Акции Royal Dutch Shell как инструмент для инвестирования

Акции Royal Dutch Shell

Акции Royal Dutch Shell

Royal Dutch Shell – одна из самых крупных в мире нефтегазовых компаний. По состоянию на 2013 год нидерландско-британский холдинг занимает 7 место в мире по производству нефти и газа.

Компания была основана в 1907 году в результате объединения Royal Dutch Petroleum Company и The “Shell” Transport and Trading Company. Основной целью создания предприятия стала необходимость противостоять агрессивной экспансии крупного американского треста Standard Oil. До 2005 года указанные компании существовали параллельно и владели 60% и 40% акций соответственно. В середине 2005 года было принято решение о слиянии фирм и создании единой корпорации, головной офис которой будет находиться в Нидерландах. Благодаря этой сделке инвестиции в Великобританию выросли втрое до 164,5 млрд долларов США. Более того, создание единой компании позволило провести IPO и выпустить акции Royal Dutch Shell на биржу.

На сегодняшний момент в компании трудится около 90 тысяч человек. Royal Dutch Shell имеет долю в 30 нефтеперерабатывающих заводах по всему миру, ведет добычу нефти и разведку новых запасов в 80 странах, координирует деятельность крупнейшей в мире сети автозаправочных станций (более 43 тысяч).

Доля Royal Dutch Shell в мировой добыче нефти по состоянию на 2011 год составляет 2%, газа – 3%. Общие объемы нефти и газа равны 14,25 млрд баррелей нефтяного эквивалента. В 2011 году ежесуточно компания добывала 3,2 млн баррелей нефтяного эквивалента.

В России компанией ведется активная инвестиционная деятельность. Royal Dutch Shell спонсирует разработку Сахалинского шельфа (ей принадлежит 27,5% в проекте «Сахалин-2»), месторождений Салымской группы в Ханты-Мансийском автономном округе, а также планирует принять участие в разработке шельфовых нефтегазовых проектов совместно с компанией «Газпром». Наравне с «Роснефтью» фирма владеет 7,5 % в Каспийском трубном консорциуме.

Финансовая ситуация в компании сегодня выглядит не лучшим образом: в 2012 году чистая прибыль сократилась на 12 % до уровня 481 млрд долларов США, что на 4,5 млрд меньше, чем за аналогичный период в 2011 году. Совокупная выручка при этом осталась на том же уровне – 481 млрд долларов США. Подобное расхождение в динамике является негативным фактором для инвесторов: сокращение прибыли при сохранении совокупного дохода может означать малоэффективный рост расходов.

В 2013 году негативная тенденция развития компании продолжилась: чистая прибыль за январь-июнь 2013 года снизилась на 23% и составила 9,91 миллиарда доллара США. На столь существенное падение прибыли встала необходимость списать 2,071 миллиардов долларов США, потраченных на разведку и освоение месторождений сланцевой нефти на территории США, а также падение курса австралийского доллара и приостановка добычи нефти в Нигерии.

В 2014 году руководство компании делает ставку на завершившийся в 2013 проект по стройке крупнейшего в мире плавучего объекта, предназначенного для добычи и транспортировки сжиженного природного газа.

IPO

Первичное публичное размещение акций Royal Dutch Shell и ее листинг на бирже состоялось сразу после слияния двух фирм 20 июля 2005 года на Лондонской фондовой бирже по номинальной стоимости 0,07 евро за бумагу.

Капитализация

Рыночная капитализация акций Royal Dutch Shell составляет на 13 февраля 2014 года 123,69 млрд долларов США. В обращение выпущено 3,5 млрд акций. Коэффициент free-float равен 88,68 %. Крупнейшие доли в компании принадлежат Black&Rock Inc. (5,01 %), Legal&General Group Inc. (3,18%) и The Capital Group Companies Inc. (3,13 %).

Рыночная стоимость Royal Dutch Shell существенно ниже капитализации ее ближайших конкурентов Exxon Mobil Co. (414,3 млрд USD) и Chevron Corp. (217,85 млрд USD). Величина дивидендов на акцию тоже уступает основным конкурентам – 0,45 USD на бумагу. Однако руководство компании планирует их повысить до 0,47 USD в первом квартале 2014 года.

Показатель P/E находится на уровне 8,13. У Exxon Mobil он равен 9,23, у Chevron – 8,12. На этом фоне акции Royal Dutch Shell выглядят вполне конкурентоспособно.

Динамика рыночной капитализации компании показывает, что за последние 5 лет стоимость предприятия росла меньшими темпами, чем рынок в целом: с 2008 по 2013 год индекс FTSE 100 вырос на 57,59 %, а курсовая стоимость акций Royal Dutch Shell всего на 22,49 %. Однако компании удалось обогнать по темпам прироста Exxon Mobil на 1,1 %. За последний год ситуация ухудшилась: если финансовый рынок в целом продолжает укрепляться на 6,3 %, то стоимость Royal Dutch Shell снижается на 0,21 %.

Валовый дивидендный доход акционеров Royal Dutch Shell составляет 5,33 %.

Детали

Динамика акций Royal Dutch Shell с 1989 по 2014 гг. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Royal Dutch Shell с 1989 по 2014 гг. Источник: торговый терминал SaxoTrader

В 1989 году на графике акций Royal Dutch Shell образовался глобальный восходящий тренд, в рамках которого происходили частые коррекционные движения:

  • С мая 1999 года по январь 1999 года цена упала с отметки 1745 до 1219,6. Коррекция составила 43 %
  • С мая 2001 по январь 2003 года стоимость акций понизилась на 875 USD с отметки 2134,7 до отметки 1259,7. Коррекция составила 69,4 %
  • С мая 2008 года по июнь 2009 акция Royal Dutch Shell подешевела на 632 USD с отметки 2150 до уровня 1518. Коррекция составила 41,6 %.
Динамика акций Royal Dutch Shell в 2013 году. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Royal Dutch Shell в 2013 году. Источник: торговый терминал SaxoTrader

На сегодняшний момент на графике можно выделить 5 значимых уровней поддержки и сопротивления:

  • Психологический уровень – 2000
  • Исторический максимум – 2337, достигнутый в декабре 2011 года
  • Локальный минимум на уровне 1701, достигнутый в июне 2010 года
  • Минимум января 1999 года на отметке 1260, подтвержденный в феврале 2003.

Для среднесрочного трейдера наиболее полезными будут данные о волатильности акций Royal Dutch Shell. Полугодовая волатильность составила 15 %, при среднем объеме торгов в районе 2 млн долларов США. Месячная волатильность чуть ниже – 12,49 %. Доходность на акцию составляет 4,25 USD, а рентабельность активов – 14 %. Амплитуда колебаний стоимости ценных бумаг в течение последних 6 месяцев составляет 208 долларов США, что позволяет инвесторам рассчитывать на приемлемую прибыль.

Текущие показатели выглядят вполне оптимистично:

  • Прибыль на акцию 4,25 доллара США
  • Доход на акцию 77,44 доллара США
  • Финансовый поток на акцию 7,42 доллара США.

Акции Royal Dutch Shell являются интересным инструментом для вложений с точки зрения соотношения перспектив долгосрочного и краткосрочного развития, волатильности на разных временных интервалах, исторической динамики котировок. Глобальный восходящий тренд на рынке ценных бумаг компании является положительным фактором для стратегических инвесторов, несмотря на ухудшившиеся за последний год финансовые показатели. Для работы с данным инструментом необходимо использовать фундаментальный анализ, изучать экономические прогнозы и аналитику, пользоваться инструментами технического анализа, представленными в торговом терминале. Возможность открытия демо-счета позволит оценить свои знания и навыки работы с зарубежными ценными бумагами без ущерба для первоначального капитала.​​​​​​​​​​​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия