Акции Hoffmann-La Roche: особенности торговли

Акции Hoffmann-La Roche

Акции Hoffmann-La Roche

Концерн Hoffmann-La Roche является общепризнанным мировым лидером в области диагностики и одним из крупнейших производителей фармацевтической продукции. В России компания больше известна под брендом Roche.

Корпорация основана в 1896 году в швейцарском Базеле. За более чем столетнюю историю существования производство существенно возросло и по состоянию на конец 2013 года Hoffmann-La Roche имеет представительства в 150 странах мира. Штат компании составляет 81500 сотрудников. В состав концерна входит американская Genentech и японская Chugai Pharmaceutical. В России первое представительство было открыто в 1910 году в городе Санкт-Петербург.

Производство компании сосредоточено в двух направлениях: лекарственные средства и диагностическое оборудование. В продуктовой линейке представлены препараты для лечения вирусных и онкологических заболеваний и средства, применяемые в ревматологии и трансплантологии. Отечественному потребителю могут быть известные такие марки товаров, как «Бонвива», «Тамифлю», «Ганцикловир», «Ксеникал» и «Валиум». Примечательно, что особую известность компания приобрела в 2009 году, когда в связи с эпидемией свиного гриппа, ввела в оборот новый препарат «Тамифлю», продажи которого составили 1 млрд долларов и позволили повысить прибыль компании в 10 раз всего за восемь месяцев.

Диагностическое оборудование Hoffmann-La Roche представлено средствами индивидуального контроля сахарного диабета (глюкометры и инсулиновые помпы), инструментами для медицинских лабораторий и различного вида анализаторами.

Первоначально Hoffmann-La Roche стала известной благодаря производству витаминов. В 1934 года компания первой в мире приступила к массовому производству синтетического витамина С под торговой маркой Redoxon. В 1957 в оборот были введены транквилизаторы, известные как бензодиазапины, без которых невозможно представить современную фармацевтику. Препараты Accutane и Roaccutane на сегодняшний день является одними из самых эффективных средств против прыщей, хотя и обладают определенными побочными эффектами. Hoffmann-La Roche известна мировому сообществу благодаря:

  • Наличию ряда патентов на тесты на ВИЧ и ретровирусы
  • Получению в 1992 году патента на средства от рака
  • Случайно созданному во время эксперимента в 1956 году первому антидепрессанту.

Современная финансовая ситуация в компании внушает оптимизм. За 2013 год:

  • Общие продажи выросли на 6 % до уровня в 46,8 млрд швейцарских франков
  • Прирост фармацевтического сектора составил 7 %. Причиной такого успеха послужила реализация франшиз на производство лекарств против рака легких
  • Диагностический сектор вырос всего на 4 %
  • Совокупная прибыль на акцию составила 14,27 швейцарского франка (увеличение на 10 %)
  • Предполагаемый размер дивиденда на акцию составил 7,80 швейцарского франка, что на 6 % больше прошлогоднего показателя. Компания выплачивает последовательно возрастающие дивиденды на протяжении последних 27 лет.

IPO

Акции Hoffmann-La Roche торгуются на Швейцарской фондовой бирже с 4 мая 2001 года. Всего в обращении находится 702 562 700 ценных бумаг. Большей частью компанией владеют крупные акционеры. В свободном обращении доступно только 16,60 % акций. Двумя крупнейшими акционерами компании являются группа семьи Хоффман (45,01 %) и компания Novartis Ltd (33.33%).

Капитализация

Показатель рыночной стоимости акций Hoffmann-La Roche по состоянию на 25 февраля 2014 года составил 189,69 млрд швейцарских франков. При этом доля капитализации, находящейся в свободном обращении значительно меньше, – 31,49 млрд швейцарских франков. За последние пять лет стоимость компании выросла на 103,14 %, что является достаточно высоким показателем и говорит о стабильном развитии компании. Прирост капитализации за последние три года всего на 6 % ниже +97,82 %. Годовая динамика показывает увеличение стоимости компании на 26,27 %. Более того, в краткосрочном периоде все показатели положительны. Таким образом, инвестиции в акции Hoffmann-La Roche будут интересны всем типам инвесторов.

Динамика акций Hoffmann-La Roche с 2008 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Hoffmann-La Roche с 2008 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Детали

Для грамотной оценки характера движений на рынке акций Hoffmann-La Roche следует рассмотреть коэффициент волатильности, средние цены на акцию, амплитуду колебаний и прочие финансовые показатели.

Трехлетняя волатильность составляет 18,52 %, в то время как на полугодовом интервале данный показатель существенно ниже – 14,68 %. В связи с этим риск резких движений цен маловероятен на среднесрочном этапе инвестиций. В краткосрочном периоде (одна неделя) уровень волатильности достаточно высок – 18,51 %, что, с одной стороны, является источником рисков, а с другой, позволяет спекулянтам зарабатывать на резких движениях цены, ежедневно отслеживая изменения в динамике цен.

Максимум последних 52 недель составляет 270 швейцарских франков, а минимум – 211,9. Амплитуда колебаний графика в течение недели равна 6,7 франка, в то время как в течение месяца цена колебалась в коридоре от 239 до 270 франков. На полугодовом временном интервале коридор движений еще шире – 28,1 швейцарского франка.

Динамика акций Hoffmann-La Roche с 1999 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Hoffmann-La Roche с 1999 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Финансовый показатель дивиденда на акцию в 2014 году составляет 7,8 швейцарского франка, что соответствует 2,89 % дивидендной доходности. При этом показатель отдачи на капитал крайне высок – 57,86 %. Из этого следует, что каждый франк капитала приносит собственникам компании прибыль в 0,578 франка. Прибыль на акцию по состоянию на 25 февраля 2014 года равна 13,16 франка. Важно отметить, что коэффициент P/E составляет 20,52. Трактовать его в контексте будущего концерна Hoffmann-La Roche можно следующим образом: компания окупит себя за счет такой прибыли в течение 20,5 лет.

Прочие значимые индикаторы могут расцениваться положительно:

  • Коэффициент ROE – 66,04 %
  • Коэффициент ROA – 17,91 %
  • Коэффициент ROI – 26,20 %
  • Доход на акцию – 54,21 франка
  • Чистый доход на 1 работника – 141366,4 франка
  • Совокупный доход на 1 работника – 581475 франков.

Технический анализ графика акций Hoffmann-La Roche показал наличие нескольких ярко выраженных трендов:

  • Начиная с 1991 года по сентябрь 1999 котировки бумаг компании стабильно росли, показав многократное увеличение стоимости. Если по состоянию на январь 1990 года акция стоила 35,71 франка, то к сентябрю цена возросла почти в 9 раз до отметки 270,47. Стадия интенсивного роста сопровождалась незначительными коррекциями цены в 1994, 1996 и 1998 годах
  • С сентября 1999 по сентябрь 2001 на рынке развивалась нисходящая тенденция. В феврале 2001 года был пробит предыдущий тренд, и цена акций снизилась более чем вдвое до уровня 121,50
  • Период с середины 2001 по ноябрь 2004 характеризуется хаотичными движениями рынка и сильным разбросом цен. Амплитуда колебаний достигала 30 % от стоимости акций
  • С ноября 2004 по январь 2007 года цена акций Hoffmann-La Roche снова начала расти, попытавшись достигнуть исторического максимума сентября 1999 года. Однако ей это не удалось, а локальный максимум был зафиксирован на отметке 260,5 пункта
  • В сентябре 2007 года восходящий тренд был снова пробит, и цены устремились к ближайшим значимым уровням поддержки на отметках 137,20; 125; 121,5. Падение замедлилось в 2009 году и полностью остановилось в последнем квартале 2010 года
  • Современная ситуация на графике акций Hoffmann-La Roche выглядит оптимистично – уже два года на рынке развивается восходящий тренд, а бумаги торгуются вблизи исторического максимума – на уровне 270 швейцарских франков.
  • Краткосрочным инвесторам будет интересен дневной график котировок. В рамках долгосрочного тренда цена акций ежемесячно колеблется в коридоре шириной в 30 франков, позволяя получать прибыль до 13 % в течение месяца. Восходящие тренды, как правило, развиваются и затухают в течение 1-2 месяцев, а корректирующие их нисходящие движения – всего за две недели.

    Акции Hoffmann-La Roche обращаются на Швейцарской фондовой бирже и доступны инвесторам по всему миру. Операционная деятельность компании, большое количество внедренных новаторских решений, умение противостоять кризисным явлением экономики позволяют сделать вывод о надежности концерна и невысоком уровне риска долгосрочных инвестиций. В период мирового финансового кризиса ценные бумаги потеряли в цене около 40 %, но уже сейчас смогли восстановить и превзойти докризисные позиции. Финансовый инструмент характеризуется средней волатильностью, хорошими амплитудными движениями цены как на восходящем, так и на нисходящем тренде, что положительно сказывается на краткосрочной и среднесрочной торговле.​​​

    Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

    Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

     
    Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

    Опционы на отдельные акции - новый продукт

    Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
    Узнать больше

    Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

    Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
    Смотреть все торговые условия

    Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

    Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

     
    Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
    ПРОДОЛЖИТЬ
    Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

    Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

    Ваш путеводитель по событиям этого квартала

    Предупреждение о рисках

    Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

    Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

    Общие коммерческие условия