Акции Unilever: описание, анализ и секреты торговли

Акции Unilever

Акции Unilever

Компания Unilever была основана в 1930 году в результате слияния производителя маргарина Margarine Unie (Нидерланды) и британской компании Lever Brothers, специализировавшейся на мыловарении. Целью объединения стала экономия на закупках пальмового масла, использовавшегося при производстве на обоих предприятиях.

Сегодня Unilever – это мировой лидер по производству продуктов питания и товаров бытовой химии. Продукция компании реализуется более чем в 180 странах. Фирма по-прежнему остается совместным британо-нидерландским совместным предприятием со штаб-квартирами в Лондоне и Роттердаме. В связи с этим управление Unilever разделено между Unilever PLC и Unilever NV, акции которых как самостоятельные ценные бумаги представлены на зарубежном фондовом рынке.

Потребителю известны такие продукты компании, как мороженое Breyers и Magnum, сыр Boursin, чай Lipton и мыло Dove. Примечательно, что компания Unilever до слияния своего основного конкурента Procter&Gamble с концерном Gillette была самым крупным производителем потребительских товаров в мире.

Всего в компании трудоустроено около 174 тысяч человек. Общее количество производственных объектов составляет 264. Основное производство и продажи приходится на развивающиеся страны (около 44 %). Основной продукцией (45 % от общего объема продаж), реализуемой в них, являются чистящие препараты и средства гигиены. По прогнозам аналитиков компании, в 2013 году доля развивающихся стран в общем объеме потребления продукции Unilever составит 60 %.

В России компания появилась в 1991 году. В 1992 году был открыт представительский офис в Москве. За 20-летний период работы Unilever скупила 8 предприятий в стране, в том числе парфюмерно-косметическую фабрику «Северное сияние» в Санкт-Петербурге, чаеразвесочную фабрику, Московский маргариновый завод и концерн «Калина».

Финансовая отчетность по итогам 2013 года, опубликованная компанией, превзошла положительные ожидания аналитиков:

  • Чистая прибыль компании выросла на 9 % до уровня 5,3 млрд евро
  • Выручка снизилась на 3 % до отметки 49,8 млрд евро.

Стоит отметить, что подобное расхождение в динамике показателей следует расценивать положительно: за счет оптимизации производства и интенсивного роста компания смогла улучшить структуру доходов и расходов. По мнению исполнительного директора компании Пола Полмана, положительный результат стал следствием крупных инвестиции в инновации, нивелирования таких негативных факторов рынка, как нестабильная экономическая ситуация и высокий уровень конкуренции. Рост продаж на 4,3 % был обеспечен за счет роста физических объемов на 2,5 % и повышения цен на 1,8 %. В компании делают акцент на работу с развивающимися рынками: в 2013 году рост продаж на них составил 8,7 %. Прибыль на акцию составила 1,58 евро вопреки ожидавшимся 1,53 евро на одну бумагу.

IPO

Первичное публичное размещение акций Unilever произошло 11 января 1982 года. Компания прошла листинг на Индонезийской фондовой бирже. Общее количество акций, реализованных в результате IPO, составило 9200000, при этом по Уставу компании количество ценных бумаг, которые возможно выпустить, равняется 76300000000. В дальнейшем 15 декабря 1989 было реализовано еще 1533334 бонусных акций. 85 % акций компании находятся у Unilever Indonesia Holding B.V.), 15 % (1145122500) торгуются в свободном обращении. Помимо этого, акции и депозитарные расписки компании котируются на бирже Euronext в Амстердаме (Unilever NV) и Нью-Йоркской фондовой бирже. Unilever PLC – это акционерное общество, зарегистрированное в Англии, акции которого представлены на Лондонской бирже, а АДР на NYSE. Unilever NV и Unilever PLC совместно с группой компаний управляют единой экономической единицей – холдингом Unilever. Инвестор, планирующий вложиться в акции Unilever, может выбирать сам с каким из юридических лиц ему работать. Так как ценные бумаги обеих фирм реагируют одинаково на статистику всей группы в целом, а их динамика тесно коррелирует, то выбор, скорее всего, будет обусловлен удобством биржевой площадки и валютой биржи. Всего на биржах котируются 1714727700 акций Unilever NV по номинальной цене 0,16 евро и 1310156361 акций Unilever PLC по номинальной цене 3,1 пенса.

Капитализация

В торговом терминале SaxoTrader представлены акции обоих юридических лиц. Ввиду их тесной взаимосвязи и идентичности для удобства анализа можно остановимся на одной из них – Unilever PLC.

Капитализация акций Unilever PLC на начало февраля 2014 года составляет 37,34 млрд долларов, из которых 33,61 млрд находятся в свободном обращении. Показатель P/E равен 18,04, что соответствует среднему показателю по отрасли.

Динамика капитализации компании на разных временных этапах выглядит следующим образом:

  • В период с 2008 по 2013 рыночная стоимость компании выросла на 64,41 %, что лучше общерыночного показателя (индекса FTSE 100) почти на 5%. При этом компания Unilever NV выросла на 69,63 %, что говорит о большем спросе на акции компании на Лондонской бирже и положительной оценке компании инвесторами в долгосрочной перспективе
  • Трехлетний период развития компании ознаменовался приростом на 31,93 %, что в 3 раза больше показателя прироста рынка в целом. Несмотря на общую экономическую нестабильность, связанную с долговой нагрузкой стран Европы, акции Unilever показывают устойчивый рост и оказывают хорошее сопротивление негативным факторам
  • В 2013 году компания подешевела на 1,51 %, а рынок вырос на 5,83 %
  • В краткосрочном периоде капитализация компании пока снижается, по большей части из-за наступления нового финансового года, фиксации прибыли инвесторами в декабре 2013 и ожиданиями решений, которые будут приняты на годовом собрании акционеров.
Динамика акций Unilever с 1989 по 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Unilever с 1989 по 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Детали

Работа с акциями Unilever будет интересна всем группам инвесторов благодаря наличию высокой волатильности ценных бумаг как на недельном отрезке времени, так и на годовом. Для долгосрочных инвесторов, планирующих свои вложения на несколько лет вперед, полезными окажутся экономические прогнозы аналитиков и фундаментальный анализ. Размер дивиденда на акцию составляет 0,97 евро, в то же время доходность на акцию в два раза больше – 1,58 евро. Процент дивидендной доходности равен 3,40.

Характер динамики акций Unilever можно описать через амплитуду колебаний, объемы торгов, значимые максимумы и минимумы. Среднемесячный объем торгов составляет 2907715 евро, а средняя цена 2402 евро. В годовом исчислении средний объем торгов равен 2329764 евро. 52-недельный максимум был достигнут 22 мая 2013 на отметке 2885 евро, а минимум – 5 февраля 2014 года на уровне 2306 евро. В настоящий момент цена находится вблизи значимого локального минимума. Полугодовой коридор колебаний цены составляет 318 евро, месячный – 199 евро, недельный – 69 евро.

Дневной график акций Unilever PLC с декабря 2012 года по февраль 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Дневной график акций Unilever PLC с декабря 2012 года по февраль 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

На дневном графике акций Unilever отчетливо виден нисходящий тренд, начавшийся 22 мая 2013 года и продолжающийся до настоящего времени. В рамках данной тенденции можно выделить несколько значимых уровней сопротивления:

  • Уровень пробития нисходящего тренда на отметке 2400 евро
  • Психологический уровень на отметке 2500 евро
  • Уровень, зафиксированный на ближайшем экстремуме – 2482 евро.

Торговое предложение Saxo Bank

Брокер Saxo Bank дает возможность оценить преимущества работы с акциями ведущих зарубежных компаний, открыв демо-счет в торговом терминале Saxo Trader. Как начинающие инвесторы, так и профессиональные трейдеры оценят широкий инструментарий технического анализа акций Unilever и удобную новостную ленту. Интерфейс торгового терминала SaxoTrader полностью русифицирован. Кроме того, квалифицированные консультанты Saxo Bank всегда рады оказать помощь на родном языке.​​​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия