Акции Oracle: характеристика и торговые решения

Акции Oracle

Акции Oracle

Title Торговля акциями Oracle Description Акции Oracle являются привлекательными для большинства долгосрочных инвесторов благодаря наличию на рынке восходящего тренда. Н1 Акции Oracle: характеристика и торговые решения Ключи Акции Oracle

Корпорация Oracle – это крупная американская компания, специализирующаяся на производстве программного обеспечения, поставке компьютерного, серверного оборудования и оказании услуг, необходимых для обработки данных. Фирма была основана в 1977 году и на сегодняшний день имеет в своем штате более 100 тысяч сотрудников.

Oracle является одним из общепризнанных мировых лидеров в области облачных вычислений (баз данных и промежуточных программных обеспечений), разработки веб-приложений, виртуализации, кластеризации и управления крупномасштабными системами. 75 % продукции фирмы составляет ПО, а 14 % приходится на оборудование.

Потребителям в первую очередь известен продукт, который Oracle выпускает с момента своего основания – Oracle Database. Среди прочих систем управления базами данных, ERP- и CRM-систем можно отметить VirtualBox Oracle – ключевую разработку компании, программу виртуализации для операционных систем.

Несмотря на общую привлекательность для инвестиций, акции Oracle на сегодняшний день являются не самой лучшей долгосрочной покупкой. Данный факт объясняется плохой финансовой отчетностью компании. Так, например, ценные бумаги в марте 2013 года упали в цене на 10 % после публикации статистики за 2012 год. Вопреки оптимистичным ожиданиям экспертов, по итогам 3 квартала 2012 года финансовые результаты корпорации остались на прежнем уровне (по сравнению с аналогичным периодом 2011 года). В пресс-релизе самой компании сообщается, что чистая прибыль составила 2,504 млрд долларов США. В пересчете на 1 акцию – 0,52 доллара США, что на 3 цента больше, чем в 2011. Показатель скорректированной прибыли, рассчитанный по стандартам GAAP, составил 3,128 млрд долларов США (0,62 доллара США на акцию). Объем выручки также сократился на 1 % с 9 млрд до 8,958 млрд. По сравнению с прогнозом реальные финансовые показатели компании оказались ниже на 6,4 % в прибыли на акцию.

Несмотря на активное развитие и популярность облачных технологий в мире, выручка Oracle от реализации новых лицензий на программное обеспечение уменьшилась на 2 %, в то время как в планах руководства компании было поднять темпы роста до 3-13 %. Объемы продаж компьютерного оборудования сократились почти на 16 %.

Как показал декабрь 2013 года, ситуация в общем и целом для компании складывается неблагоприятная: прибыль продолжает снижаться, хотя выручка и отмечает небольшой рост. Становится очевидным, что на данном этапе развития она нуждается в пересмотре подхода к ведению бизнеса и маркетинга; структурной перестройке ассортимента реализуемых товаров и услуг. Руководство Oracle, осознавая необходимость реформ, начало постепенный переход от однократного лицензирования программного обеспечения к модели «ПО как услуга». Объем выручки за последний квартал 2013 года по указанному типу услуги возрос на 35 %. При этом продажа техники продолжает стагнировать. Последние 5 лет Oracle сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Salesforce.com и Workday, которые реализуют практически аналогичные продукты по более низким ценам.

В географическом плане сохраняется стабильный спрос на ПО Oracle со стороны европейских и североамериканских компаний, а азиатский рынок, наоборот, сократил продажи на 10 %. В общем объеме выручки на площадки Азии приходится только 17 %, в то время как на североамериканский – 54 %, а на европейский – 29 %.

Перспективы развития компании, по мнению владельцев бизнеса, выглядят оптимистично. Генеральный директор Ларри Эллисон полагает, что следующая версия всемирно известной базы данных 12с вызовет огромный спрос, а объемы заказов в 2015 году станут рекордными. Уже в следующем году ожидается, что выручка от реализации ПО вырастет на 6-12 %, а общий показатель – на 3-7 %.

IPO

Первичное публичное размещение акций компании состоялось 12 марта 1986 года при поддержке банка Merrill Lynch. Инвесторам были предложены 2 100 000 акций по цене 15 долларов США за штуку.

Акции Oracle представлены на ведущих мировых биржевых площадках общим количеством 5 025 837 000 шт. Основным местом торговли является NASDAQ. Обыкновенные акции на американской бирже представлены под тикером ORCL.

Капитализация

По состоянию на 20 января 2014 года рыночная капитализация акций Oracle составила 171,85 млрд долларов США. Средний объем торгов за последние 3 месяца закрепился на отметке 18 458 638 долларов США. Остальные показатели динамики ценных бумаг компании распределены следующим образом:

  • Среднедневной диапазон колебаний цены – 0,43 или 1,1 % от стоимости акции
  • Годовой диапазон колебаний (за последние 52 недели) составил 29,86 – 38,77 или 30 % от стоимости акции
  • Соотношение цена/доход – 16,26
  • Прибыль на акцию – 2,35 доллара США.

Инвесторам компании также важен показатель дивидендной доходности. По акциям Oracle компания ежегодно выплачивает дивиденды, которые в январе 2014 года составили 12 центов на акцию. Максимальный уровень выплат был зафиксирован 21 декабря 2012 года на отметке в 0,18 долларов США за одну ценную бумагу.

Помимо этого, с момента IPO существенно увеличилось количество акций в обращении, что связано с многочисленными процедурами дробления акций:

  • 9 марта 1987 года – коэффициент дробления 2 к 1
  • 2 декабря 1987 года – коэффициент дробления 2 к 1
  • 16 июня 1989 года – коэффициент дробления 2 к 1
  • 8 ноября 1993 года – коэффициент дробления 2 к 1
  • 22 февраля 1995 года – коэффициент дробления 3 к 2
  • 16 апреля 1996 года – коэффициент дробления 3 к 2
  • 15 августа 1997 года – коэффициент дробления 3 к 2
  • 26 февраля 1999 года – коэффициент дробления 3 к 2
  • 18 января 2000 года – коэффициент дробления 2 к 1
  • 12 октября 2000 года – коэффициент дробления 2 к 1.

Детали

Исторический анализ котировок акций Oracle позволил выявить ярко выраженный восходящий тренд, который начался в 2003 году с отметки 10 долларов США за акцию.

Месячный график акций Oracle с 2003 г. по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank 
 
Месячный график акций Oracle с 2003 г. по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank

В своем развитии указанная тенденция прошла несколько стадий:

  • Стадия первоначального роста с 2003 по август 2008 года: был зафиксирован значимый уровень сопротивления в 23 доллара США за акцию
  • Стадия коррекции с августа 2008 по февраль 2009 года: акции с отметки 23 упали до 15 – на 65 %
  • Стадия ускоренного роста с марта 2009 по май 2011 года: наклон восходящего тренда существенно увеличился и сохраняется до сих пор.

Исторический максимум стоимости акций компании был зафиксирован в мае 2011 года на отметке 36,5 доллара США за акцию, однако в декабре 2013 года он был пробит. Самыми волатильными оказались 2011 и 2012 года: ежемесячно стоимость акций Oracle могла колебаться на 6 долларов США.

Недельный график акций Oracle с 2007 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank  
Недельный график акций Oracle с 2007 года по настоящее время. Источник: торговый терминал Saxo Bank

Недельный график акций Oracle также обладает ярко выраженной тенденциозностью. При этом на нем представлено большое количество фигур. Графический анализ подходит далеко не для всех инструментов финансовых рынков, но частота и качество разворотных моделей на акциях Oracle заслуживают внимания. Так, с 10 января 2011 по 25 июля 2011 года на восходящем тренде появилась фигура «голова-плечи». Расстояние от линии основания до вершины составило 35,960 – 31,180 = 4,78, что означало падение акций минимум на 13,3 % до отметки 26,4 доллара США за акцию в случае разворота тенденции. Впоследствии цена действительно снизилась до уровня 24,780. Фигура продолжения флага формировалась с 10 сентября 2012 года по 12 ноября 2012 года. Высота флагштока составляла 7,5 доллара США, что позволяло делать прогноз о продолжении роста на аналогичную величину.

Акции Oracle могут быть интересны для инвесторов по ряду причин:

  • Несмотря на плохие показатели финансовой отчетности трейдеры оптимистично воспринимают будущее компании и продолжают предъявлять повышенный спрос
  • Предпринимаемые руководством Oracle шаги по реформированию сектора ПО оставляют существенный задел для роста выручки
  • Долгосрочный восходящий тренд на месячном графике позволяет говорить о стабильности роста курсовой стоимости акций.

При использовании торгового терминала Saxo Bank возможно попробовать работу с Oracle сначала на демо-счете, а затем открыть реальный торговый счет. Более того, наличие большого количества доступных инструментов, качественной аналитики, своевременной публикации значимых новостей помогают трейдерам работать с акциями Oracle максимально комфортно.​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия