Особенности трейдинга акциями Wal-Mart

Акции Wal-Mart

Акции Wal-Mart

Более чем в 26 странах мира представлены магазины Wal-Mart, известные потребителю предложением широкого ассортимента товаров по низким ценам. В сеть компании входят около восьми тысяч магазинов. По итогам 2012 года Wal-Mart занимает первое место в рейтинге Fortune Global 500. По данным официального сайта Wal-Mart, ежедневно более 245 млн покупателей посещают свыше 10700 магазинов в 27 странах и покупают товары через сайт в 10 странах.

Фирма Wal-Mart основана в 1962 году в штате Арканзас Сэмом Уолтоном. Большинство акций сейчас принадлежит наследникам Уолтона, а сам он отошел от управления компанией в 2009 году.

Одним из немаловажных фактов в развитии компании является ее отсутствие на рынках Южной Кореи, Германии и России:

  • На южнокорейском рынке Wal-Mart открыла 11 крупных магазинов для розничной торговли, но в течение нескольких лет не смогла превысить порог безубыточности
  • В 1998 году корпорация приобрела в Германии две местные розничные сети, но ежегодные потери от операционной деятельности составляли 100 млн долларов США ежегодно. В связи с этим 27 июля 2006 года Wal-Mart продала 85 магазинов немецкой компании Metro Group
  • Попытка завоевания российского рынка была предпринята в 2008 году, когда холдинг выступил с предложением создать совместное предприятие с X5 Retail Group, но сделка провалилась. Две последующие попытки начать совместный бизнес с сетями «Лента» и «Копейка» тоже оказались неудачными. В декабре 2010 года российское представительство Wal-Mart было закрыто в связи с отсутствием партнеров для сотрудничества в ближайшей перспективе.​

Количество сотрудников составляет 2,2 млн человек, при этом только на США приходится 1,3 млн. Более 75 % персонала работает в Wal-Mart по совместительству с другим местом трудоустройства, получая почасовую оплату труда. Их годовой доход составляет от 50000 до 170000 долларов США.

В стратегическом плане руководители компании сосредоточены на сокращении операционных расходов и капитальных затрат, снижении стоимости реализуемых товаров и на инвестициях в расширение сети гипермаркетов.

Для инвесторов примечательным является факт наличия большого количества судебных исков в отношении компании. Причем акции Wal-Mart болезненно реагируют на любую дополнительную информацию о новых судебных процессах. Например, 23 апреля 2010 года стоимость ценных бумаг фирмы снизилась за торговую сессию на 4,7 % из-за скандала вокруг сведений о возможных взятках мексиканскими чиновникам на сумму свыше 24 млн долларов США. Всего с 2009 года в отношении компании было подано более трех тысяч исков.

По итогам финансового 2014 года чистая прибыль корпорации сократилась с 5,61 млрд долларов до 4,43 млрд. После коррекции прибыли по итогам января 2014 года показатель доходности на акцию Wal-Mart составил 1,60 USD. При этом общая выручка компании увеличилась на 1,5 % до отметки в 129,71 млрд.

Аналитики прогнозируют, что финансовые показатели компании в 1 квартале 2015 ожидаются в районе 1,1-1,2 доллара на акцию Wal-Mart. Более того, руководство фирмы приняло решение повысить ежеквартальные дивиденды на акцию с 47 до 48 центов.

IPO

Акции Wal-Mart начали обращаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 31 октября 1969 года. Инвесторам были предложены 300000 обыкновенных акций компании по цене 16,50 доллара США за бумагу. С этих пор до настоящего времени было проведено 11 процедур дробления, в рамках которых номинальная цена с 16,50 доллара упала до 0,008057. Такое большое количество сплитов означает, что если инвестор в 1969 году приобрел 100 акций, то к 2014 году у него на руках оказалось 204800 акций Wal-Mart.

Всего в свободном обращении находится 3400680000 ценных бумаг. На NYSE акции торгуются под тикером WMT.

Капитализация

По состоянию на 24 февраля 2014 года капитализация акций Wal-Mart составила 236,6 млрд долларов США. Среднедневной диапазон колебаний равен 0,5-0,6 доллара. Амплитуда колебаний за 52 недели выше аналогичного показателя за день в десятки раз – 11 долларов. Соотношение капитализация/доход находится на уровне 15,07. Средний за последние три месяца объем торгов равен 6409609 долларов США.

Динамика акций Wal-Mart с декабря 2013 года по февраль 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Wal-Mart с декабря 2013 года по февраль 2014 года. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Детали

Дивидендная история компании внушает оптимизм инвесторам: ежегодный размер выплат акционерам составляет 1,92 доллара США на акцию. В 2014 году планируется выплатить акционерам дополнительный доход четыре раза (в апреле, июне, сентябре и декабре). Инвесторы акций Wal-Mart получают дивидендную доходность в районе 2,49 %, что существенно превышает средний размер дивидендов остальных компаний, входящих в индекс S&P 500 (он составляет 1,9%).

Последние пять лет компания предпринимает значительные усилия по повышению стоимости акций Wal-Mart. Процедура обратного выкупа направлена на возврат значительной части капитала акционерам. В 2013 году было принято решение начать дополнительную программу buyback на сумму в 15 млрд долларов США, что является существенным стимулом для роста стоимости ценных бумаг. Всего в период с 2008 по 2013 год было выкуплено акций Wal-Mart на сумму 48 млрд долларов, что составляет 20 % от рыночной капитализации компании.

Помимо этого, результатом качественных изменений в компании (прогресс электронной коммерции, эффективное управление международными операциями, акцент на расширении сети магазинов малого формата) стало появление 13 % дисконта рыночной стоимости акций Wal-Mart по отношению к фактической.

Технический анализ котировок акций Wal-Mart показал наличие долгосрочного восходящего тренда на рынке, который появился 30 лет назад – в 1984 году. Специфика указанной тенденции заключается в наличии больших периодов боковых движений и резких коррекциях:

  • С 1984 по 1992 год стоимость акций стабильно росла с отметки 1,25 до уровня 22 долларов США за акцию
  • В период 1993-1996 годов котировки несущественно снизились на 3 USD, и наметился период затишья. Цена бумаг колебалась в коридоре от 15 до 20 долларов, не позволяя инвесторам извлекать существенную прибыль
  • В начале 1997 года на отметке 11,44 был зафиксирован исторический минимум стоимости
  • С 1997 по 1999 год акции выросли в семь раз до исторического максимума в 69,13 доллара США за акцию
  • Период с 2000 по 2011 год можно назвать самым застойным для акций компании. Стоимость ценных бумаг колебалась в пределах от 50 до 55 долларов США с редкими выходами за указанные границы
  • С сентября 2011 года акции Wal-Mart вступили в активную фазу роста и всего за два года пробили исторический уровень сопротивления. В ноябре 2013 года был достигнут новый исторический максимум на уровне 81 доллар.
Динамика акций Wal-Mart за весь период торгов на бирже. Источник: торговый терминал SaxoTrader  
Динамика акций Wal-Mart за весь период торгов на бирже. Источник: торговый терминал SaxoTrader

Для краткосрочных инвесторов наиболее интересным будет анализ дневного графика котировок. В 2013 году цена финансового инструмента колебалась от 72 до 81 доллара. Можно выявить шесть ярко выраженных трендов на графике средней продолжительностью два месяца.

Акции Wal-Mart будут интересны абсолютному большинству трейдеров. В пользу долгосрочных инвестиций в указанный финансовый инструмент говорит продолжительная история существования компании, стабильный восходящий тренд на протяжении последних 30 лет, устойчивость к кризисным явлениям и наличие хорошей дивидендной истории. Среднесрочные инвесторы оценят текущий потенциал роста стоимости акций, высокую амплитуду колебаний, показатель free-float и наличие большого количества ярко выраженных трендов. А при краткосрочной торговле важно понимать, насколько чутко акции Wal-Mart реагируют на выход новостей и публикации финансовой статистики.​

Попробуйте торговать акциями и CFD уже сегодня демо-счет бесплатно!

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Опционы на отдельные акции - новый продукт

Хеджируйте свой портфель. Зарабатывайте на разворотных стратегиях с зара​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​нее известным размером потенциального убытка.​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​
Узнать больше

Акции в качестве залога при торговле другими инструментами

Saxo Bank позволяет использовать акции в качестве залогового обеспечения при инвестициях в другие финансовые инструменты (продукты Forex, CDF, фьючерсы).
Смотреть все торговые условия

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала

Предупреждение о рисках

Законодательство Дании обязывает финансовые учреждения этой страны классифицировать инвестиционные продукты для частных лиц в соответствии с уровнем риска, который принимает инвестор. Все инструменты, доступные клиентам, объединяются в три категории: зеленую, желтую и красную.   

Акции могут относиться к продуктам желтой либо красной категории - в зависимости от конкретных торгуемых инструментов. Для получения дополнительной информации о классификации продуктов и уровне риска ознакомьтесь с положением "Классификация финансовых инструментов в зависимости от категории риска", расположенном в разделе "Общие коммерческие условия". ​​​​​

Общие коммерческие условия