Характеристика торговли акциями Johnson&Johnson

Акции Johnson

Акции Johnson&Johnson

Холдинг Johnson&Johnson был основан в 1866 году в штате Нью Джерси. За свою долгую историю развития компания прошла путь от небольшого предприятия до концерна, сп​ециализирующегося на производстве товаров для здоровья по всему миру. Стабильность и надежность компании подтверждается 30-летним непрерывным ростом задокументированных доходов и тем фактом, что акционеры компании из года в год на протяжении последних 50 лет получают ежегодно возрастающие дивиденды.

По состоянию на февраль 2014 года в компании работают 128000 сотрудников. В состав холдинга Johnson&Johnson сегодня входит 250 дочерних компаний в 57 странах мира. Согласно данным мировых рейтинговых агентств, Johnson&Johnson является второй по надежности и репутации компанией в Америке (сразу после Google). Johnson&Johnson специализируется на научно-исследовательской деятельности и разработке новых товаров для здоровья, продаже и производстве продуктов гигиены. В холдинге идет развитие по трем направлениям: фармацевтическое, медицинское и потребительское.

В рамках потребительского направления реализуются товары для ухода за ребенком, за кожей, полостью рта, а также пищевая и фармацевтическая продукция под брендами Neutrogena, Roc, Lubriderm, Dabao, Vendome, Zirtek, Clean&Clear, Nizoral, Carefree, Johnson’s Baby и др. Фармацевтическое направление представлено производством антибиотиков, антипсихотических, желудочно-кишечных лекарств, контрацептивов, товаров для лечения инфекционных заболеваний, неврологии, онкологии и тромбозов. В сегменте медицинского оборудования ведутся работы по производству продукции для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, ортопедических и неврологических товаров, измерителей уровня инсулина и глюкозы в крови и продуктов по профилактике инфекций.

В современной истории компании была проведена крупная сделка по приобретению подразделения производства товаров по уходу за телом у фармацевтической фирмы Pfizer.

Акции Johnson&Johnson доступны в свободном обращении и котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Вес акций в формуле промышленного индекса Доу-Джонса составляет 4,93 %. Среди крупнейших держателей акций Johnson&Johnson представлен инвестиционный холдинг State Street Corp. и Barclays Global Investors UK ltd., которые владеют 4,66 % и 3,92 % акций соответственно.

Финансовые показатели компании за 2013 год выглядят привлекательно: прибыль увеличилась на 5 % и составила 1,44 USD на акцию. Выручка по сравнению с 2012 годом увеличилась на 8,5 %. В 2014 в компании ожидают получение прибыли на уровне 5,75-5,85 USD в расчете на акцию, что на 1 доллар США больше чем в 2013 году.

IPO

Листинг компании на Нью-Йоркской фондовой бирже состоялся 25 сентября 1944 года. Акции Johnson&Johnson торгуются под тикером JNJ.

Капитализация

По состоянию на 10 февраля 2014 года рыночная капитализация компании составила 247,91 млрд долларов США. При этом капитализация акций, находящихся в свободном обращении, ненамного ниже – 220,71 USD, что свидетельствует о высоком уровне открытости компании. Средний ежедневный объем торгов составляет 3549838 обыкновенных акций Johnson&Johnson, что в пересчете на доллары США равняется 287 млн.

Данные о динамике капитализации компании выглядят следующим образом:

  • За последние 5 лет капитализация выросла на 59,53 %
  • В период с 2010 по 2013 год рыночная стоимость фирмы увеличилась на 48,53 %
  • Прирост за последний год составил 19,90 %.

В краткосрочном периоде ситуация не столь оптимистична:

  • За последние 3 месяца процент снижения составил 3,77 %
  • За январь 2014 капитализация упала на 3,77 %
  • Динамика рыночной стоимости акций Johnson&Johnson в первую неделю февраля положительна +4,29 %.
Динамика акций Johnson&Johnson за октябрь 2013 – февраль 2014 гг. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Johnson&Johnson за октябрь 2013 – февраль 2014 гг. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Показатель рыночной капитализации крайне важен для фундаментального анализа и используется в расчете дивидендов на акцию, коэффициентов P/E и P/S. Так, для акций Johnson&Johnson размер дивиденда на бумагу в 2014 году составляет 2,40 USD, размер прибыли на акцию 3,94 USD. На каждый доллар активов компании приходится 17 центов прибыли. Показатель P/E на уровне 22,85 говорит о том, что для окупаемости компании за счет прибыли понадобится 22,85 лет. По сравнению со своими основными конкурентами Johnson&Johnson уровень капитализации находится на третьем месте сразу после Pfizer Inc. и Merck&Co. Однако по уровню дивидендов на акцию ситуация выглядит иначе: минимальные дивиденды выплачивает Pfizer, а максимальные Novartis AG.

Детали

Для работы с акциями Johnson&Johnson важно оценить статистику торгов за 2013 год, так как она наиболее полно отражает современные тенденции. Показатель волатильности за 3 года составляет 13,51 %. Примечательно, что годовой и полугодовой показатели приблизительно равны – 13,24 % и 13,47 %. Однако на месячном интервале последнее время можно наблюдать возросшую амплитуду колебаний акций до 16,64 %. Данный факт объясняется высокими объемами торгов и повышенным интересом инвесторов к компании: за последний месяц средний объем торгов составил 10080034 долларов США, а за последнюю неделю (начало февраля 2014) – 11126457. На данный момент цена акции отошла от 6-ти месячного минимума на отметке 85,61.

Динамика акций Johnson&Johnson с 2012 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Johnson&Johnson с 2012 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Недельный коридор колебаний цены равен 3,42 USD (max 90,04 и min 86,62). Месячный коридор колебаний шире на 5 долларов США, а полугодовой равен 10 долларам. 52-недельный максимум расположен на отметке 95,63 (достигнут 25 ноября 2013 год), а минимум – на 75,41 (достигнут 2 ноября 2013 года). Таким образом, за 23 дня цена на акции Johnson&Johnson выросла на 27 %, что говорит о высокой прибыльности инвестиций в данную ценную бумагу.

Акции основных конкурентов компании Pfizer Inc., Merck&Co., Novartis AG также торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Сопоставление динамики акций Johnson&Johnson и основных конкурентов компании позволяет более реалистично делать прогнозы относительно дальнейшей динамики акций компании.

Коэффициент free-float для акций составляет 89,03 % (коэффициенты компаний конкурентов находится приблизительно на аналогичном уровне – Pfizer 93,65 %, Merck&Co. 87,31 %).

По сравнению с основными конкурентами, темпы прироста курсовой стоимости акций Johnson&Johnson выглядят на разных временных этапах противоречиво:

  • За пятилетний период акции выросли на 59,53 %, в то время как индекс Доу Джонса возрос на 99,95 %. Данный факт говорит о том, что компания развивается медленнее чем рынок в целом, что является негативным фактором
  • За аналогичный период акции Pfizer выросли на 122,6 %, а Merck&Co. на 89 %. Ситуация для Johnson&Johnson складывается неблагоприятная – при прочих равных условиях инвесторы предпочтут вкладываться в более динамичные компании
  • В период с 2011 по 2013 акции Johnson&Johnson поднялись в цене на 48,53 %, что намного лучше рынка (рост индекса составил 28,98 %), но гораздо хуже двух ближайших конкурентов на 17 %
  • В течение 2013 года динамика акций также была положительной (+19,9 %). Темпы прироста оказались выше темпов прироста индекса Доу Джонса на 7 %
  • Трехмесячная доходность акций составляет -3,77%, месячная -4,48%.

Несмотря на тот факт, что сейчас компания уступает своим конкурентам, ее прибыль растет вполне удовлетворительными темпами, биржевые игроки реагируют адекватно и ввиду роста на 4 % за последнюю неделю можно говорить о том, что трейдеры настроились на позитивную динамику. В данном контексте принятие решений о покупке или продаже может быть продиктовано выходом хорошей финансовой отчетности за 2013 год.

В долгосрочном периоде компания, работающая в секторе производителей потребительских/фармацевтических товаров, вполне хорошо себя зарекомендовала, поэтому ее ценные бумаги будут интересны консервативным трейдерам.

Инвесторы при выборе торгового инструмента практически всегда руководствуются оптимальным соотношением риск/доходность. При этом в периоды нестабильности экономической ситуации надежность активов выходит на первое место, пусть даже в ущерб показателям высокой прибыли. Акции Johnson&Johnson – это оптимальный инструмент для вложений как для спекулянта, так и для инвестора, желающего хеджировать свои риски. Благодаря высокой волатильности и динамике развития амплитуда колебаний акций позволяет зарабатывать на них в течение месяца. А рост прибыли последние 30 лет говорит о надежности компании и ее устойчивости к кризисам.​​​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия