Европейский брокер и американский рынок. Интервью с Игорем Домброваном

Европейский брокер и американский рынок. Интервью с Игорем Домброваном

13 августа 2013

управляющий директор саксо банк россия игорь домброван

Российские трейдеры уже давно не ограничивают себя отечественными площадками и зачастую уходят торговать на зарубежные. В рамках проекта «Американские рынки» портал iLearey.com знакомит трейдеров со спецификой биржевой торговли в США. На этот раз на вопросы портала ответил Игорь Домброван, Управляющий директор Saxo Bank в России, опытный аналитик, знакомый с особенностями рынков разных стран.

 

Оказывается, получать брокерское обслуживание и качественную аналитику по американским рынкам возможно и на русском языке. О том, как это осуществить, а также о том, как открыть счет для торговли на американских рынках за несколько часов и получить персонального русскоязычного менеджера, читайте в интервью Игоря Домбрована.
 
iLearney: Игорь, Вы не понаслышке знакомы с мировой финансовой культурой. Saxo Bank предоставляет выход на десятки мировых бирж, в том числе и на американские. Какие особенности у американского рынка на фоне мировых Вы можете выделить?
 
Игорь Домброван (И.Д.): Наверное, самая главная особенность — это огромная ликвидность американского рынка. Кроме того, бирж в Америке несколько - фондовые NYSE, Nasdaq, NISE MKT (бывшая AMEX), фьючерсная CME Group,  - что, безусловно, отличает этот рынок от других стран.
Огромная ликвидность американского рынка поддерживается благодаря тому, что создана очень грамотная инфраструктура по требованию о раскрытии информации эмитентами, по наведению порядка на финансовых рынках, по регулированию, по распределению функций.
Американский рынок —  один из самых упорядоченных в мире. И, наверное, именно этим обусловлена его высокая ликвидность, потому что для инвестора очень важна прозрачность информации, на основе которой можно принимать инвестиционные решения. И американский рынок это обеспечивает –  соответственно, он притягивает капиталы.
 
iLearney: И много ли российских трейдеров уходит торговать на американские рынки?
 
И.Д.: В последнее время все больше и больше. Многие трейдеры разочаровываются в российском рынке, так как здесь ситуация обратная. Низкая прозрачность, если говорить об эмитентах, и, как следствие, низкая ликвидность. Помимо этого существуют очень большие возможности для манипуляции рынком. Инвесторы ведь не глупые люди, они все это видят и переходят на европейские и американские рынки как самые понятные и ликвидные.
Кроме того, большую роль играет и возможность выбора, диверсификации вложений. Достаточно просто сравнить  количество и качество эмитентов на российской и на зарубежных биржах, чтобы понять насколько там больше возможностей для трейдеров и инвесторов. Десятки тысяч акций на мировых биржах (в том числе более 5 тысяч только на Америке!) - и пара-тройка десятков голубых фишек на нашей. Акции второго эшелона, конечно, тоже у нас торгуются, но ликвидность по ним часто такая, что выстраивать какие-то стратегии выхода очень сложно.
В то же время на тех же американских биржах представлены практически все возможные сектора экономики, в том числе активно растущие, такие, например, как фармацевтика, автомобилестроение (включая компании, создающие авто, использующие альтернативные виды энергии, к примеру, TESLA), мировые бренды общепита (такие, как MacDonald’s, Starbucks), FMCG-сектор (Coca-Cola, Kraft Foods). Я уже не говорю про ИТ во всех возможных ипостасях – гаджеты (Apple), сервисы (Facebook), программное обеспечение (Oracle, Microsoft) и т.д. Можно выбрать как зарекомендовавшие себя бренды, так и компании с малой капитализацией (small cap) или старт-апы.
Посмотрите для сравнения хотя бы динамику индексов РТС и S&P – и сразу все будет понятно.
В результате мы видим огромный спрос, например, на CFD на акции американских компаний. Это по сути те же возможности для трейдинга, что и для торговли акциями напрямую, сохраняются практически все плюсы, в том числе право на дивидендные выплаты, но тут есть возможность использовать плечо. Как следствие, спрос на CFD у нас даже начал теснить спрос на FOREX.
На Чикагской бирже аналогичное раздолье для трейдеров фьючерсами: фьючерсы на фондовые индексы (E-mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100, E-mini Dow Jones), фьючерсы на сельхозпродукты, энергоносители, валюты, процентные ставки, металлы, - миллиарды контрактов в год.
 
iLearney: Как брокерские счета из России выглядят на международном фоне? Растут или падают обороты наших участников?
 
И.Д.: Обороты наших участников растут, и само количество российских инвесторов, трейдеров, которые переходят на американские рынки, со временем увеличивается. По сути, здесь препятствие только одно  — языковой барьер. Поэтому очень важно, чтобы брокер осуществлял обслуживание на родном языке.
Это как раз то, чем и отличается Saxo Bank. На каждом этапе – и при открытии счета, и во время активной работы – нужно иметь возможность получить поддержку. Должна осуществляться полноценная качественная помощь на русском языке, должна быть возможность связаться со специалистом и поговорить на конкретную тему, обсудить ваши конкретные потребности. А эта услуга есть далеко не у всех брокеров. К примеру, американские брокеры в этом отношении отличаются низким уровнем сервиса. Для них российские клиенты  — капля в море. И ради них усложнять свои процедуры они не будут.
Ну и конечно, для трейдеров важна аналитика. Нужно иметь доступ к информации, которая может повлиять на принятие инвестиционных решений. Обычно основная масса такой информации предоставляется на английском, так как основная часть клиентов  — американцы. Что касается Saxo Bank, то мы идем навстречу трейдерам. Наш ресурс TradingFloor.com , который изначально был только на английском языке, в этом году стал переводиться на русский. Таким образом, аналитика, необходимая для принятия торговых решений, теперь  доступна российским трейдерам и инвесторам в русскоязычном варианте. Кроме того, лента с TradingFloor теперь будет доступна и для пользователей терминала Bloomberg.
Кроме того, инвесторы, осуществляющие торговлю акциями, могут использовать специализированные модули в рамках нашей платформы SaxoTrader – Stock Screener и Equity Research . Здесь представлена необходимая информация о компаниях-эмитентах и фундаментальные данные, которые влияют на стоимость акций, рекомендациями аналитиков («держать», «продавать» или «покупать») в отношении конкретных бумаг. Кроме этого, - индикатор целевой стоимости инструмента, информация о деятельности эмитента за последние пять лет, прогноз на ближайшие три года. Собрана информация практически по всем 15 тысячам акций, которые торгуются через наш терминал.
 
iLearney: Какие преграды, кроме языкового барьера, существуют между российскими трейдерами и американскими рынками? Возможно, большие комиссии? 
 
И.Д.: Я бы не сказал, что комиссии больше, в основном они сопоставимы, а иногда могут быть даже ниже, чем на российском рынке. Кроме того, например, в случае с Saxo Bank, платинум и активно торгующие премиум –клиенты всегда могут договориться об индивидуальных условиях торговли.
Единственное, что стоит принять во внимание, - процедура открытия счета. Скажем, проверка и  идентификация клиента у американского брокеров очень сложная. У европейских брокеров все гораздо проще.
Например, в Saxo Bank процедура открытия счета сделана максимально комфортной и осуществляется на родном языке. Вы просто заходите на сайт, заполняете короткую регистрационную форму, прикладываете сканы 2 документов (например, российского и загранпаспортов или водительского удостоверения). После этого с вами оперативно связывается менеджер, консультирует по всем вопросам и помогать открыть брокерский счет. Пополнить счет можно с пластиковой карты. Открытие и закрытие счета, ввод и вывод денежных средств абсолютно бесплатно. Вся процедура занимает обычно максимум 1-3 дня, были случаи, когда счет открывался за пару часов.
После открытия счета у клиента появляется русскоязычный персональный менеджер, который сопровождает его в ходе дальнейшей работы.
А если говорить об Америке и об их самых популярных брокерах, то не все они согласятся открывать счета российских трейдеров.
 
iLearney: Какого размера должен быть счет, чтобы трейдер смог начать торговлю? Некоторые источники говорят о $25.000. 
 
И.Д.: Это зависит от брокера. У нас такого требования нет, минимальная сумма для открытия счета –  $10.000 или эквивалент в другой валюте. И после того, как вы открываете счет, вам становятся доступны не только американские, но и другие мировые биржи (в SaxoTrader их на данный момент более 30), в том числе американские, и еще многое другое: и облигации, и фьючерсы,  и внебиржевой рынок, и CFD.
 
iLearney: Saxo Bank осуществляет доступ на американские рынки, но вашего представительства нет в США. Почему? Значит ли отсутствие филиала, что у Saxo Bank нет заинтересованности в американских клиентах? 
 
И.Д.: Это исключительно бизнес-решение. Дело в том, что создание американского брокера, который был бы в группе компаний Saxo Bank, - очень дорогостоящее мероприятие. В США высокие требования, сложное лицензирование, плюс большое число брокерских компаний, поэтому мы выходим на Америку как иностранный брокер.
Зато у нас есть представительский офис в Москве – и, как показывает практика, этот момент для российских трейдеров гораздо важнее!
 
iLearney: Одними из самых надежных инструментов до сих пор считались американские облигации. Но сейчас доходность казначейских облигаций США растет, она уже близка к уровню 3%, своеобразному «порогу боли», при котором ставки способны оказать отрицательное влияние на рост ВВП. Стоит ли российским трейдерам вкладываться в этот инструмент сейчас? 
 
И.Д.: Казначейские облигации достаточно надежны, и они полностью обеспечены доверием к американской экономике. Понятно, что в нынешней ситуации, когда доллары печатаются в огромном количестве, этот вопрос становится сложным. Но пока никаких сигналов к тому, что возможен провал, нет.
Очень осторожным инвесторам, которые держат облигации, я бы посоветовал какие-либо валюты-убежища, скандинавские кроны, например.
 
iLearney: А что бы вы посоветовали российским трейдерам, которые только собираются выходить на американские рынки?
 
И.Д.: В идеале, конечно, нужно выучить язык, чтобы получать аналитику из первых рук. Если же это невозможно, лучше выбирать такого поставщика брокерских услуг и такую торговую платформу, которые обеспечивают русскоязычную поддержку и специальные аналитические сервисы. Кроме того, важно быть очень внимательным к выбору брокера с точки зрения надежности. Для этого можно подписаться на специальный сервис, который мониторит надежность брокеров. Услуга стоит порядка 300 долларов, но затраты оправдывают себя: как только подписчики  получают первый сигнал о том, что у брокера начинаются неприятности, они могут тут же вывести деньги со счета и сохранить капитал. Учитывая количество банкротств американских брокеров за последнее время, как вариант, можно рассмотреть возможность открытия счета у европейского брокера или солидного зарубежного банка.
 
iLearney.com​
 

Узнайте больше о возможностях трейдинга с Saxo Bank:

Торговля на SaxoTrader демо-счет бесплатно

Saxo Bank – один из самых надежных брокеров на мировых фондовых биржах, а также на рынке форекс

Saxo Bank – один из самых надежных брокеров на мировых фондовых биржах (14500+ акций на 29 биржах), имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках такими инструментами, как: валютные пары на FOREX, контракты на разницу (CFD), биржевые фонды (ETF), акции, фьючерсы, биржевые и валютные опционы и другие деривативы с помощью трех специализированных торговых платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Трейдинговые платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того,  Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.

Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, на Ближнем Востоке, в Латинской Америке и Австралии.

Протестируйте демо-счет в Saxo Bank абсолютно бесплатно

Вы готовы начать торговать прямо сейчас?

Хотите протестировать платформу? Войдите в демо-режиме.

 
Используйте демо-счет на 100,000 USD бесплатно в течение 20 дней - без рисков!
ПРОДОЛЖИТЬ
Нажимая ПРОДОЛЖИТЬ, я соглашаюсь с Условиями использования и даю согласие на обработку персональных данных. Я также соглашаюсь с тем, что представитель Saxo Bank Group может связаться со мной по телефону или посредством электронного сообщения, в целях предоставления информации о финансовых продуктах и услугах, а также рекомендаций по использованию любых предложений от Saxo Bank Group.

Инвестиционный прогноз Saxo Bank на 4 квартал 2016

Ваш путеводитель по событиям этого квартала