Arca: младшая сестра NYSE

Arca: младшая сестра NYSE

NYSE Arca занимает лидирующие позиции среди всех американских бирж по листингу и объемам торговли биржевыми инвестиционными продуктами (ETP). Через нее торгуются такие гранды ИТ-рынка, как Adobe, Apple, Dell. Saxo Bank продолжает проект «БИРЖИ МИРА»

В начале 2013 года NYSE Euronext объявила, что ее подразделение NYSE Arca — электронная биржевая площадка, работающая полностью в автоматизированном режиме и не проводящая торгов в оффлайне, - занимает лидирующие позиции среди всех американских бирж по листингу и объемам торговли биржевыми инвестиционными продуктами (ETP). В 2012 году здесь прошли листинг почти 150 новых ETP, среди которых 116 ETF (Exchange Traded Funds - биржевые инвестиционные фонды, или, как их еще иногда называют, биржевые ПИФы), 23 ETN (Exchange Traded Note - биржевые индексные ноты) и 8 ETV (Exchange Traded Vehicles - биржевые индексные инструменты). Через NYSE Arca торгуются, например, такие гранды мирового ИТ-рынка, как Adobe Systems Inc., Apple, Cisco Systems, Dell, Hewlett-Packard, IBM, Microsoft, Nokia, Oracle.

Родом из Сан-Франциско

История NYSE Arca начинается с возникновения Фондовой биржи Сан-Франциско в 1882 году и Нефтяной биржи Лос-Анджелеса в 1889-м. В 1957 году обе торговые площадки объединились и дали начало Тихоокеанской фондовой бирже (PSE - Padfic Stock Exchange). Торги проходили в двух разных городах вплоть до 2002 года, после чего переместились на электронную платформу.

Тихоокеанская биржа была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, которая являлась владельцем платформы ArcaEx (сокращение от Archipelago exchange).

Интересный факт: Большие надежды
Archipelago начинала работу как электронная площадка для торговли акциями NASDAQ. В июне 1999 года J.P. Morgan & Co. заплатил $33,3 млн за 20-процентный пакет акций Archipelago Holdings, затем Goldman Sachs вложил $10 млн. В марте 2000 года Archipelago и Тихоокеанская биржа объявили о планах создания первой полностью электронной биржи для акций New York Stock Exchange, American Stock Exchange и Nasdaq.

В 2006 году NYSE выкупила Archipelago Holdings, что являлось частью плана Нью-Йоркской биржи по выводу объединенной компании на фондовый рынок.

NYSE Arca

Младшая сестра NYSE

NYSE Arca — электронная биржевая площадка, осуществляющая торговлю акциями растущих компаний. В общей сложности на Arca торгуется более 8000 бумаг. Для многих эмитентов Arca — стартовая площадка перед переходом на саму NYSE. Высокая скорость исполнения сделок, функциональность, открытый, прямой и анонимный доступ к рынку позволили Arca стать главной площадкой в США для торговли биржевыми инвестиционными инструментами.

В конце 2012 года на Arca котировалось 1337 ETP, в том числе 1 048 биржевых ПИФов (ETF), 208 ETN и 81 ETV с общим объемом активов в управлении в размере $1280 млрд, что на 23% выше аналогичного показателя декабря 2011 года.

Об индексах

На текущий момент биржа NYSE Arca рассчитывает порядка 50 различных индексов, причем методика исчисления индикаторов отличается от традиционной: здесь используются данные по компаниям, котирующимся на всех торговых площадках США.

Индекс NYSE Arca Tech 100 - самый известный и один из старейших индексов биржи. Он был разработан еще в 1982 году прародительницей NYSE Arca - Тихоокеанской фондовой биржей. Индекс рассчитывается на основе цен обыкновенных акций и ADR 100 компаний технологического сектора, котирующихся на фондовых биржах США. Его цель – отразить состояние компаний, использующих технологические инновации в рамках широкого спектра отраслей: компьютерные технологии, телекоммуникации, биотехнологии, аэроскосмическая и оборонная промышленность и т.д. В расчете индекса участвуют известнейшие корпорации мира: Adobe Systems Inc., Apple, Cisco Systems, Dell, Hewlett-Packard, IBM, Microsoft, Nokia, Oracle и т.д.

NYSE Arca Tech 100

NYSE Arca Tech 100
Источник: NYSE Euronext

Индекс NYSE Arca Airlineмодифицированный средневзвешенный индекс, оценивающий показатели самых ликвидных пассажирских авиалиний США и всего мира, котирующихся на мировых биржах развитых и развивающихся стран. Самой известной компанией, показатели которой используются в расчете, является Delta Air Lines Inc. Индекс был запущен в октябре 1994 года с базовым значением 200,00. В расчете NYSE Arca Airline участвуют акции Republic Airways Holding Inc, Hawaiian Holdings, Tam SA и т.д.

Индекс NYSE Arca Biotechnology (BTK)модифицированный средневзвешенный индекс, оценивающий показатели компаний сектора биотехнологий, которые занимаются разработкой товаров и оказанием услуг с использованием биологических процессов. Среди представителей малоизвестные широкому кругу инвесторов, - но вполне достойные внимания компании данной отрасли: Qiagen N.V и Biogen Idec. Индекс BTK был создан 18 октября 1991 года, на тот момент его значение составляло 200,00.

Индекс NYSE Arca International Marketвзвешенный по критерию капитализации индекс 50 депозитарных расписок (ADR) компаний Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. В расчете индекса принимают участие в том числе и акции Siemens и Toyota Motor. NYSE Arca International Market стартовал с базовым значением 200,00 2 января 1987 года.

Индекс NYSE Arca Institutional - взвешенный по критерию капитализации индекс 75 самых популярных акций, используемых как объект инвестиций в институциональных портфелях. В расчете индекса участвуют, например, энергетический гигант Exxon Mobil и ведущий производитель напитков Coca-Cola. Индекс был запущен с базовым значением 250,00 24 июня 1986 года.

ТОР-5 инструментов биржи

В числе лидеров NYSE Arca по объемам торговли, в первую очередь, - биржевые фонды (ETF). Надо сказать, что популярность этого финансового инструмента во всем мире в последнее время растет очень высокими темпами. Биржевые фонды привлекают все большее внимание и со стороны отечественных трейдеров и инвесторов: ведь по сути это аналог широко распространенных на российском рынке паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Торгуемые на бирже фонды представляют собой удобный инструмент диверсификации вложений, поскольку формируются на основе акций различных компаний из широкого круга отраслей экономики. Кстати, чтобы минимизировать издержки при торговле биржевыми ПИФами, можно использовать CFD на эти продукты.

ТОР-5 продуктов NYSE Arca

Тикер Название продукта Объемы(тыс.)
SPY SPDR S&P 500 ETF Trust 70 996,843
EEM iShares MSCI Emerging Markets ETF 41 039,755
XLF Financial Select Sector SPDR Fund 30 460,744
VXX iPath® S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN 29 410,252
IWM iShares Russell 2000 ETF 24 179,606
Источник: NYSE Arca

Лидер торгов – SPDR S&P 500 ETF Trust, биржевой фонд, привязанный к показателям цены и доходности индекса S&P 500, в рамках которого представлены акции 500 компаний из 24 различных отраслей. Среди секторов инвестиций Фонда информационные технологии, финансы, энергетика, здравоохранение, промышленность, производство сырья, телекоммуникационные услуги и т.д. Рыночная капитализация фонда составляет $154 225,95 млн при 913,28 млн акций в обращении. Валовый дивидендный доход – 1,97%. График ETF показывает, что цены находятся в восходящем тренде и могут вновь вернуться к историческим максимумам благодаря постепенному восстановлению американской экономики. Несмотря на сильное техническое сопротивление на пути вверх, у продукта хороший потенциал роста.

CFD на SPDR S&P 500 ETF Trust

CFD на SPDR S&P 500 ETF Trust
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Второе место по объемам торговли на NYSE Arca занимает iShares MSCI Emerging Markets ETF, также являющийся биржевым фондом, привязанным к показателям цены и доходности ценных бумаг развивающихся стран мира, которые оцениваются индексом MSCI. Фонд инвестирует в репрезентативную выборку активов, включенных в индекс, которые в совокупности обладают инвестиционным профилем, схожим с индексом. Стоит отметить, что инвестиции осуществляются и в ценные бумаги, которые торгуются за пределами американских рынков и выпущены эмитентами, находящимися за пределами США. Рыночная капитализация фонда составляет $35 521,90 млн при 901,80 млн акций в обращении. Валовый дивидендный доход – 1,95%. Индекс очень чутко реагирует на состояние экономики развивающихся стран, которые на текущий момент демонстрируют замедление темпов роста. Тем не менее, с восстановлением деловой активности в крупнейших экономических системах мира индекс может демонстрировать опережающий прирост.

CFD на iShares MSCI Emerging Markets ETF

CFD на iShares MSCI Emerging Markets ETF
Источник: торговый терминал SaxoTrader

На третьем месте находится Financial Select Sector SPDR Fund, биржевой фонд, привязанный к показателям цены и доходности ценных бумаг индекса финансового сектора FSS. Среди отраслей, включенных в расчет индекса, представлены следующие: финансовые услуги, страхование, рынки капитала, потребительское кредитование, ипотечное кредитование и т.д. Рыночная капитализация фонда составляет $16 573,83 млн при 799,90 млн акций в обращении. Валовый дивидендный доход – 1,49%. Несмотря на внушительный рост за последний год, фонд обладает хорошим потенциалом дальнейшего укрепления, благодаря восстановлению рынка жилья США, а также планируемому выходу Федеральной резервной системы из режима экстремально мягкой монетарной политики.

CFD на Financial Select Sector SPDR Fund

CFD на Financial Select Sector SPDR Fund
Источник: торговый терминал SaxoTrader

Далее следует iPath® S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN, который разработан, чтобы открыть доступ к волатильности рынка ценных бумаг посредством фьючерсов на индекс VIX – известный как «индекс страха». Дело в том, что S&P 500 VIX Short-Term Futures™ Index отражает предполагаемую волатильность индекса S&P 500® на различных точках форвардной кривой волатильности, таким образом предоставляя возможность инвестиций в VIX, которые напрямую недоступны. Такое решение обеспечивает широкие альтернативы использования инструмента в рамках портфеля, включая хеджирование и арбитраж. Рыночная капитализация фонда составляет $1 249,46 млн при 75,59 млн акций в обращении. В отношении «индекса страха» стоит отметить, что он имеет обратную корреляцию с лидером нашего списка, причем на каждое падение SPDR S&P 500 ETF Trust он реагирует гораздо большим ростом. Таким образом, имеет смысл следить за динамикой фондового рынка, отмечая наиболее привлекательные точки входа.

CFD на iPath® S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN

CFD на iPath® S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN
Источник: торговый терминал SaxoTrader

И, наконец, завершает ТОП-5 по объемам торгов iShares Russell 2000 ETF, биржевой фонд, привязанный к показателям цены и доходности ценных бумаг индекса Russell 2000. Данный индекс представляет собой взвешенный по критерию капитализации показатель, измеряющий динамику «смолкэпов» США и включающий примерно 2000 эмитентов с минимальной капитализацией в рамках Russell 3000. Рыночная капитализация фонда составляет $26 053,12 млн при 250,15 млн акций в обращении. Валовый дивидендный доход – 1,68%. Благодаря внушительному росту за последний год, фонд обладает хорошим потенциалом дальнейшего укрепления за счет постепенного восстановления американской экономики. Так как именно сектор компаний с наименьшей капитализации первым начинает реагировать на рост деловой активности, мы ожидаем дальнейшее движение вверх в течение ближайшего полугодия.

CFD на iShares Russell 2000 ETF

CFD на iShares Russell 2000 ETF
Источник: торговый терминал SaxoTrader

На текущий момент по критерию ликвидности продуктов ETP бирже NYSE Arca нет равных: здесь можно найти лучшие предложения по бидам и офферам. Этот факт подтверждается тем, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) регулярно присуждает бирже соответствующий статус National Best Bid and Offer практически в 90% случаев. Биржа предлагает инвесторам хорошие возможности для инвестиций как в акции широкого круга эмитентов напрямую, так и посредством биржевых ПИФов. Что касается последних, учитывая растущий спрос на них, Saxo Bank недавно запустил специализированный инструмент «Сбалансированный портфель». Модель, разработанная специалистами банка, позволяет подобрать набор ETF в соответствии с желаемой доходностью и уровнем риска, который инвестор готов принять на себя. Все фонды предварительно анализируются на предмет надежности, ликвидности и других важных параметров – и, таким образом, существенно сокращаются временные и финансовые затраты инвестора на выбор инструмента.

Кроме того, в терминале Saxo Trader всегда доступны CFD на акции эмитентов и CFD на биржевые фонды NYSE Arca и других мировых бирж.

Сергей Красиков, старший финансовый консультант Saxo Bank

13 августа 2013

Материал опубликован в рамках проекта Биржи мира на Investfunds.ru

Начните торговать на NYSE ARCA прямо сейчас демо-счет бесплатно

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

TradingFloor.com — это сообщество, созданное Saxo Bank для обучения трейдеров, повышения их компетенций и общения на актуальные темы. Присоединившись к нему, вы получите много полезной информации, включая:

  • Уникальные комментарии и анализ от экспертов Saxo Bank, в том числе текущие данные от трейдеров-практиков и аналитику от лучших отраслевых экспертов
  • Эксклюзивные сведения от привлеченных специалистов по техническому анализу
  • Торговые инструменты, которые можно использовать для принятия инвестиционных решений, включая календарь экономических событий, модули открытых позиций, инструменты аналитики рынка опционов.

Став участником сообщества RU.TradingFloor.com, вы получаете расширенный доступ к информационным инструментам Saxo Bank. Присоединяйтесь к сообществу сейчас. Участие в RU.TradingFloor.com является бесплатным.

перейти на RU.TradingFloor.com