурент 3M Company увеличил свою рыночную стоимость на 41,84 %. За последние 3 месяца капитализация упала на 6,52 %, что является негативным фактором для краткосрочных инвесторов.

Динамика стоимости акций General Electric с декабря 2012 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader.  
Динамика стоимости акций General Electric с декабря 2012 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader.

Необходимо отметить, что расчетные финансовые показатели компании выглядят более оптимистично. Так, размер дивиденда на акцию составляет 0,7 доллара США, а дивидендная доходность равна 2,79%. При этом рентабельность активов компании находится на довольно высоком уровне в 11 %.

Детали

Для составления прогноза движения цен на акции General Electric и планирования сделки необходимо пользоваться полным инструментарием трейдера:

  • Экономическая аналитика развития отрасли в целом, анализ деятельности предприятия и сравнительный анализ конкурентов отрасли. Ближайшая дата финансовой отчетности намечена на 17 апреля 2014 года
  • Трендовый анализ: для выявления глобальных и текущих тенденций можно воспользоваться средствами выявления тенденций торгового терминала SaxoTrader на разных временных интервалах
  • Ввиду высокого коэффициента free-float индикаторный анализ будет достаточно эффективным и полезным для краткосрочного и среднесрочного трейдера.
Тренды на графике акций General Electric с 1989 года по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Тренды на графике акций General Electric с 1989 года по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader

За историю динамики акций General Electric можно выявить два глобальных тренда: восходящий тренд до августа 2000 года и нисходящий тренд с сентября 2000 по настоящее время. В рамках положительной тенденции акции компании начали свой плавный подъем в 1989 году. Тренд заметно ускорился в ноябре 1994 года: если с 1989 по 1994 акции выросли в два раза, то с 1994 по 2000 год процент прироста составил 750 %. В течение последующих трех лет курсовая стоимость ценных бумаг снизилась с отметки исторического максимума 58,69 USD за акцию до уровня 23,14 USD. С 2003 по 2007 год на рынке можно было наблюдать положительную коррекцию, которая закончилась с наступлением финансового кризиса в США в августе 2007 года. Уже в октябре 2007 года пятилетний восходящий тренд был пробит и акции снова начали стремительно дешеветь. Исторический максимум стоимости акций General Electric в современной истории компании был зафиксирован в феврале 2009 года на уровне 8,51 USD за акцию. Посткризисное восстановление экономики США, сопровождавшееся нестабильностью на финансовых рынках, привело к скачкообразной коррекции стоимости акций. Однако уже в 2011 году восходящий тренд был пробит и цена акции снова начала падать. Из-за наличия на рынке двухлетнего нисходящего тренда долгосрочные инвестиции в акции General Electric видятся сомнительными.

Для среднесрочных и краткосрочных трейдеров более полезной будет информация о волатильности акций компании и возможности заработать на колебаниях цены в течение дня или нескольких месяцев. Так, годовая волатильность ценных бумаг равна 17,37 %, что немного ниже месячной волатильности в 23,18 %. Полугодовой коридор колебаний цены в долларовом эквиваленте составил 5 долларов, а месячный – 3 доллара.

Акции General Electric будут интересны всем типам трейдеров. Благодаря длительной истории становления компании, ее уникальности, стабильности и надежности, стратегические инвестиции видятся вполне целесообразными. Помимо того факта, что амплитуда колебаний цены на бумагу достаточно высока, высокий коэффициент free-float говорит о возможности проводить качественный технический анализ, например, посредством торгового терминала Saxo Trader.​​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Экономический прогноз Saxo Bank на 1 квартал 2016

Свет в конце тоннеля.

Что будет происходить на рынках акций, сырьевых товаров, forex?

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия