Акции Shiseido

Акции Shiseido

Акции Shiseido

Shiseido – это всемирно известный бренд косметики, который существует на рынке уже более ста лет. Компания была основана в 1872 году в Японии бывшим главным фармацевтом японского военно-морского флота Аринобу Фукухара. Изначально Shiseido появилась как сеть небольших аптек.

История развития компании уникальна:

  • После посещения Нью-Йорка и Европы в конце 1870-х гг. основатель компании поставил в каждую торговую точку автомат с газированной водой
  • Впоследствии бизнес Фукухара трансформировался в ресторанный. Именно Shiseido впервые познакомила Японию с мороженым
  • Из-за того что японские женщины постоянно употребляли свинцовые белила для придания своему лицу бледного цвета, произошло массовое отравление. Ответом на данный прецедент стала усиленная работа специалистов компании над линейкой безопасных тональных кремов
  • Массовое открытие магазинов Shiseidо началось в 1923 году. К началу 2014 года общее количество торговых точек составляет примерно 25000
  • Интернационализация компании началась в 1957 году, когда стартовали продажи в Тайване и Сингапуре. Спустя 8 лет появились магазины в Америке. Экспансия на европейский рынок началась с открытия в Италии в 1968 году первого магазина.

Операционная деятельность компании заслуживает отдельного внимания. В первом квартале 2013 года чистая прибыль составила 2,66 млрд йен (26,87 млн долларов США). Общая выручка при этом составила 162,36 млрд йен (1,64 млрд долларов США). В июле 2013 компания анонсировала открытие первого дочернего филиала в Индии. В феврале 2014 года руководство объявило о продаже двух брендов Carita и Decleor компании L’Oreal за 227,5 млрд евро.

Анализ динамики финансовых показателей компании позволяет сделать неутешительный для инвесторов вывод: в настоящий момент Shiseido переживает не лучшие времена. Так, чистые продажи в 2013 году по сравнению с 2012 годом упали на 0,7 %. Объем продаж в Японии сократился на более существенные 1,8 %, но был скомпенсирован ростом на внешних рынках. Операционный доход упал на 33,4 % из-за сокращения продаж и роста расходов на открытие магазинов за рубежом. Однако руководство компании прогнозирует в 2014 финансовом году рост продаж до уровня 740 млрд йен, что на 10 % больше, чем в 2013. Операционный доход при этом должен увеличиться на 14 млрд йен. Показатель чистого дохода в 2013 существенно снизился и компания понесла убыток в 36,9 млрд йен.

На сегодняшний момент в компании Shiseido работают 33356 человек. По состоянию на 31 марта 2013 года объем капитала составил 64,5 млрд йен. Всего в холдинг входит 104 филиала и дочерние компании.

IPO

Первичное публичное размещение акций Shiseido прошло в 1927 году на Токийской фондовой бирже. Общее количество акций компании равняется 400000000. Ценные бумаги Shiseido принадлежат более 67000 акционерам. Иностранным инвесторам доступны американские депозитарные расписки. Капитал компании распределен следующим образом:

  • 37,07 % принадлежит финансовым институтам
  • 31,49 % иностранным инвесторам
  • 23,06 % частным трейдерам.

Среди крупнейших акционеров компании можно выделить:

  • The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (Trust Account) – 7,19 %
  • Mizuho Bank, Ltd. – 5,90 %
  • Japan Trustee Services Bank, Ltd. (Trust Account) – 3,61 %
  • Association of Shiseido Employees' Investment in the Company's Shares – 2,57 %.

Капитализация

Рыночная стоимость компании по состоянию на 10 марта 2014 года составила 7,22 млрд долларов США. Показатель денежного потока на акцию равен 105,63 йены, в то время как коэффициент балансовой стоимости на акцию равен 820,87 японской йены.

Прибыль на акцию в 2013 году была отрицательной и равнялась -36,90 йены. В 2014 прогнозируется прибыль на акцию в районе 51,74 йены, а в 2015 – 73,43 на ценную бумагу. Негативно инвесторами была оценена новость о снижении дивидендов до отметки 10 йен на 1 бумагу. Как утверждает руководство Shiseido, решение о сокращении дополнительного дохода инвесторов вызвано в первую очередь необходимостью усиления бизнеса и увеличения стратегических инвестиций.

Динамика капитализации акций Shiseido в течение последних 5 лет была положительной: прирост составил 29,02 %. При этом в течение 2011-2013 годов рыночная стоимость ценных бумаг компании упала на 6,13 %. В среднесрочном периоде капитализация выросла на 28,79 % (в 2013 году). На краткосрочном временном интервале ситуация также положительна:

  • За первую неделю марта 2014 года акции выросли на 0,92 %
  • За февраль 2014 года на 13,06 %.

Таким образом, акции Shiseido будут привлекательными для всех типов инвесторов. Для полноты картины и более достоверной оценки инвестиционного потенциала компании следует рассмотреть динамику капитализации фирмы в сравнении с основными конкурентами и средними показателями по рынку.

Так, на пятилетнем периоде наилучшим образом выглядит один из основных конкурентов компании – Estee Lauder, прирост акций которой составил 563,18 %. На втором месте компания L’Oreal, капитализация которой выросла на 142,7 %. За последние 3 года существенно выросли акции практически всех конкурентов кроме Avon Products, ценные бумаги которой подешевели на 44,75 %.

Детали

Акции Shiseido можно назвать высоковолатильными. Процент волатильности в трехлетний период составил 25,38 %. В течение года этот показатель выше – 26,98 %. В течение месяца при этом инвесторы могут не опасаться резких колебаний цены, так как волатильность минимальна.

Коридор колебаний цены за неделю достаточно узок – 10 евроцентов. В течение месяца цены в среднем колеблются в диапазоне +/- 1,5 евро. Примечательно, что за последние полгода амплитуда колебаний равна именно 1,5 евро.

Локальный максимум последних 52 недель находится на отметке 13,31 евро, достигнутой 30 сентября 2013 года, а минимум – на уровне 10,576 евро.

Технический анализ акций Shiseido проводится при помощи стандартного набора инструментов:

  • Нахождение значимых уровней поддержки и сопротивления, выявление восходящих и нисходящих тенденций
  • Нанесение на график трендовых индикаторов и осцилляторов
  • Поиск известных графических фигур.
Динамика акций Shiseido с 2013 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Shiseido с 2013 года по настоящее время. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Рассмотрим ситуацию на месячном графике ценных бумаг. Исторические экстремумы были сформированы относительно недавно: максимум на отметке 2765 йен был достигнут в октябре 2007, а относительный минимум в октябре 2012 года на отметке 1010 йен за бумагу.

Всего на графике можно выделить две ярко выраженные тенденции:

  • Долгосрочный восходящий тренд с 2003 по 2008 год
  • Нисходящая тенденция с 2008 года по настоящее время.

В рамках восходящего движения первые два года (2003-2005 гг.) акции росли в цене постепенно. Ускорение тенденции началось в 2005 году. Всего за несколько лет ценные бумаги выросли в цене более чем в 2 раза с уровня 1307 до отметки 2765 йен за бумагу. Нисходящий долгосрочный тренд более продолжителен, чем восходящий и характеризуется большим количеством резких движений. Цена упала в период с августа 2008 по март 2009 года с уровня 2570 до 1435 йен. Впоследствии резкое падение было скорректировано ростом в марте 2010 до уровня 2030 йен.

На недельном графике акций Shiseido наблюдается начинающееся восходящее движение. Долгосрочный нисходящий тренд был пробит 4 марта 2013 года на уровне 1278 йен. Новое движение характеризуется высокими амплитудными колебаниями в диапазоне от 500 до 750 йен. Ближайшим уровнем сопротивления для тренда является локальный максимум 15 марта 2010 года в 20347 йен.

Недельный график акций Shiseido с 2008 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Недельный график акций Shiseido с 2008 по 2014 год. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Акции Shiseido обладают высоким инвестиционным потенциалом с точки зрения как фундаментального, так и технического анализа. Для трейдеров неоспоримыми преимуществами являются высокие амплитуды колебаний цены на разных временных интервалах, большое количество трендов, низкая стоимость акций по отношению к историческим максимумам. Фундаментальная ситуация характеризуется стабильной историей развития компании, оптимистичными финансовыми прогнозами на 2014-2015 гг.​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия