Фьючерсы позволяют зарабатывать на будущем

Фьючерсы позволяют зарабатывать на будущем

18 апреля 2013

Александр Валюнин, финансовый консультант Saxo Bank

Во всем мире одним из наиболее популярных (после Forex и торговли акциями) и ликвидных финансовых инструментов является фьючерсный контракт. Этот инструмент (кратко - фьючерс) является обязательством купить или продать товар или иной актив в определенный день в будущем по цене, оговоренной на момент открытия позиции. Фьючерс имеет срок действия, заканчивающийся прекращением торгов по нему (экспирацией) и совершением фактической сделки. Такие контракты называются поставочными. В расчетных фьючерсах после экспирации совершается только перераспределение средств в виде прибыли или убытка с ликвидацией самой позиции.

Поскольку цена актива, с которым будет произведена сделка, фиксируется заранее и влияет на цену фьючерса, с течением времени и изменением цены один из агентов оказывается в прибыли, а другой - в убытке. Если с момента открытия позиции цена вырастает, то держатель фьючерса, взявший на себя обязательство принять поставку, находится в прибыли, поскольку он может купить оговоренное количество товара ниже текущей цены. Так как продавец фьючерса взял на себя обязательство продать, позиция теряет деньги.

Покупатель фьючерса совершает сделку, считая, что в будущем цена вырастет. Продавец придерживается противоположной точки зрения, и прибыль одного является прямым убытком второго.

Фьючерсные контракты торгуются на бирже и могут быть заключены на различные активы. Биржа гарантирует соблюдение обязательств по контракту и исполнение сделки в день экспирации. До наступления этого дня фьючерсная позиция может быть ликвидирована обратной операцией, а прибыль или убыток будут начислены или удержаны со счета.

Первоначально базовыми активами были товары - зерно, мясо, металлы и прочее. Позже появились фьючерсы на индексы, валюту, акции, опционы. Они представляют удобный инструмент как для прямого спекулятивного интереса, так и для уменьшения рисков. Например, можно застраховать длинные позиции в акциях, продав фьючерс на индекс, или защититься от валютных рисков, купив или продав соответствующие контракты. Все это делает фьючерсы очень востребованными как в реальном, так и в спекулятивном секторе биржевых торгов.

Зачем торговать фьючерсами, когда можно совершать сделки с базовыми активами? Основным преимуществом является встроенное "плечо", позволяющее управлять большой суммой контракта, имея небольшой капитал в качестве гарантийного обеспечения. Оно обычно составляет от 2 до 10% от объема сделки. Размер маржинального обеспечения определяется фьючерсными биржами - в зависимости от базового актива, поэтому он одинаков для всех трейдеров. В случае успеха совершенных операций полученная прибыль существенно превышает аналогичную прибыль от сделок с базовыми активами напрямую, подчеркивает А.Валюнин.

Также эти рынки очень ликвидны и позволяют торговать с небольшой комиссией, а принадлежащие инвестору акции можно использовать в качестве маржинального обеспечения.

При торговле фьючерсами очень важно понимать риски, связанные с особенностью инструмента. "Плечо" может как значительно увеличить прибыль, так и значительно увеличить убыток. До совершения каких-либо операций следует изучить детали биржи и спецификации контрактов. Например, можно использовать бесплатный ежедневный отчет по фьючерсам агентства Hightower, который может быть полезен для принятия инвестиционных решений.

Наиболее известными международными фьючерсными биржами являются Чикагская товарная биржа, Eurex, Euronext, ICE и так далее - всего более 20 бирж предоставляют возможности торговли фьючерсными контрактами. Для торговли доступны порядка 200 видов фьючерсов. Доступ на все биржи организуется через единый торговый терминал и не требует дополнительных вложений.

Как правило, комиссионные издержки по операциям с фьючерсами зависят от объема совершаемых операций. Чем больше объем, тем меньше затраты на комиссию. Кроме того, довольно часто при активной торговле ряд брокеров предоставляет индивидуальные условия торговли для некоторых категорий клиентов (например, клиентам с премиум-счетами).  

Quote.rbc.ru
​​
Узнать больше о преимуществах трейдинга CFD с Saxo Bank

Информация о Saxo Bank

Saxo Bank – надежный европейский инвестиционный банк, имеет лицензию Европейского союза, предоставляет такую услугу, как онлайн-трейдинг, частным инвесторам и институциональным клиентам, в частности возможности для торговли на рынке форекс. Помимо этого наши клиенты могут торговать на мировых финансовых рынках контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках.

Брокерские услуги форекс Saxo Bank не ограничиваются основными валютными парами и рынком спот. Клиенты могут торговать более 160 валютными парами, совершать форвардные и фьючерсные сделки, открывать позиции по CFD. 

Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.​​

попробовать торговать на демо-счете  - без риска и обязательств

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала