Трейдинг: Российские акции на мировых площадках

Трейдинг: Российские акции на мировых площадках

13 июня 2013

Александр Валюнин, финансовый консультант Saxo Bank

Не секрет что инвестирование в российский фондовый рынок сопряжено с определенными политическими и экономическими рисками и по этой причине не считается среди иностранных и российских инвесторов самым желанным и надежным способом хранения и приумножения собственных активов. Вопреки этим факторам на мировом рынке финансов сформировалась четкая тенденция роста привлекательности российских компаний как объекта для инвестиций.

Доступность акций российских эмитентов иностранным инвесторам ограничивается запретом государства на их свободное обращение на рынках других стран. Преодолеть это препятствие помогают депозитарные расписки, являющиеся эквивалентом первичных ценных бумаг, которые имеют право торговаться на иностранных рынках. Акции и депозитарные расписки российских компаний проходят листинг и котируются на американских (и не только) биржах в рамках инвестиционных биржевых фондов, если отвечают требованиям для включения в список конкретного ETF. Как правило, вовлечение активов компании в участие на мировых финансовых площадках положительно сказывается на ее авторитете и стоимости эмиссий.

Любой инвестиционный биржевой фонд ориентируется на показатели конкретного индекса, поэтому принципиальной характеристикой любого ETF следует считать заложенный в его основу индекс. Рассмотрим наиболее популярные ETF, которые предоставляют возможность российским компаниям выйти на международный уровень и привлечь капитал зарубежных инвесторов, а трейдерам - открывают дополнительные возможности для торговли акциями российских компаний.

Market Vectors Russia ETF (с обозначением RSX) - торгуемый в США индексный фонд, основанный в 2007г. одноименной управляющей компанией для инвестирования в акции и депозитарные расписки организаций, зарегистрированных в России, либо размещающих больше половины свои активов на территории этой страны. Главная цель RSX - максимально точная имитация российского рынка ценных бумаг с охватом публично торгуемых компаний, имеющих высокий уровень ликвидности и капитализации (более 150 млн долл.). Для включения в список фонда компании также должны удовлетворять требованию по среднесуточному объему торгов, а именно: эта цифра не может опускаться ниже 1 млн долл. в течение последних шести месяцев.

Структура RSX Market Vectors основана на показателях взвешенного по капитализации индекса DAX global Russia, рассчитываемого биржевой организацией и провайдером финансовых услуг Deutsche Borse AG. Среди компаний, выполнивших все условия и прошедших листинг фонда, - крупнейшие российские компании, деятельность которых в основном относится к сектору природных ресурсов, телекоммуникаций и финансов. Соответственно, главными эмитентами портфеля являются традиционно привлекательные для иностранных капиталовложений Сбербанк, "Роснефть", ЛУКОЙЛ и Газпром с процентной долей каждого примерно по 7-9%

Преимущества трейдинга с помощью фонда RSX не ограничиваются только торговлей высоколиквидными акциями и депозитарными расписками. Поскольку актив является внешним инструментом по отношению к российскому фондовому рынку, инвесторы минуют его внутренние риски и присущие ему негативные стороны. К тому же, Market Vectors Russia ETF демонстрирует самые большие объемы торгов и стоимости чистых активов среди своих непосредственных аналогов, что объясняет его популярность и удобство для торговли. Доходность фонда за 2009г. составила примерно 140%.

iShares MSCI Russia Capped Index Fund (с обозначением ERUS). Данный фонд отслеживает динамику индекса MSCI Russia Standard Index, который относится к группе инструментов для развивающихся рынков. Индексные показатели готовятся международным аналитическим агентством, исходя из котировок российских бирж на акции и депозитарные расписки (как американские, так и глобальные). Принцип расчета данных основывается на присвоении веса ценным бумагам включенных компаний в зависимости от уровня их капитализации, объема акций, находящихся в свободном обращении на рынке, их привлекательности и доступности для зарубежных трейдеров. Публикация изменений индекса производится в режиме онлайн с интервалом в 15 секунд в рабочие дни биржи.

Включение компании в индексную корзину MSCI, как авторитетного источника для корректировок инвестиционной политики среди иностранных трейдеров, обеспечивает повышение доверия к компании-эмитенту и, следовательно, востребованности и стоимости ее активов. При работе с фондом iShares MSCI Russia Capped Index важно учитывать, что он входит в состав недиверсифицированных финансовых инструментов, что сигнализирует о нацеленности в первую очередь на доходность и, соответственно, о потенциальном риске.

SPDRS & Prussia ETF (с обозначением RBL) - инвестиционный актив, сфокусированный на активах российского рынка, в основу которого заложен индекс S&P Russia Capped BMI. Как видно из названия, разработчиком и публикатором индекса стало американское агентство Standard & Poor's. Фонд RBL не использует заемный капитал и не привязан к определенному сектору ETF.

Direxion Daily Russia Bull 3x Shares (RUSL) и Direxi on Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS) – фонды класса leveraged (с использованием кредитных средств), где 3x означает, что движение фонда происходит в три раза быстрее, чем движение индекса (соотношение 1:3). Благодаря своей специфичной структуре RUSL и RUSS дают возможность иностранным инвесторам получать прибыль соответственно от роста либо падения курса российских акций по котировкам индекса Market Vectors Russia ETF.

Market Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) - первый американский фонд, принимающий к рассмотрению акции компаний с низким уровнем капитализации. Его появление крайне актуально для российского финансового рынка с участием большого количества мелких компаний, представляющих интерес наравне с "голубыми фишками". Интересная особенность: RSXJ не конкурирует с фондами вродеRSX, а гармонично дополняет их. Наличие широкого спектра инвестиционных инструментов позволяет организациям с различным уровнем доходности получить свою долю иностранного капитала.

Данные финансовые инструменты работают на продвижение российских компаний на мировых рынках и повышение их узнаваемости среди иностранных инвесторов. Трейдеры из России могут извлечь значительную выгоду из подобных фондов, поскольку вложения в акции эмитентов, доступных для зарубежных инвестиций, обладают более высоким шансом на прибыльность. Конечно, финансовый рынок непостоянен и непредсказуем, и можно лишь повысить вероятность получения прибыли, максимально обезопасить себя от рисков, но любому трейдеру стоит понимать: единого рецепта успеха не существует.

Quote.rbc.ru

Узнать подробнее о возможностях торговли акциями российских и иностранных эмитентов на зарубежных биржах с Saxo Bank вы можете по ссылкам:

Протестируйте демо-счет в Saxo Bank абсолютно бесплатно в течение 20 дней

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

 

Saxo Bank – один из самых надежных брокеров на мировых фондовых биржах, а также на рынке форекс

Saxo Bank – надежный европейский инвестиционный банк, имеет лицензию Европейского союза, предоставляет такую услугу, как online forex trading, частным инвесторам и институциональным клиентам, в частности широкие возможности по торговле на forex. Помимо этого наши клиенты могут торговать на мировых финансовых рынках контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках.

Возможности трейдинга на форекс с Saxo Bank не ограничиваются основными валютными парами и рынком спот. Как форекс-банк мы обеспечиваем нашим клиентам различные варианты торговли. Они могут использовать  более 160 валютных пар, совершать фьючерсные и форвардные сделки, открывать позиции по CFD.

Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.​​

Протестируйте демо-счет в Saxo Bank абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала